Definindo o Modelo Beneish

O modelo Beneish é um modelo matemático que utiliza índices financeiros e oito variáveis ​​para identificar se uma empresa manipulou seus ganhos. As variáveis ​​são construídas a partir dos dados nas demonstrações financeiras da empresa e, uma vez calculadas, criam um M-Score para descrever o grau em que os ganhos foram manipulados.

Quebrando o Modelo Beneish

As oito variáveis ​​são:

1. DSRI - Vendas de dias no índice de recebíveis
2. GMI - Índice de margem bruta
3. AQI - Índice de qualidade dos ativos
4. SGI - Índice de crescimento de vendas
5. DEPI - índice de depreciação
6. SGAI - Índice de vendas e despesas gerais e administrativas
7. LVGI - Índice de alavancagem
8. TATA - Provisões totais para o total de ativos

Uma vez calculadas, as oito variáveis ​​são combinadas para obter um M-Score para a empresa. Uma pontuação M inferior a -2, 22 sugere que a empresa não será um manipulador. Uma pontuação M maior que -2, 22 indica que a empresa provavelmente será um manipulador.

Quem criou o modelo?

O professor M. Daniel Beneish, da Escola de Negócios Kelley da Universidade de Indiana, criou o modelo. O artigo de Beneish, "A detecção de manipulação de ganhos", foi publicado em 1999 e ele escreveu vários estudos e extensões de acompanhamento. A página do professor Beneish na escola de negócios tem uma calculadora M-Score.

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