Custo dos fundos

Qual é o custo dos fundos?

Custo dos fundos é uma referência à taxa de juros paga pelas instituições financeiras pelos fundos que eles usam em seus negócios. O custo dos fundos é um dos custos de insumos mais importantes para uma instituição financeira, uma vez que um custo menor acabará gerando melhores retornos quando os fundos forem utilizados para empréstimos de curto e longo prazo a mutuários.

O spread entre o custo dos fundos e a taxa de juros cobrada dos mutuários representa uma das principais fontes de lucro para muitas instituições financeiras.

[Importante: O custo dos fundos mostra quanto as taxas de juros que bancos e outras instituições financeiras devem pagar para adquirir fundos.]

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Custo dos fundos

Entendendo o custo dos fundos

Para credores, como bancos e cooperativas de crédito, o custo dos fundos é determinado pela taxa de juros paga aos depositantes de produtos financeiros, incluindo contas de poupança e depósitos a prazo. Embora o termo seja freqüentemente usado em relação a instituições financeiras, a maioria das empresas também é significativamente afetada pelo custo dos fundos no momento do empréstimo.

O custo dos fundos e o spread líquido de juros são formas conceitualmente fundamentais pelas quais muitos bancos ganham dinheiro. Os bancos comerciais cobram taxas de juros sobre empréstimos e outros produtos de que consumidores, empresas e instituições de grande porte precisam. A taxa de juros que os bancos cobram por esses empréstimos deve ser maior que a taxa de juros que eles pagam para obter os fundos inicialmente - o custo dos fundos.

Como o custo dos fundos é determinado

As fontes de fundos que custam dinheiro aos bancos se enquadram em várias categorias. Os depósitos (geralmente chamados de depósitos principais) são uma fonte primária, geralmente na forma de contas correntes ou de poupança, e geralmente são obtidos a taxas baixas.

Os bancos também obtêm recursos por meio de patrimônio líquido, depósitos no atacado e emissão de dívidas. Os bancos emitem uma variedade de empréstimos, com empréstimos ao consumidor compreendendo a parte do leão nos Estados Unidos. Hipotecas sobre propriedades, empréstimos para compra de imóveis, empréstimos para estudantes, empréstimos para carros e empréstimos para cartões de crédito podem ser oferecidos a taxas de juros variáveis, ajustáveis ​​ou fixas.

A diferença entre o rendimento médio dos juros obtidos de empréstimos e a taxa média de juros paga por depósitos e outros fundos (ou o custo dos fundos) é chamada de spread líquido de juros e é um indicador do lucro de uma instituição financeira. Semelhante a uma margem de lucro, quanto maior o spread, mais lucro o banco realiza. Por outro lado, quanto menor o spread, menos lucrativo é o banco.

Considerações Especiais

A relação entre o custo dos fundos e as taxas de juros é fundamental para entender a economia dos EUA. As taxas de juros são determinadas de várias maneiras. Embora as atividades de mercado aberto tenham um papel fundamental, o mesmo ocorre com a taxa de fundos federais (ou "taxa de fundos de alimentação"). De acordo com o Federal Reserve dos EUA, a taxa de fundos federais é "a taxa de juros na qual as instituições depositárias emprestam saldos de reserva a outras instituições depositárias da noite para o dia". Isso se aplica às instituições maiores e com maior valor de crédito, pois mantêm o montante obrigatório da reserva necessária .

Assim, a taxa de fundos federais é uma taxa básica de juros, pela qual todas as outras taxas de juros nos EUA são determinadas. É um indicador chave da saúde da economia dos EUA. O Comitê de Mercado Aberto do Federal Reserve (FOMC) do Federal Reserve emite a taxa desejada em resposta às condições econômicas, como parte de sua política monetária para manter uma economia saudável.

Por exemplo, durante um período de inflação galopante no início dos anos 80, a taxa dos fundos federais subiu para 20%. Após a Grande Recessão, iniciada em 2007, e a crise financeira global que se seguiu, bem como a crise da dívida soberana na Europa, o FOMC manteve uma taxa de juros baixa recorde de 0% a 0, 25%, a fim de incentivar o crescimento.

Principais Takeaways

• O custo dos fundos é quanto os bancos e outras instituições financeiras devem pagar para adquirir fundos.
• Um custo mais baixo dos fundos significa que um banco obterá melhores retornos quando os fundos forem utilizados para empréstimos a mutuários.
• A diferença entre o custo dos fundos e a taxa de juros cobrada dos mutuários é uma das principais fontes de lucro para muitas instituições financeiras.

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