Médias Móveis Simples vs. Exponenciais: Qual a Diferença?

Os comerciantes usam médias móveis (MA) para identificar áreas comerciais, identificar tendências e analisar mercados. As médias móveis ajudam os comerciantes a isolar a tendência em um título ou mercado, ou a falta de um, e também podem sinalizar quando uma tendência pode estar revertendo. Dois dos tipos mais comuns são simples e exponenciais. Examinaremos as diferenças entre essas duas médias móveis, ajudando os traders a determinar qual delas usar.

As médias móveis revelam o preço médio de um instrumento negociável durante um determinado período de tempo. No entanto, existem diferentes maneiras de calcular médias, e é por isso que existem diferentes tipos de médias móveis. Eles são chamados de "móveis" porque, à medida que o preço se move, novos dados são adicionados ao cálculo, alterando a média.

Média Móvel Simples

Para calcular uma média móvel simples (SMA) de 10 dias, adicione os preços de fechamento dos últimos 10 dias e divida por 10. Para calcular uma média móvel de 20 dias, adicione os preços de fechamento em um período de 20 dias e divida por 20 .

Dada a seguinte série de preços:
US $ 10, US $ 11, US $ 11, US $ 12, US $ 14, US $ 15, US $ 17, US $ 19, US $ 20, US $ 21
O cálculo da SMA ficaria assim:
$ 10 + $ 11 + $ 11 + $ 12 + $ 14 + $ 15 + $ 17 + $ 19 + $ 20 + $ 21 = $ 150
SMA de 10 dias = US $ 150/10 = US $ 15

Dados antigos são descartados em favor de novos dados, como mostra o Passo a passo dos fundamentos do gráfico . Uma média de 10 dias é recalculada adicionando o novo dia e eliminando o 10º dia, e esse processo continua indefinidamente.

O gráfico a seguir mostra um SMA de 100 dias aplicado a um gráfico da Macys, Inc. (M). Isso ajuda a destacar a tendência de baixa à esquerda e o rally à direita do gráfico. A qualquer momento, esta linha da SMA mostra o preço médio dos 100 pregões / velas mais recentes.

Média Móvel Exponencial

A média móvel exponencial (EMA) concentra-se mais nos preços recentes do que em uma longa série de pontos de dados, como a média móvel simples necessária.

Para calcular uma EMA

EMA atual = ((Preço (atual) - EMA anterior) X multiplicador) + EMA anterior.

O fator mais importante é a constante de suavização que = 2 / (1 + N) onde N = o número de dias.

Uma EMA de 10 dias = 2 / (1 + 10) = 0, 1818

Por exemplo, uma EMA de 10 dias pesa o preço mais recente em 18, 18%, com cada ponto de dados depois disso valendo cada vez menos. A EMA trabalha ponderando a diferença entre o preço do período atual e a EMA anterior e adicionando o resultado à EMA anterior. Quanto menor o período, maior o peso aplicado ao preço mais recente.

Principais diferenças

SMA e EMA são calculados de maneira diferente. O cálculo torna a EMA mais rápida a reagir às mudanças de preço e a SMA reage mais lentamente. Essa é a principal diferença entre os dois. Um não é necessariamente melhor que o outro.

Às vezes, a EMA reage rapidamente, fazendo com que um profissional saia da negociação em um soluço de mercado, enquanto a SMA de movimento mais lento mantém a pessoa na negociação, resultando em um lucro maior após a conclusão do soluço. Em outros momentos, o oposto pode acontecer. O movimento mais rápido da EMA sinaliza problemas mais rapidamente do que a SMA, e assim o operador da EMA sai mais rápido do risco, economizando tempo e dinheiro para essa pessoa.

Cada comerciante deve decidir qual MA é melhor para sua estratégia específica. Muitos traders de curto prazo usam os EMAs porque desejam ser alertados assim que o preço mudar para o outro lado. Os traders de longo prazo tendem a confiar nas SMAs, já que esses investidores não estão correndo para agir e preferem se envolver menos ativamente em seus negócios.

Em última análise, tudo se resume à preferência pessoal. Plote uma EMA e SMA do mesmo tamanho em um gráfico e veja qual delas o ajuda a tomar melhores decisões de negociação.

O gráfico a seguir mostra um SMA de 100 dias (azul) e EMA (rosa) em um gráfico da Alphabet Inc. (GOOG). A EMA reage mais rapidamente às mudanças de preço e tende a se apegar mais à ação do preço. A SMA é mais lenta para reagir e tem uma tendência a ficar mais longe do preço, dando-lhe mais espaço.

Como orientação geral, quando o preço está acima de uma MA simples ou exponencial, a tendência é alta e, quando o preço está abaixo da MA, a tendência é baixa. Para que essa diretriz seja útil, a média móvel deveria ter fornecido insights sobre tendências e mudanças de tendências no passado. Escolha um período de cálculo - como 10, 20, 50, 100 ou 200 - que destaque a tendência, mas quando o preço se move, ele tende a mostrar uma reversão. Isso se aplica ao uso de uma MA simples ou exponencial. Teste vários MAs para ver qual funciona melhor alterando as entradas no indicador na sua plataforma de gráficos. As MAs diferentes melhoram o trabalho em diferentes tipos de instrumentos financeiros, incluindo ações.

Considerações Especiais

Como indicadores de atraso, as médias móveis servem bem como linhas de suporte e resistência. Durante uma tendência de alta, o preço costuma recuar para a área de MA e depois repercutir, como pode ser visto várias vezes no gráfico acima.

Se os preços quebrarem abaixo do AM em uma tendência ascendente, a tendência ascendente pode estar diminuindo ou pelo menos o mercado pode estar se consolidando. Se os preços quebrarem acima da média móvel em uma tendência de baixa, a tendência pode estar começando a subir ou se consolidar. Nesse caso, um comerciante pode observar o preço percorrer a AM para sinalizar uma oportunidade ou perigo.

Outros traders não estão tão preocupados com os preços que passam pelo MA, mas colocam dois MAs de comprimentos diferentes em seu gráfico e depois esperam que os MAs se cruzem.

O gráfico abaixo usa uma SMA de 50 e 100 dias no SPDR S&P 500 ETF (SPY). Às vezes, os cruzamentos do MA forneciam sinais muito bons que resultariam em grandes lucros e, outras vezes, os cruzamentos resultavam em sinais ruins. Isso destaca uma das fraquezas das médias móveis. Eles funcionam bem quando o preço está fazendo grandes movimentos de tendência, mas tendem a se sair mal quando o preço está se movendo para o lado, como se estivesse no lado esquerdo do gráfico.

Para períodos mais longos, observe as médias móveis de 50 e 100 dias ou de 100 e 200 dias para obter direções mais longas. Por exemplo, usando as médias móveis de 100 e 200 dias, se a média móvel de 100 dias ultrapassar a média de 200 dias, será chamada de cruz da morte. Uma queda significativa já está em andamento. Uma média móvel de 100 dias que ultrapassa uma média móvel de 200 dias é chamada de cruz de ouro e indica que o preço está subindo e pode continuar a fazê-lo. Os comerciantes de curto prazo podem assistir a uma AM de 8 e 20 períodos, por exemplo. As combinações são infinitas.

Principais Takeaways

• As médias móveis (MA) são a base da análise de gráficos e séries temporais.
• As médias móveis simples e as médias móveis exponenciais mais complexas ajudam a visualizar a tendência, suavizando os movimentos dos preços.
• Um tipo de AG não é necessariamente melhor que outro, mas, dependendo de como um profissional usa médias móveis, um pode ser melhor para esse indivíduo em particular.