Definindo financiamento de estoque
O financiamento de estoque é uma linha de crédito rotativa lastreada em ativos ou empréstimos de curto prazo feitos a uma empresa para que ela possa comprar produtos para venda. Esses produtos, ou estoque, servem como garantia para o empréstimo se a empresa não vender seus produtos e não puder pagar o empréstimo. O financiamento de estoque é especialmente útil para empresas que precisam pagar a seus fornecedores em um período mais curto do que o necessário para vender seus estoques aos clientes. Ele também fornece uma solução para flutuações sazonais nos fluxos de caixa e pode ajudar uma empresa a obter um volume de vendas mais alto - por exemplo, permitindo que uma empresa adquira um estoque extra para vender durante a temporada de festas.
Divisão do financiamento de estoque
Os credores podem ver o financiamento de estoques como um tipo de empréstimo não garantido, porque se a empresa não puder vender seu estoque, o banco poderá não conseguir. Essa realidade pode explicar parcialmente por que, após a crise de crédito de 2008, muitas empresas acharam mais difícil obter financiamento para estoques.
O financiamento de estoque é uma opção popular de financiamento para pequenos ou médios varejistas ou atacadistas. Muitas empresas de pequeno a médio porte não possuem histórico financeiro ou ativos para garantir opções de financiamento com mais tamanho institucional, das quais o Walmart, Macy's ou Target desfrutam regularmente. Os atacadistas menores que podem ter um armazém cheio de estoque têm poucas opções ou alavancagem ao abordar um banco para um empréstimo tradicional. Os mercados de capitais não são uma fonte primordial de financiamento para pequenas e médias empresas; As empresas financeiras especializadas geralmente têm a experiência e a capacidade de trabalhar com entidades menores que procuram prometer estoques como garantia.
Como em qualquer revisão de crédito, isso envolve uma análise cuidadosa e exclusiva da solicitação de financiamento do estoque. Os bancos e suas equipes de crédito considerarão áreas como valores de mercado ou revenda de estoques, perecibilidade, provisões para roubo e perda, demanda de produtos, ciclos de estoque de negócios, econômicos e do setor, restrições logísticas e de remessa. Em suma, qualquer soluço potencial é fatorado na definição de uma taxa de juros em um empréstimo garantido por ativos. Nem todas as formas de garantia são iguais.
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