Verificação de crédito
A verificação de crédito, em relação ao forex, analisa a saúde financeira das contrapartes em uma transação de moeda. Essa verificação de crédito garante que ambas as partes tenham os meios necessários para cobrir o lado da transação em uma negociação.
A verificação de crédito também pode se referir à verificação de crédito de qualquer pessoa, incluindo a própria pessoa. Os empréstimos geralmente exigem uma verificação de crédito. Empréstimos 401k podem não exigir uma verificação de crédito.
Principais Takeaways
- A verificação de crédito no mercado cambial refere-se à análise da posição financeira de uma contraparte.
- Os corretores podem fazer verificações de crédito em clientes comerciais, enquanto as instituições podem executar verificações de crédito em outras instituições com as quais se envolvem em transações financeiras.
- A verificação de crédito pode ser necessária ao fazer transações OTC pela primeira vez com outra parte.
- Os corretores normalmente creditam clientes de verificação quando abrem uma conta, não antes de cada transação que o cliente faz.
Noções básicas sobre verificação de crédito
Uma verificação de crédito no mercado de câmbio (forex) é semelhante à verificação de crédito que um proprietário faz em um inquilino em potencial. O proprietário está fazendo uma verificação de antecedentes para verificar se o inquilino em potencial pode se dar ao luxo de fazer os pagamentos regulares de aluguel a tempo.
Sem o processo de verificação de crédito, uma parte de uma transação cambial não teria garantias quanto à credibilidade da outra parte envolvida. Ao realizar a verificação de crédito antes que as transações ocorram, é mantida a confiança de que cada parte tem crédito suficiente para realizar e honrar o acordo.
Desde a crise financeira de 2008, a regulamentação em todos os mercados se tornou mais rigorosa, tornando as verificações de crédito uma tarefa mais árdua e demorada. Além dos cheques, a maioria das empresas aumentou os requisitos de capital para os clientes, que agiram como uma forma de verificação de crédito ou rede de segurança contra traders e empresas que não conseguem compensar sua parte na transação.
Em janeiro de 2015, quando o Banco Nacional Suíço (SNB) elevou o piso de preços entre o euro e o franco suíço, o valor do franco aumentou em até 25% em questão de minutos, o que acabou com os operadores de margem e os as perdas foram suportadas pelos corretores. Embora as verificações de crédito não possam ter ajudado nessas perdas, o aumento nos requisitos de capital reduziu potencialmente a magnitude das perdas caso um evento como esse ocorresse novamente.
Quando a verificação de crédito ocorre
Os comerciantes de varejo podem passar por verificação de crédito ao abrir uma conta de câmbio ou qualquer tipo de conta de negociação. O corretor está verificando a viabilidade financeira do trader, caso este chegue a uma posição em que o dinheiro em sua conta não possa cobrir suas perdas pendentes, criando essencialmente um saldo negativo na conta do trader.
Se o cliente não puder ou não estiver disposto a cobrir a perda, o corretor poderá ter que suportar essas perdas e, em seguida, decidir se deseja procurar legalmente o comerciante por fundos para cobrir as perdas. A verificação de crédito ajuda a determinar se o cliente provavelmente está apto e disposto a cobrir perdas ou saldos negativos.
A verificação de crédito em clientes de varejo, abrindo contas de negociação de varejo, geralmente é feita quando o cliente abre a conta, e não para cada transação.
As transações de balcão (OTC), normalmente entre empresas ou instituições financeiras, podem fazer a verificação de crédito em uma contraparte, conforme a necessidade. Por exemplo, se duas partes estão prestes a se envolver em uma transação de moeda grande, podem querer verificar a posição financeira uma da outra através de uma verificação de crédito antes de se envolverem.
Uma vez que as partes estejam cientes da posição financeira uma da outra, elas podem não exigir verificações de crédito sempre que fizerem uma transação, especialmente se estiver abaixo de um determinado valor em dólar. Se as transações aumentarem de tamanho, ou uma das partes acreditar que houve uma mudança significativa na posição financeira da outra, a verificação de crédito poderá ser necessária novamente.
Exemplo de verificação de crédito entre instituições
Suponha que duas empresas privadas desejam se envolver em uma troca de moeda. Como são privadas, suas informações financeiras podem não ser divulgadas publicamente e, portanto, uma contraparte pode não saber como a empresa está.
Suponha que a empresa A precise trocar £ 10 milhões por US $ 12, 5 milhões da empresa B. Isso implica em uma taxa de câmbio GBP / USD de 1, 25. As partes então concordam sobre qual taxa de juros está vinculada a cada valor. Ambos podiam pagar uma taxa fixa, ambos pagavam uma taxa flutuante ou uma parte podia pagar uma taxa de juros variável enquanto a outra paga uma taxa fixa.
Os detalhes da transação não importam muito em termos de verificação de crédito. O que importa é que cada uma das partes sente que o outro lado pode cobrir o lado da transação. Às vezes, os swaps são contratados com base na expectativa de receitas ou fluxos de caixa futuros. No entanto, essas receitas ou fluxos de caixa nem sempre podem se materializar. Portanto, a empresa A deseja garantia razoável de que a empresa B pode trocar os fundos de volta e / ou pagar quaisquer diferenças nas taxas de juros e taxas de câmbio que possam surgir entre o momento em que o swap é iniciado e o vencimento. A empresa B deseja ver o mesmo da empresa A.
Uma forte pontuação de crédito comercial, bem como outras informações financeiras fornecidas por cada empresa, como sua posição de caixa e possivelmente receitas e despesas, ajudarão cada parte a se sentir mais confortável com a transação.
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