Comissão

O que é uma comissão?

Uma comissão é uma taxa de serviço avaliada por um corretor ou consultor de investimentos por fornecer consultoria sobre investimentos ou administrar compras e vendas de valores mobiliários para um cliente.

Existem diferenças importantes entre comissões e honorários, pelo menos na maneira como essas palavras são usadas para descrever consultores profissionais no setor de serviços financeiros. Um consultor ou corretor com base em comissão ganha dinheiro vendendo produtos de investimento, como fundos mútuos e anuidades, e conduzindo transações com o dinheiro do cliente. Um consultor pago cobra uma taxa fixa pelo gerenciamento do dinheiro de um cliente. Pode ser um valor em dólar ou uma porcentagem de ativos sob gerenciamento (AUM).

[Importante: Um consultor com base em honorários cobra uma taxa fixa pelo gerenciamento do dinheiro de um cliente, enquanto um consultor com base em comissão ganha dinheiro vendendo produtos de investimento e conduzindo transações.]

Comissão de Entendimento

As corretoras de serviço completo obtêm grande parte de seu lucro cobrando comissões nas transações dos clientes. As comissões variam muito de corretagem para corretora, e cada uma tem sua própria tabela de honorários para vários serviços.

As comissões podem ser cobradas se um pedido for preenchido, cancelado ou modificado e mesmo se expirar. Na maioria das situações, quando um investidor coloca uma ordem de mercado que não é preenchida, nenhuma comissão é cobrada. No entanto, se o pedido for cancelado ou modificado, o investidor poderá encontrar encargos extras adicionados à comissão. Os pedidos de limite que são parcialmente preenchidos frequentemente incorrem em uma taxa, às vezes proporcionalmente.

Custos de Comissão

As comissões podem consumir os retornos de um investidor. Suponha que Susan compre 100 ações da Conglomo Corp. por US $ 10 cada. Seu corretor cobra uma comissão de 2, 5% pelo negócio, então Susan paga US $ 1.000 pelas ações, mais US $ 25. Seis meses depois, suas ações subiram 10% e Susan as vende. Seu corretor cobra uma comissão de 2% sobre a venda, ou US $ 22. O investimento de Susan gerou um lucro de US $ 100, mas ela pagou US $ 47 em comissões nas duas transações. Seu ganho líquido é de apenas US $ 53.

Por esse motivo, as corretoras de descontos on-line e os consultores robóticos estão ganhando popularidade no século XXI. Esses serviços fornecem acesso a ações, fundos de índice, fundos negociados em bolsa (ETFs) e muito mais em uma plataforma amigável para investidores autodirecionados. A maioria cobra uma taxa fixa por negociações, geralmente US $ 4, 95. Esses serviços fornecem uma riqueza de notícias e informações financeiras, mas pouco ou nenhum aconselhamento personalizado. Isso pode ser problemático para investidores novatos.

Comissões vs. Taxas

Os consultores financeiros costumam anunciar a si mesmos como sendo baseados em taxas e não em comissão. Um consultor pago cobra uma taxa fixa pelo gerenciamento do dinheiro de um cliente, independentemente do tipo de produtos de investimento que o cliente acaba comprando. Essa taxa fixa será uma quantia em dólares ou uma porcentagem de ativos sob gestão (AUM).

Um consultor baseado em comissão obtém receita com a venda de produtos de investimento, como fundos mútuos e anuidades, e a realização de transações com o dinheiro do cliente. Assim, o consultor ganha mais dinheiro vendendo produtos que oferecem comissões mais altas, como anuidades ou seguro de vida universal, e movimentando o dinheiro do cliente com mais frequência.

Um consultor profissional tem a responsabilidade fiduciária de oferecer os investimentos que melhor atendem aos interesses do cliente. Dito isto, um consultor com base em comissão pode tentar orientar os clientes para produtos de investimento que pagam comissões generosas.

Principais Takeaways

• As corretoras de serviço completo obtêm grande parte de seu lucro cobrando comissões nas transações dos clientes.
• Os consultores da comissão ganham dinheiro comprando e vendendo produtos em nome de seus clientes.
• Ao considerar uma corretora ou consultor, consulte a lista completa de comissões por serviços.

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