Compra defensiva
Títulos ou investimentos que são percebidos como de menor risco em virtude de sua menor exposição a ciclos econômicos. Embora o termo seja geralmente usado em conexão com ações que possuem características defensivas, como fluxos de caixa estáveis e menor volatilidade, também pode ser usado para se referir a títulos de menor risco, como títulos do governo e ações preferenciais. As ações defensivas podem superar suas contrapartes mais vistosas, como as de crescimento, durante períodos de incerteza econômica, quando os mercados de ações exibem uma tendência decrescente, mas terão desempenho inferior durante os períodos de expansão econômica.
BREAKING DOWN Compra defensiva
Do ponto de vista da equidade, as compras defensivas geralmente são encontradas em setores imunes a recessões e desacelerações econômicas. Esses setores geralmente compreendem fornecedores de bens e serviços essenciais - como produtos farmacêuticos, serviços públicos e produtos básicos de consumo - aos quais os consumidores não podem renunciar, mesmo em tempos econômicos difíceis. Simplificando: mesmo em períodos de recessão em que os gastos do consumidor provavelmente diminuirão em geral, a maioria das pessoas encontrará uma maneira de fazer orçamento para sabão, pasta de dente, alimentos e outros itens essenciais do dia a dia.
Investidores experientes com carteiras diversificadas tenderão a sobre-ponderar ações defensivas durante períodos de crescimento lento ou inexistente e a sub-ponderá-las durante períodos expansionistas. Esses investidores também tentarão antecipar e identificar pontos de inflexão econômica e ajustar suas carteiras de acordo. Produto Interno Bruto (PIB), é amplamente visto como um indicador confiável da saúde econômica geral de um país.
Uma lista abrangente de setores defensivos com subcategorias inclui o seguinte:
- Serviços financeiros: Fundos de investimento imobiliário hipotecário (REITs), empresas de seguros de vida e saúde, bancos e mercados de capitais.
- Assistência médica: provedores e serviços de assistência médica, equipamentos e suprimentos de assistência médica, tecnologia de assistência médica, ferramentas e serviços de ciências da vida, biotecnologia e produtos farmacêuticos.
- Setor Industrial: Produtos de Construção, aeroespacial e de defesa, máquinas, construção e engenharia, conglomerados industriais, equipamentos elétricos, companhias aéreas, estradas, ferrovias, frete aéreo e logística, serviços e suprimentos comerciais, empresas comerciais e distribuidores.
- Imóveis: Gerenciamento e desenvolvimento imobiliário, Fundos de investimento em ações (REITs)
- Tecnologias: Software, serviços de TI, software de Internet, serviços de Internet, equipamentos de comunicação, armazenamento e periféricos, hardware de tecnologia, equipamentos eletrônicos, semicondutores e equipamentos de semicondutores.
- Serviços públicos: Utilitários múltiplos, serviços de gás, serviços de eletricidade, serviços de água, produtores independentes de energia e eletricidade renovável.
- Alimentos e produtos básicos: Varejo, produtos alimentícios, bebidas, produtos de limpeza doméstica, produtos de higiene pessoal.
- Materiais básicos: Produtos químicos, recipientes e embalagens, materiais de construção, papel e produtos florestais, metais e mineração.