Os desafios de investir em um mundo moderno

Ao escrever sobre investimento, as pessoas costumam fazer grandes declarações de que os princípios básicos do investimento não mudam há centenas de anos. Isso é verdade no sentido de "comprar na baixa e vender na alta", mas em qualquer outro sentido, o investimento mudou. Neste artigo, veremos alguns dos desafios únicos que os investidores modernos enfrentam.

O volume e a velocidade da informação

Talvez o desafio mais assustador com o qual os investidores modernos enfrentam seja a velocidade e o volume de informações. No passado, era difícil obter informações sólidas sobre empresas de capital aberto fora dos relatórios anuais e trimestrais. O Wall Street Journal e um número limitado de publicações relacionadas a finanças tentaram coletar notícias de negócios e divulgá-las a outras pessoas, mas essas notícias foram para o grande público na velocidade da impressão - se é que houve. Para ser relatada, uma história precisava ser significativa; e mesmo assim, tinha que ser escrito, impresso e entregue.

Agora, mesmo empresas obscuras produzem um fluxo constante de informações, desde as flutuações diárias dos preços das ações até anúncios e postagens em quadros de mensagens dedicados. Quando a informação chega, pode ser difícil escolher o que é importante. Vários desafios se seguem a partir dessa fonte principal, e analisaremos cada um deles.

Encontrando o Recurso Certo

A dificuldade de encontrar o recurso certo está ligada ao desafio de muita informação. Como investidor, como você encontra os bons recursos na multidão? Para deixar claro, ter uma grande quantidade de opções e fácil acesso a alguns recursos livres verdadeiramente excelentes é uma vitória geral para o investidor moderno, mas às vezes pode tornar a pesquisa mais assustadora por causa de todas as opções. Investir trata de fatos - como a definição de um título ou o cálculo adequado do ROI -, mas a opinião colore muitas áreas, como se os técnicos importam mais do que os fundamentos. Com o tempo, muitos investidores aprendem a filtrar informações e a criar um conjunto seleto de fontes confiáveis ​​que correspondem aos seus gostos de investimento. Até então, porém, é difícil evitar ser sobrecarregado pela variedade e variedade de opiniões existentes.

O mercado reacionário

Mesmo que você tenha uma boa noção de informações de qualidade, ainda poderá se queimar quando informações imprecisas ou incertezas básicas chegarem ao mercado. Informações imprecisas ainda chegam ao mercado, embora o tempo para correção / exposição seja geralmente menor. Imprecisões podem ser erros honestos, rumores maliciosos ou até fraude financeira por parte das empresas. Mais importante, os mercados financeiros são tão viciados no fluxo constante de informações que muitas vezes uma interrupção no fluxo ou momentos genuínos de incerteza podem ser piores do que más notícias.

As reações do mercado sempre foram extremas, mas o alcance cada vez mais global da informação deu aos investidores mais razões para reagir exageradamente por hora do que em qualquer outro momento. Não é preciso um grande salto de imaginação para ver consequências boas ou ruins em todas as manchetes que aparecem no feed.

As escolhas

Quando a escolha se torna esmagadora? Existem estudos conflitantes sobre os limites da mente humana quando confrontados com uma variedade de opções. Pesquisas sugerem que dividimos as escolhas em poucas (3-8). Isso funciona em uma sorveteria com cinco tipos de baunilha, mas o mundo das finanças oferece muito mais do que oito tipos de investimento em ações, sem falar no campo do investimento como um todo. Quando confrontados com todas essas opções, encontramos atalhos para "dividir" nossas opções em poucas. Isso é útil, mas também pode levar ao desconto da opção melhor. Por exemplo, alguém que procura renda regular pode dividir suas opções em dividendos pagando ações de serviços públicos quando pode ter sido melhor atendido por um ETF de dividendos.

O papel da publicidade

O casamento de investimentos e publicidade tem sido um benefício e uma desgraça para os investidores. Por um lado, a publicidade ajudou a familiarizar os investidores com a maior variedade de veículos de investimento disponíveis atualmente. O investidor moderno está mais ciente dos investimentos além de ações, títulos e depósitos a prazo. A maioria poderá explicar sobre fundos mútuos, fundos de índice, ETFs e provavelmente opções e títulos lastreados em hipotecas.

O conhecimento é uma coisa ótima, mas a publicidade às vezes pode levar o investidor a uma vantagem, exagerando um investimento que não é necessariamente o melhor ajuste. Tome fundos mútuos, por exemplo. Muitas vezes, é melhor um investidor com uma quantidade limitada de capital escolher a opção de investimento de taxa mais baixa (fundo de índice ou ETF) em comparação com fundos mútuos gerenciados profissionalmente e com taxas mais altas. A publicidade, no entanto, pode mudar essa matemática relativamente direta, aproveitando as vantagens da gerência profissional, deixando de mencionar as taxas. Portanto, se o gerente profissional não estiver preparado para fazer isso, a publicidade custará aos retornos do mercado dos investidores mais a taxa de administração.

A linha inferior

É verdade que alguns investidores obtiveram sucesso usando métodos tradicionais e simplesmente fechando as portas contra o mundo moderno. Essa lista inclui os famosos gestores de fundos Warren Buffet e John Templeton. Para a maioria de nós, no entanto, o fluxo de informações é reconfortante e ajuda a nos sentir mais confiantes em nossas decisões. O truque é encontrar o equilíbrio certo ao receber informações e transformá-las em ação. De fato, a maioria dos investidores pode sobreviver à barragem de informações moderna com alguns conselhos muito tradicionais - meça duas vezes, corte uma vez. Em outras palavras, reserve um tempo para avaliar as informações à sua frente antes de tomar decisões de compra ou venda.