Pedido contingente
Uma ordem contingente é uma ordem que está vinculada e requer a execução de outro evento. A ordem contingente fica ativa ou é executada quando o evento ocorre. Um exemplo é uma ordem de stop loss. O stop loss para vender depende de um título a ser comprado pela primeira vez.
Uma ordem contingente também é conhecida como ordem condicional.
Principais Takeaways
- Uma ordem contingente é aquela que depende de um evento específico para ocorrer.
- Os pedidos podem depender um do outro, como quando dois ou mais pedidos precisam ser executados ao mesmo tempo.
- Os pedidos podem depender de outro pedido ou evento, como quando um stop loss é enviado automaticamente após a entrada em uma negociação.
Compreendendo a ordem contingente
Os pedidos continentais dependem de algo mais acontecer antes do processamento do pedido contingente.
Uma ordem contingente pode ser:
- Uma ordem que envolve a execução simultânea de duas ou mais transações.
- Uma ordem em que a execução depende da execução de outra ordem.
- Uma ordem em que a execução depende de critérios específicos, como preço, volume, tempo ou outros fatores a serem atendidos.
Em uma transação simultânea, os pedidos dependem um do outro, pois todos os pedidos precisam ser processados ao mesmo tempo. Se não puderem ser processados ao mesmo tempo, os pedidos permanecerão pendentes até que possam ser executados ao mesmo tempo.
Um pedido contingente também pode ser baseado em outro pedido ou evento. Por exemplo, um comerciante pode fazer uma ordem de compra de opções condicionada ao preenchimento de uma ordem de compra de ações. Somente uma vez que eles possuem o estoque, a ordem das opções deve ser executada. O comerciante também pode solicitar que as ordens sejam executadas simultaneamente.
Os critérios de que um pedido depende também podem incluir volume, preço, tempo ou uma série de outras ferramentas fundamentais ou técnicas. Por exemplo, um pedido pode depender de um título atingir um determinado preço, ter uma certa quantidade de volume e atingir ambos em determinadas horas do dia.
Usos contingentes de pedidos
Ordens contingentes são úteis porque permitem que um trader implemente uma estratégia, ou várias posições, uma vez que o evento inicial ocorra. Se um comerciante tiver que lançar cada transação em ordem seqüencial, poderá deixá-lo vulnerável a perdas ou mudanças de preço. Por exemplo, suponha que um comerciante queira comprar uma ação por US $ 50, mas também deseja colocar um stop loss em US $ 49, 85 e uma ordem de venda (meta) em US $ 50, 30, assim que possuir as ações. Isso é chamado de ordem entre colchetes.
Eles poderiam fazer isso manualmente, mas se o preço das ações subir muito rapidamente, eles podem não receber seus pedidos a tempo. Se o stop loss e a meta forem enviados, dependendo do pedido de compra que está sendo preenchido, o trader sabe que, se a ação sobe ou desce, eles têm ordens para capturar lucro e controlar o risco.
Além disso, há outro problema em fazê-lo manualmente. Se você comprar uma ação e tentar fazer uma ordem de venda acima do preço e abaixo do preço (meta e stop loss), o software provavelmente não permitirá que você faça isso. Isso ocorre porque a plataforma de negociação pensa que você está tentando vender duas vezes. Porém, se o stop loss e o alvo dependem da posição inicial, ele sabe que, se o stop loss ou o alvo forem atingidos, essa ordem fechará a posição e a outra ordem poderá ser cancelada porque a posição inicial não existe mais. O software sabe que você não está tentando vender duas vezes e, portanto, permitirá que você faça os dois pedidos ao mesmo tempo. Uma das ordens contingentes será cancelada se a outra ordem contingente for atendida, neste caso.
A maioria dos corretores oferece funcionalidade de pedidos contingentes. Isso pode ocorrer através de vários tipos de pedidos, como pedidos de cesta, pedidos de opção com várias pernas ou pedidos de suporte. O comerciante insere o que eles querem que aconteça primeiro e depois define os parâmetros para as ordens contingentes. Em um pedido entre parênteses (que cria pedidos contingentes), isso significaria fazer o pedido inicial. Em seguida, o stop loss e o alvo são definidos. As ordens de stop loss e de destino são implantadas apenas se a ordem inicial for executada.
Exemplo de ordem contingente no mercado de opções
Ordens contingentes são comumente usadas no mercado de opções, uma vez que algumas operações são múltiplas.
Por exemplo, uma estratégia de compra e gravação envolve a compra simultânea de uma posição comprada em estoque e a redação de uma opção de compra nessa posição. Um trader pode fazer um pedido de compra para a posição comprada em ações que depende da opção de compra ser escrita a um determinado preço ou vice-versa.
Sem uma ordem contingente, os comerciantes teriam que executar duas transações separadas. Se o preço mudasse entre as duas ordens, o trader poderia experimentar um momento de risco elevado ou potencialmente um preço pior (ou melhor) do que o esperado em uma das transações. A ordem contingente garante que a posição seja aberta exatamente como o trader espera.
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