Consumidores básicos

O que são grampos de consumo?

Produtos básicos para o consumidor são produtos essenciais que incluem produtos típicos, como alimentos, bebidas, utensílios domésticos e produtos de higiene feminina, mas a categoria também inclui itens como álcool e tabaco. Esses produtos são aqueles que as pessoas não conseguem - ou não desejam - cortar de seus orçamentos, independentemente de sua situação financeira.

Os produtos básicos de consumo são considerados não cíclicos, o que significa que eles estão sempre em demanda, durante todo o ano, não importa o quão bem a economia esteja - ou não esteja - se saindo. Como tal, os produtos básicos do consumidor são impermeáveis ​​aos ciclos de negócios. Além disso, as pessoas tendem a exigir produtos básicos de consumo a um nível relativamente constante, independentemente do seu preço.

Noções básicas de produtos básicos para consumidores

Compreendendo quase 70% do produto nacional bruto (PNB) do país, os gastos do consumidor têm muita influência sobre a economia. O crescimento econômico e o declínio geralmente são liderados pelos gastos dos consumidores, que são cíclicos. Cíclico significa que há fluxos e refluxos, ou momentos em que o consumidor gasta mais e períodos em que possui hábitos de consumo mais conservadores.

No entanto, os gastos com bens produzidos e vendidos pelo setor de bens de consumo tendem a ser muito menos cíclicos devido à menor elasticidade dos preços da demanda. A elasticidade do preço é um conceito econômico que descreve a mudança na demanda por quantidade de consumidores à medida que os preços mudam. A demanda por bens de consumo básicos permanece bastante constante, independentemente do estado da economia ou do custo do produto.

PRINCIPAIS RESULTADOS

• Os estoques das empresas de consumo básico não são cíclicos porque produzem ou vendem bens sempre em demanda.
• Caracterizado por um crescimento estável, embora espetacular, o setor de consumo básico é um paraíso para os investidores em tempos de recessão.
• As ações básicas do consumidor podem ser uma boa opção para investidores que buscam crescimento consistente, dividendos sólidos e baixa volatilidade.

A composição do setor de grampos de consumo

Empresas que vendem medicamentos, como farmácias, estão incluídas no setor, assim como empresas que produzem e cultivam colheitas. Dentro do índice S&P 500, os produtos básicos do consumidor são divididos em seis setores:

• Bebidas
• Comércio varejista de alimentos e produtos básicos
• Produtos alimentícios
• Produtos para o lar
• Produtos pessoais
• Tabaco

Embora não haja substitutos para bens básicos, os consumidores têm muitas opções ao comprar os produtos mais baratos. Isso torna a competição entre fornecedores muito desafiadora em um ambiente em que os preços das commodities estão subindo. Para competir em preços básicos, os produtores devem poder manter seus custos baixos adotando novas tecnologias e processos, ou devem se diferenciar introduzindo produtos inovadores.

Desempenho financeiro da Consumer Staples

O setor de grampos para consumidores superou quase todos os setores desde 1962. De acordo com os índices S&P Dow Jones, na maioria dos 10 anos findos em abril de 2019, o setor de grampos para consumidores retornou 12, 97% ao ano. Compare isso com o retorno de 15, 53% do S&P 500 no mesmo período - ocorreu uma diferença principalmente nos últimos dois anos, mas geralmente os dois se movem praticamente em sincronia.

Mais importante, o setor de consumo básico superou o S&P 500 durante os últimos três períodos recessivos - ou períodos de crescimento negativo no produto interno bruto (PIB). Devido à sua baixa volatilidade, considera-se que as ações básicas do consumidor desempenham um papel fundamental nas estratégias defensivas.

Investindo em produtos básicos para consumidores

Impulsionadas pela demanda persistente de seus produtos, as empresas de consumo básico geram receitas consistentes, mesmo em períodos de recessão. Como resultado, os estoques básicos dos consumidores caem muito menos durante os mercados em baixa do que os estoques em outros setores. Em alguns produtos, como alimentos, álcool e tabaco, a demanda às vezes aumenta durante as crises econômicas.

O setor de produtos básicos para consumo também atrai investidores com os ricos rendimentos de dividendos de seus componentes, que tendem a ser maiores do que os gerados em outros setores. Devido à sua natureza lenta e constante, as ações básicas do consumidor também podem não apenas continuar a pagar dividendos durante períodos de recessão, mas muitas vezes continuam a aumentar seus pagamentos. Segundo o "Dividend.com", a taxa anual de dividendos aumentou 8% nos 20 anos findos em 2015. A partir de 2018, o setor como um todo rendia 2, 01%.

Além disso, os produtos básicos do consumidor são importantes para a diversificação do portfólio. Além disso, como essas ações tendem a apresentar um desempenho contrário ao setor discricionário do consumidor em recessões de mercado, elas podem ajudar a trazer equilíbrio para um portfólio. Eles tendem a gerar ganhos consistentes que sustentam seus rendimentos de dividendos, diferentemente dos ciclos de alta e alta dos estoques de alto crescimento mais arriscados, embora haja mais crescimento disponível para os consumidores básicos à medida que se expandem globalmente.

Prós

• Dividendos constantes, ganhos

• Pouca volatilidade

• Baixo risco

• Salvar refúgio em tempos de recessão

Contras

• Crescimento lento

• Elevações limitadas

• Baixo desempenho quando as taxas de juros sobem

As ações básicas do consumidor podem ser uma boa opção para investidores que buscam crescimento constante, dividendos sólidos e baixa volatilidade. Pode-se investir em produtos básicos para o consumidor comprando ações de empresas individuais - os líderes do setor incluem Procter & Gamble (P&G), B&G Foods (BGS), Kimberly-Clark (KMB) e Phillip Morris (PM) - ou comprando fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa (ETFs) especializados no setor.

Exemplo do mundo real de grampos de consumo

Muitas das principais empresas de investimento oferecem alguns produtos básicos para o consumidor. A Vanguard, por exemplo, oferece o VDC, um ETF de consumo básico e um fundo mútuo de índice de consumo do consumidor. A Invesco possui o PBJ, seu dinâmico ETF de alimentos e bebidas, juntamente com um ETF S&P SmallCap Consumer Staples mais geral.

Além disso, se você quiser tentar investir internacionalmente - afinal, as pessoas precisam de produtos básicos em todo o mundo - o ETF WisdomTree Emerging Consumer Growth (EMCG) e o iShares Global Consumer Staples ETF (KXI) são duas opções.

Compare contas de investimento Nome do provedor Descrição Divulgação do anunciante × As ofertas que aparecem nesta tabela são de parcerias das quais a Investopedia recebe remuneração.

Termos relacionados

Definição de prova de recessão Prova de recessão é um termo usado para descrever um ativo, empresa, setor ou outra entidade que se acredita ser economicamente resistente aos efeitos de uma recessão. mais Investimento em ações cíclicas As ações cíclicas são títulos de ações cujos preços são afetados por mudanças macroeconômicas e sistemáticas na economia em geral. mais Como o setor de serviços públicos é usado pelos investidores em dividendos e segurança O setor de serviços públicos é uma categoria de ações para empresas que prestam serviços básicos, incluindo gás natural, eletricidade, água e energia. mais Consumidores cíclicos Os consumidores cíclicos são ações que dependem muito do ciclo comercial e das condições econômicas, como valores mobiliários, imóveis e varejo. mais Consumidor discricionário O consumidor discricionário é um setor econômico que compreende itens que as pessoas só podem comprar quando têm excesso de caixa, em oposição às necessidades. mais Estoque defensivo Um estoque defensivo é aquele que fornece dividendos constantes e ganhos estáveis, independentemente do estado geral do mercado de ações ou da economia. mais Links de parceiros