Estratégia de investimento defensivo
Uma estratégia defensiva de investimento é um método conservador de alocação e gerenciamento de portfólio, com o objetivo de minimizar o risco de perda do principal. Uma estratégia defensiva de investimento envolve reequilíbrio regular do portfólio para manter a alocação de ativos pretendida; compra de títulos de alta qualidade e curto prazo e ações de primeira linha; diversificação entre setores e países; colocação de ordens de stop loss; e manter caixa e equivalentes em mercados em baixa. Tais estratégias destinam-se a proteger os investidores contra perdas significativas decorrentes de grandes quedas no mercado.
Compreendendo uma estratégia defensiva de investimento
Estratégias de investimento defensivo são projetadas para oferecer proteção em primeiro lugar e crescimento modesto em segundo. Com uma estratégia de investimento ofensiva ou agressiva, por outro lado, um investidor tenta tirar proveito de um mercado crescente, adquirindo títulos com desempenho superior a um determinado nível de risco e volatilidade. Uma estratégia ofensiva também pode envolver negociação de opções e negociação de margem. As estratégias de investimento ofensivo e defensivo requerem gerenciamento ativo, portanto, podem ter taxas de investimento e passivos fiscais mais altos do que um portfólio gerenciado passivamente. Uma estratégia de investimento equilibrada combina elementos das estratégias defensivas e ofensivas.
Estratégia de investimento defensivo e gerenciamento de portfólio
Uma estratégia defensiva de investimento é uma das várias opções na prática de gerenciamento de portfólio. Gerenciamento de portfólio é arte e ciência; os gerentes de portfólio devem tomar decisões críticas para si ou para seus clientes, levando em consideração objetivos específicos de investimento e selecionando a alocação adequada de ativos, equilibrando risco e recompensa potencial.
Muitos gerentes de portfólio adotam estratégias defensivas de investimento para clientes avessos ao risco, como aposentados sem salários constantes. Estratégias de investimento defensivo também podem ser apropriadas para aqueles sem muito capital a perder. Nos dois casos, os objetivos são proteger o capital existente e acompanhar a inflação por meio de um crescimento modesto.
Investimentos para uma estratégia defensiva de investimento
A seleção de investimentos em títulos de alta qualidade e curto prazo, como as notas do Tesouro dos Estados Unidos (T-notes) e ações de primeira linha, são táticas sólidas para uma estratégia de investimento defensiva. Mesmo ao escolher ações, um gerente de portfólio defensivo se apega a nomes grandes e estabelecidos, com bons registros. Hoje, é mais provável que o gerente de portfólio incline-se para fundos negociados em bolsa que imitam os índices de mercado, pois oferecem exposição a todas as ações estabelecidas em um investimento diversificado.
Um gerente de portfólio que pratica uma estratégia defensiva também pode manter um fosso de caixa e equivalentes, como notas do Tesouro dos EUA (notas T) e papel comercial também pode ajudar a acompanhar a inflação e proteger o portfólio em mercados em baixa. No entanto, manter muito dinheiro e equivalentes a caixa pode provocar perguntas sobre o motivo de os investidores estarem pagando pela administração ativa em primeiro lugar.
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