DMI aponta o caminho para os lucros

O objetivo principal do operador de tendências é comprar ou vender um ativo na direção da tendência. Ler os sinais direcionais apenas do preço do ativo pode ser difícil e muitas vezes enganoso, porque normalmente o preço oscila nas duas direções e muda de caractere entre períodos de baixa e alta volatilidade.

O indicador de movimento direcional (também conhecido como índice de movimento direcional ou DMI) é uma ferramenta valiosa para avaliar a direção e a força do preço. Foi criado em 1978 por J. Welles Wilder, que também criou o popular índice de força relativa (RSI). O DMI é especialmente útil para estratégias de negociação de tendências porque diferencia entre tendências fortes e fracas, permitindo que o comerciante insira apenas aquelas com impulso real. O DMI funciona em todos os períodos de tempo e pode ser aplicado a qualquer veículo subjacente (ações, fundos mútuos, fundos negociados em bolsa, futuros, commodities e moedas).

Embora seus cálculos sejam um pouco complicados, o DMI informa quando deve ser longo ou curto. Aqui, abordaremos como analisar o indicador DMI em detalhes e mostraremos quais informações ele pode revelar para ajudá-lo a obter melhores lucros.

Linhas de tendência DMI

DMI é uma média móvel de expansão do intervalo em um determinado período (o padrão é 14 dias). O indicador de movimento direcional positivo (+ DMI) mede a força com que o preço se move para cima; o indicador de movimento direcional negativo (-DMI) mede a força com que o preço se move para baixo. As duas linhas refletem a força respectiva dos touros contra os ursos.

Cada DMI é representado por uma linha separada (veja a Figura 1). Primeiro, veja qual das duas linhas DMI está no topo. Alguns comerciantes de curto prazo se referem a isso como o DMI dominante . O DMI dominante é mais forte e mais provável de prever a direção do preço. Para que compradores e vendedores mudem de domínio, as linhas devem passar.

Um cruzamento ocorre quando o DMI na parte inferior atravessa o DMI dominante na parte superior. Os cruzamentos podem parecer um sinal óbvio de longo / curto, mas muitos comerciantes de curto prazo aguardarão outros indicadores confirmarem os sinais de entrada ou saída para aumentar suas chances de realizar uma negociação lucrativa. Os cruzamentos das linhas DMI geralmente não são confiáveis, porque geralmente emitem sinais falsos quando a volatilidade é baixa e sinais tardios quando a volatilidade é alta. Pense nos crossovers como a primeira indicação de uma possível mudança de direção.

Figura 1. Fonte: TD Ameritrade Strategy Desk

Na Figura 1, o + DMI e -DMI são mostrados como linhas separadas. Existem vários cruzamentos falsos (ponto 1) e um cruzamento no ponto 2 que leva a uma tendência de alta com + DMI dominante. (Nota: DMI normalmente é plotado na mesma janela com o indicador ADX, que não é mostrado.)

Sinais direcionais DMI

O DMI é usado para confirmar a ação do preço (veja a Figura 2). O + DMI geralmente se move em sincronia com o preço, o que significa que o + DMI aumenta quando o preço aumenta e cai quando o preço cai. É importante observar que o -DMI se comporta da maneira oposta e se move na direção contrária ao preço. O -DMI aumenta quando o preço cai, e cai quando o preço aumenta. Isso leva um pouco de tempo para se acostumar. Lembre-se de que a força de um preço subir ou descer é sempre registrada por um pico na respectiva linha DMI.

É fácil ler sinais direcionais. Quando o + DMI é dominante e aumenta, a direção do preço aumenta. Quando o -DMI é dominante e está subindo, a direção do preço diminui. Mas a força do preço também deve ser considerada. A força do DMI varia de um mínimo de 0 a um máximo de 100. Quanto maior o valor do DMI, mais fortes os preços oscilam. Valores de DMI acima de 25 preço médio são direcionalmente fortes. Os valores de DMI abaixo de 25 preço médio são direcionalmente fracos.

Figura 2. Fonte: TD Ameritrade Strategy Desk

Na Figura 2, o DMI é fraco no ponto 1 e o preço é instável. O + DMI sobe fortemente acima de 25 no ponto 2 e a tendência de alta segue. Observe como + DMI se move com preço no ponto 3 e -DMI se move na direção contrária ao preço no ponto 4.

Momento DMI

A grande característica do DMI é a capacidade de ver a pressão de compra e venda ao mesmo tempo, permitindo que a força dominante seja determinada antes de entrar em uma negociação. A força de um balanço alto (touros) é refletida no pico + DMI, e a força de um balanço baixo (ursos) é vista no pico -DMI. A força relativa dos picos de DMI indica o momento do preço e fornece sinais oportunos para as decisões de negociação. Quando os compradores são mais fortes que os vendedores, os picos + DMI estarão acima de 25 e os picos -DMI estarão abaixo de 25. Isso é visto em uma forte tendência de alta. Mas quando os vendedores forem mais fortes que os compradores, os picos de -DMI estarão acima de 25 e os picos de + DMI ficarão abaixo de 25. Nesse caso, a tendência será baixa.

A capacidade de tendência do preço depende da força contínua no DMI dominante. Uma forte tendência de alta mostrará uma série de picos crescentes de + DMI que permanecem acima do -DMI por longos períodos de tempo (Figura 3). O oposto é verdadeiro para fortes tendências de baixa. Quando ambas as linhas de DMI estão abaixo de 25 e se movendo para os lados, não há força dominante e as negociações de tendências não são apropriadas. No entanto, as melhores tendências começam após longos períodos em que as linhas do DMI se alternam abaixo do nível 25. Uma configuração de negociação de baixo risco ocorrerá após o DMI se expandir acima do nível 25 e o preço penetrar no suporte / resistência.

Figura 3. Fonte: TD Ameritrade Strategy Desk

Na Figura 3, o + DMI cruza acima de 25 no ponto 1 e permanece acima do -DMI à medida que a tendência de alta se desenvolve. Observe a ausência de qualquer cruzamento por -DMI durante a tendência de alta. Aqui, os compradores são fortes (+ DMI> 25) e os vendedores são fracos (-DMI <25).

Pivôs DMI

As linhas DMI giram ou mudam de direção, quando o preço muda de direção. Um conceito importante dos pivôs de DMI é que eles devem se correlacionar com os pivôs estruturais no preço. Quando o preço aumenta um pivô, o + DMI aumenta o pivô. Quando o preço faz um pivô baixo, o -DMI faz um pivô alto (lembre-se, -DMI se move na direção contrária ao preço).

A correlação entre os pivôs de DMI e os pivôs de preços é importante para a leitura do momento dos preços. Muitos traders de curto prazo esperam que o preço e o indicador avancem juntos na mesma direção ou nos momentos em que divergem. Um método para confirmar a tendência de alta de um ativo é encontrar cenários quando o preço aumenta um pivô e o + DMI atinge um novo patamar. Por outro lado, um novo pivô baixo combinado com um novo patamar no -DMI é usado para confirmar uma tendência de baixa. Isso geralmente é um sinal para negociar na direção da tendência ou uma fuga de tendência.

A divergência, por outro lado, ocorre quando o DMI e o preço discordam ou não se confirmam. Um exemplo é quando o preço atinge uma nova máxima, mas o + DMI não. A divergência geralmente é um aviso para gerenciar o risco, porque sinaliza uma mudança na força do balanço e geralmente precede uma retração ou reversão.

Figura 4. Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk

A Figura 4 mostra um exemplo de quando o preço e o indicador concordam (ponto 1), em que o preço faz uma nova alta e + DMI faz uma nova alta, sinalizando uma entrada longa. Há também um exemplo de divergência (ponto 2), em que o preço produz uma nova alta e o + DMI, embora aumente, não; o resultado é uma retração de tendência no ponto 3.

DMI e volatilidade de preços

As linhas DMI são uma boa referência para a volatilidade dos preços. O preço passa por ciclos repetidos de volatilidade, nos quais uma tendência entra em um período de consolidação e, em seguida, a consolidação entra em um período de tendência. Quando o preço entra na consolidação, a volatilidade diminui. A pressão de compra (demanda) e a pressão de venda (oferta) são relativamente iguais, de modo que os compradores e vendedores geralmente concordam com o valor do ativo. Depois que o preço se contrair em uma faixa estreita, ele se expandirá à medida que os compradores e vendedores não concordarem mais com o preço. A oferta e a demanda não estão mais em equilíbrio, e a consolidação muda de tendência quando os preços quebram abaixo do suporte em uma tendência de baixa ou acima da resistência em uma tendência de alta. A volatilidade aumenta à medida que o preço busca um novo nível de valor acordado.

Os ciclos de volatilidade podem ser identificados comparando-se as inclinações das linhas DMI que se movem em direções opostas sempre que ocorre expansão ou contração da faixa (Figura 4). Muitos traders de curto prazo procurarão períodos em que as linhas de DMI se afastem e a volatilidade aumente. Quanto mais as linhas se separam, mais forte é a volatilidade. As contrações ocorrem quando as linhas se movem uma na outra e a volatilidade diminui. As contrações precedem retrações, consolidações ou reversões.

Figura 5. Fonte: TD Ameritrade Strategy Desk

Na Figura 5, a primeira expansão no ponto 1 faz parte da tendência de baixa. A contração subsequente no ponto 2 leva a uma reversão que começa com outra expansão no ponto 3. A próxima contração no ponto 4 leva a uma consolidação no preço.

A linha inferior

A análise de pico de DMI se ajusta bem aos princípios de tendência. O preço de um ativo está subindo quando há altos e baixos mais altos de pivô. Quando altas mais altas de preço são acompanhadas por altas mais altas em + DMI, a tendência está intacta e os touros estão ficando mais fortes. Elevações inferiores do pivô e mínimos mais baixos do pivô significam uma tendência de baixa. Quando os picos de -DMI atingem altos mais altos, os ursos estão no controle e a pressão de venda fica mais forte. Olhar para o DMI para convergência / divergência de momento dá a você a confiança para permanecer com a tendência quando preço e DMI concordam e gerenciam riscos quando discordam.

As melhores decisões de negociação são tomadas em sinais objetivos e não em emoções. Deixe o preço e o DMI dizerem se você deve demorar muito, ficar curto ou apenas ficar de lado. Você pode usar o DMI para medir a força do movimento dos preços e ver períodos de alta e baixa volatilidade. O DMI contém muitas informações que podem identificar a estratégia correta para o lucro, seja você um touro ou um urso.