Estoque da Microsoft pode subir 10% em vendas fortes na nuvem

(Nota: o autor desta análise fundamental é um redator financeiro e gerente de portfólio.)

Microsoft Corp's. (MSFT) aumentou mais de 50% no ano passado, deixando o S&P 500 na poeira. Agora, os analistas estão procurando que a Microsoft aumente ainda mais, em até 10% do preço atual das ações, de aproximadamente US $ 110.

A empresa de software reportou resultados trimestrais melhores do que o esperado, que superaram as estimativas dos analistas em quase 5% e receita que foi 3% superior, impulsionada pelo forte crescimento da nuvem. Os resultados melhores que o esperado levaram os analistas a aumentar suas perspectivas de ganhos para o primeiro trimestre fiscal e o ano de 2019, bem como suas metas de preços. Alguns traders de opções também estão otimistas com a Microsoft, com o número de chamadas abertas superando as ofertas abertas na proporção de 6 para 1, ao preço de exercício de US $ 110 para vencimento em janeiro. (Para obter mais informações, consulte também: Relatórios da Microsoft em uma zona de níveis arriscados .)

Dados MSFT da YCharts

Aumentando o alvo

Os analistas estão procurando ações para atingir uma meta de preço médio de aproximadamente US $ 121, que está acima dos US $ 112 no início de julho. A meta de preço mais alta vem como estimativas para o aumento do ano inteiro. Agora, os analistas estão procurando ganhos no ano fiscal de 2019 para subir 10% em relação à visão anterior de apenas 4%. Além disso, o crescimento da receita deverá aumentar em torno de 11%, de apenas 9%.

Estimativas do MSFT EPS para os dados do ano fiscal atual por YCharts

Estimativas mais altas para o próximo trimestre

Espera-se que o próximo primeiro trimestre fiscal seja forte, com ganhos subindo 14, 2%, acima de uma visão anterior de aproximadamente 9%. O crescimento da receita deverá aumentar em mais de 13%, acima das estimativas anteriores de cerca de 11, 6%.

Dados trimestrais de EPS da MSFT por YCharts

A avaliação é mais baixa

Com as perspectivas de negócios e as estimativas subindo, a avaliação para as ações caiu para 22 vezes as estimativas de lucros futuros de um ano, de aproximadamente 25. Embora não faça com que as ações sejam baratas ao se ajustar ao crescimento, com uma taxa de PEG de 1, 5, coloca a avaliação de volta ao limite inferior de seu intervalo histórico desde meados de 2017. (Para saber mais, consulte também: Microsoft Bulls procura mais grandes ganhos .)

A força de seus negócios na nuvem levou as ações da Microsoft a níveis recordes, e agora investidores e analistas estão buscando ainda mais crescimento. Isso significa que a empresa precisará fornecer não apenas resultados inline, mas resultados melhores do que o esperado para manter o ritmo das ações em alta.

Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático, há muito tempo, gerenciado ativamente pela empresa. A Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações de seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não pretendem fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de valores mobiliários, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem riscos e, salvo indicação contrária, não são garantidos. Certifique-se de consultar primeiro um consultor financeiro qualificado e / ou um profissional tributário antes de implementar qualquer estratégia discutida aqui. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas nos últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.