Imposto sobre ganhos de capital 101

É fácil se envolver na escolha de investimentos e esquecer as conseqüências tributárias de suas estratégias - principalmente o imposto sobre ganhos de capital. Afinal, escolher a ação ou o fundo mútuo certos já é bastante difícil sem se preocupar com as declarações após impostos. O mesmo acontece quando você investe em outros tipos de ativos de capital, como sua casa.

No entanto, se você realmente deseja o melhor desempenho, deve considerar o imposto que paga sobre os lucros da venda de seus investimentos, sejam eles valores mobiliários, imóveis ou outros ativos de capital. Descobrir esse imposto em sua estratégia de gerenciamento financeiro - e o momento em que ele atingirá - é crucial para tirar o máximo proveito de seus investimentos. Aqui, analisamos o imposto sobre ganhos de capital e como você pode ajustar suas estratégias de investimento para minimizar o imposto pago.

Principais Takeaways

• Um ganho de capital ocorre quando o preço de venda de um ativo é superior ao seu preço de compra.
• Para fins tributários, um lucro não é "realizado" até que o título apreciado seja vendido.
• Para que o imposto sobre ganhos de capital de longo prazo, geralmente mais favorável, seja aplicado, você deve possuir um ativo por mais de um ano antes de vendê-lo.
• Por causa da Lei de Redução de Impostos e Empregos, sua taxa de imposto sobre ganhos de capital a longo prazo agora se baseia em sua renda, e não em sua faixa de imposto.
• Para minimizar ou evitar impostos sobre ganhos de capital: invista a longo prazo, use planos de aposentadoria com vantagens fiscais, compense ganhos de capital com perdas de capital, observe seus períodos de espera e escolha sua base.

Ganhos de capital: o básico

Um ganho de capital ocorre quando o preço de venda de um ativo é superior ao seu preço de compra. Expressa como uma equação, isso significa:

Ganho de Capital = Preço de Venda - Preço de Compra \ begin {alinhado} & \ text {Ganho de Capital} = \ text {Preço de Venda} - \ text {Preço de Compra} \\ \ end {align} Ganho de Capital = Preço de Venda - Compra Preço

Assim como os coletores de impostos desejam um corte em sua renda (imposto de renda), eles também querem um corte quando você obtém lucro em seus investimentos. Esse corte é o imposto sobre ganhos de capital.

Para fins tributários, é importante entender a diferença entre ganhos realizados e ganhos não realizados. Um ganho não é realizado até que a garantia apreciada seja vendida. Digamos, por exemplo, que você compre algumas ações de uma empresa e seu investimento cresça constantemente a 15% por um ano. No final do ano, você decide vender suas ações. Embora seu investimento tenha aumentado desde o dia em que você comprou as ações, você não obterá nenhum ganho até que você as tenha vendido.

Se o preço do ativo que você comprou tivesse diminuído, o resultado seria uma perda de capital em vez de um ganho de capital.

Como regra geral, você não paga nenhum imposto até ter lucro. Afinal, você precisa receber o dinheiro da venda de pelo menos parte do seu investimento para pagar qualquer imposto.

Quais ativos recebem tratamento para ganhos de capital?

O imposto que você paga sobre um ganho de capital depende de quanto tempo você manteve o ativo antes de vendê-lo. Embora um aumento na venda seja um ganho de capital - e você deve impostos sobre esse ganho - o que você deve não pode ser chamado de imposto sobre ganhos de capital, dependendo de quanto tempo você manteve o ativo (consulte "Períodos de retenção", abaixo).

Isso faz a diferença porque a taxa de imposto sobre ganhos de capital geralmente é menor que a taxa que você pagaria na renda ordinária, o que pode torná-la uma categoria mais desejável para a receita de investimento. Lembre-se, no entanto, de que nem todo ativo é elegível para esse benefício.

Para aplicar o tratamento de ganhos de capital, primeiro você precisa ter certeza de que está lidando com um ativo de capital. Claramente, ações, títulos, jóias, coleções de moedas e sua casa são ativos de capital.

Mas a lei não concede tratamento de ganhos de capital a todos os ativos de capital que você possui, incluindo:

• Seu inventário comercial
• Propriedade comercial depreciável

Também estão excluídos do tratamento de ganhos de capital certos itens (ativos não capitais) que você cria ou produziu para você:

• Direito autoral; uma composição literária, musical ou artística; uma letra; um memorando; ou propriedade similar (por exemplo, rascunhos de discursos, gravações, transcrições, manuscritos, desenhos ou fotografias)
• Uma patente, invenção, modelo ou design (patenteado ou não); também uma fórmula ou processo secreto vendido após 2017

Participações de curto e de longo prazo

Como mencionado acima, mesmo que o ativo seja elegível para o tratamento de ganhos de capital, quanto tempo você o possuía antes da venda afeta a forma como você será tributado. Para usar as taxas de ganhos de capital favoráveis ​​a longo prazo, os ativos de capital devem ser mantidos por mais de um ano.

Quaisquer ganhos em ativos mantidos por um ano ou menos são ganhos de capital de curto prazo, tributados à taxa de renda ordinária. O sistema tributário nos Estados Unidos é criado para beneficiar o investidor de longo prazo. Os investimentos de curto prazo são quase sempre tributados a uma taxa mais alta do que os investimentos de longo prazo.

Um exemplo de como funciona o imposto sobre ganhos de capital

Digamos que você comprou 100 ações da XYZ por US $ 20 por ação e as vendeu mais de um ano depois por US $ 50 por ação. Suponhamos também que você se enquadre na categoria de renda (consulte "O que você deve", abaixo), na qual o governo tributa seus ganhos a longo prazo em 15%. A tabela abaixo resume como seus ganhos com as ações XYZ são afetados.

Tio Sam está colocando as mãos em US $ 450 de seus lucros.

Não reclame demais: se você mantivesse as ações por menos de um ano (obtendo um ganho de capital de curto prazo), seu lucro seria tributado à sua taxa normal de imposto de renda, que pode chegar a 35% para as pessoas cujo imposto sobre ganhos de capital a longo prazo é de 15%, sem contar com impostos estaduais adicionais.

Observe novamente que você paga o imposto sobre ganhos de capital somente quando você vende seu investimento ou imóveis e obtém lucro. Ter uma taxa de imposto mais baixa do que a que você paga na renda ordinária é o motivo de ser elegível ao imposto sobre ganhos de capital pode ser tão benéfico para os contribuintes.

Perder a composição: quando um ganho de capital é uma perda

Os investidores de curto prazo geralmente negociam dessa maneira porque acreditam que a negociação ativa permitirá que eles obtenham mais em seus investimentos. E isso pode muito bem ser verdade - a princípio. No entanto, se você compra e vende ações a cada poucos meses, está minando o valor potencial de seus ganhos: em vez de deixá-las se misturar, você está perdendo parte de seus ganhos com impostos na taxa mais provável e mais alta pela qual é cobrada uma taxa normal. renda. Mesmo que você espere para que seus lucros sejam cobrados à alíquota mais baixa de imposto sobre ganhos de capital, você ainda pode acabar descontando menos quando vender com lucro do que quando mantém suas ações.

Por quê? Por causa da composição - o fenômeno de lucros reinvestidos gerando mais lucros - o ganho de US $ 450 em capital poderia potencialmente valer mais se você nunca vender as ações e, em vez disso, investi-las. Novamente, tudo isso se resume à diferença entre um ganho não realizado e realizado.

Para demonstrar, vamos comparar as consequências fiscais com os retornos de um investidor de longo prazo e de um investidor de curto prazo, assumindo uma taxa de imposto de mais de 20%.

• O investidor de longo prazo percebe que, ano após ano, pode obter um retorno anual médio de 10% investindo em fundos mútuos e em algumas ações de primeira linha.
• O investidor de curto prazo não é um operador diário, mas gosta de realizar negócios apenas o tempo suficiente para obter tratamento de ganhos de capital em seus ganhos, confiante de que, ao negociar com a conta com frequência, eles podem obter um ganho médio de 12% ao ano.

Aqui está o desempenho geral após impostos após 30 anos.

Como nosso trader de curto prazo acabou dando uma boa quantia em dinheiro aos impostos, nosso investidor de longo prazo, que permitiu que todos de seus investimentos para continuar ganhando dinheiro, renderam quase US $ 20.000 a mais - apesar de estarem obtendo uma taxa de retorno mais baixa.

Se os dois estivessem obtendo a mesma taxa de retorno, a diferença seria ainda mais impressionante. De fato, com uma taxa de retorno de 10%, o investidor de curto prazo teria ganho apenas US $ 80.000 após impostos.

Além disso, se o comerciante de curto prazo tivesse vendido participações detidas por um ano ou menos, esse lucro de US $ 1.200 provavelmente estaria sujeito ao imposto de renda comum de 35% ou 37%, dependendo de sua renda naquele ano, perdendo-lhes US $ 420 ou US $ 444 vs. US $ 240 em impostos.

Fazer mudanças constantes nas participações em investimentos - resultando em altos pagamentos de impostos e comissões sobre ganhos de capital - é chamado de agitação. Os gerentes e corretores inescrupulosos do portfólio foram acusados ​​de agitar ou negociar excessivamente a conta de um cliente para aumentar as comissões, mesmo que isso diminua os retornos.

Taxas de ganhos de capital

Embora as alíquotas de imposto para pessoas físicas com renda ordinária sejam de 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35% e 37%, as taxas de ganhos de capital de longo prazo são tributadas a taxas diferentes, geralmente mais baixas. As taxas básicas de ganho de capital são de 0%, 15% e 20%. O valor cobrado agora depende do seu rendimento tributável. (Os pontos de interrupção para essas taxas são explicados posteriormente.)

Historicamente, como mostra o gráfico abaixo do Tax Policy Center, os impostos individuais são geralmente mais altos que os impostos sobre ganhos de capital.

Existem outros dois tipos de impostos sobre ganhos de capital que você pode encontrar:

• Os ganhos com itens colecionáveis, como obras de arte e coleções de selos - e a parte do ganho com a venda de ações qualificadas para pequenas empresas que não são excluídas (denominada ação da Seção 1202) - são tributados a uma taxa de 28%.
• Os ganhos de capital imobiliário são tributados sob um padrão diferente se você estiver vendendo sua residência principal. Eis como funciona: US $ 250.000 das mais-valias de um indivíduo na venda de uma casa são excluídos de sua renda naquele ano (US $ 500.000 para os que se casam juntos), desde que o vendedor possua e viva na casa por dois anos ou mais. Mais.

Há outro imposto: devido ao imposto de renda líquido do investimento, você pode estar sujeito a um imposto adicional de 3, 8% sobre sua receita de investimento, incluindo seus ganhos de capital, se sua receita bruta ajustada modificada (receita não tributável) for maior que :

• $ 250.000 se o casamento for apresentado em conjunto ou um cônjuge sobrevivo
• $ 200.000 se solteiro ou chefe de família
• $ 125.000 se casado arquivar separadamente

O que você deve

Antes de 2018, as alíquotas básicas de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo eram determinadas pelo seu suporte tributário. Se, por exemplo, sua renda tributável o colocar em um dos dois escalões mais baixos, seus ganhos de capital terão uma taxa de imposto zero; nenhum dos seus ganhos foi tributado.

A Lei de Cortes e Empregos Tributários alterou os pontos de interrupção das taxas básicas de ganhos de capital para se alinharem com o lucro tributável (não entre parênteses fiscais). A seguir, é apresentado um gráfico dos pontos de interrupção para 2019 com base no seu status de depósito e receita tributável:

Como calcular o imposto sobre ganhos de capital

A maioria das pessoas calcula seus impostos (ou os profissionais fazem isso por eles) usando um software que faz cálculos automaticamente. Mas se você quiser ter uma idéia do que pode pagar em uma venda potencial ou realizada, use uma calculadora de ganhos de capital para ter uma ideia aproximada.

5 maneiras de minimizar ou evitar o imposto sobre ganhos de capital

Existem algumas maneiras de minimizar ou evitar ganhos de capital. Aqui está o que você deve ter em mente:

1. Invista a longo prazo.

Se você conseguir encontrar ótimas empresas e mantê-las no longo prazo, pagará a menor taxa de imposto sobre ganhos de capital. Claro, isso é mais fácil dizer do que fazer. Muitos fatores podem mudar ao longo de vários anos, e há muitos motivos válidos pelos quais você pode querer vender antes do previsto.

2. Use planos de aposentadoria com vantagem fiscal.

Existem vários tipos de planos de aposentadoria disponíveis, como 401 (k) s, 403 (b) s, Roth IRAs e IRAs tradicionais. Os detalhes variam de acordo com cada plano, mas, em geral, o principal benefício é que os investimentos podem crescer sem estar sujeitos ao imposto sobre ganhos de capital. Em outras palavras, dentro de um plano de aposentadoria, você pode comprar e vender sem perder um corte para o tio Sam.

Além disso, a maioria dos planos não exige que os participantes paguem impostos sobre os fundos até que sejam retirados do plano, embora as distribuições sejam tributadas como renda ordinária, independentemente do investimento subjacente. Portanto, não apenas o seu dinheiro aumentará em um ambiente isento de impostos, mas quando você o retirar do plano na aposentadoria, provavelmente estará em um escalão menor.

Pode ser que os investidores que estão quase aposentados esperem até que parem de trabalhar para vender ativos lucrativos. Se a renda da aposentadoria for baixa o suficiente, sua fatura de imposto sobre ganhos de capital poderá ser reduzida ou eles poderão evitar pagar qualquer imposto sobre ganhos de capital. Se eles já estão em um dos colchetes "sem pagamento", há um fator-chave a ser lembrado: se o ganho de capital for grande o suficiente, ele poderá aumentar sua renda a um nível em que possa incorrer em um imposto. faturar os ganhos.

3. Use perdas de capital para compensar ganhos.

Se você tiver uma perda de investimento, poderá aproveitá-la diminuindo o imposto sobre seus ganhos em outros investimentos. Digamos que você invista igualmente em duas ações e as ações de uma empresa aumentam 10%, enquanto as ações da outra empresa caem 5%. Você pode subtrair a perda de 5% do ganho de 10%, reduzindo assim o valor pelo qual você paga ganhos de capital. Obviamente, em uma situação ideal, todos os seus investimentos apreciariam, mas as perdas acontecem. Portanto, é importante saber que você pode colhê-las para minimizar o que deve em impostos.

No entanto, as perdas de capital só podem ser usadas atualmente para compensar as mais-valias do ano, além de até US $ 3.000 em renda ordinária; perdas excessivas são transportadas adiante. Além disso, espere pelo menos 31 dias antes de comprar de volta a posição perdida para satisfazer a regra de lavagem e venda do IRS.

Se você deseja obter ganhos de capital relevantes de qualquer tipo, deve relatá-los ao IRS em um formulário do Anexo D. Você também deve recorrer à ajuda de um contador ou outro profissional financeiro.

4. Assista seus períodos de espera.

Se você estiver vendendo um título que foi comprado há cerca de um ano, não deixe de descobrir a data de negociação da compra. Se a venda for elegível para o tratamento de ganhos de capital, se você esperar para vender por alguns dias, isso pode ser uma medida sensata, desde que o preço do investimento seja mantido a um preço relativamente estável.

Isso importará mais para grandes negócios do que para pequenos e se você estiver em um suporte de imposto mais alto. Lembre-se de que os títulos devem ser vendidos após mais de um ano para a venda se qualificar para o tratamento de ganhos de capital.

5. Escolha sua base.

Embora você normalmente use o método FIFO (primeiro a entrar, primeiro a sair) para calcular a base de custos ao adquirir ações da mesma empresa ou fundo mútuo em momentos diferentes, existem quatro outros métodos para escolher: último a entrar, primeiro a sair (LIFO ), valor em dólar LIFO, custo médio (apenas para ações de fundos mútuos). e identificação específica de ações.

A melhor escolha dependerá de vários fatores, como o preço base das ações ou unidades compradas e a quantidade de ganho que será declarada. Para casos complexos, pode ser necessário consultar um consultor tributário. A base de custo da computação pode ser uma proposição complicada, mas descobrir quando os títulos foram comprados e a que preço pode ser um verdadeiro pesadelo se você perdeu a declaração de confirmação original ou outros registros da época.

A linha inferior

Minimizar impostos é um elemento importante do processo de planejamento financeiro. Embora a cauda do imposto não deva abanar todo o cão financeiro, é essencial que você tome medidas razoáveis ​​para reduzir os ganhos reportáveis ​​e realizar perdas contra eles. As duas principais maneiras de reduzir o imposto pago são manter as ações por mais de um ano e permitir que os investimentos sejam compostos sem impostos nas contas de poupança de aposentadoria.