Castiçais iluminam o caminho da negociação lógica

Em gráficos de candlestick: o que é? vimos a história e os conceitos básicos da arte dos gráficos de velas japonesas. Aqui, examinamos mais detalhadamente como analisar os padrões de velas.

Princípios por trás da arte

Antes de aprender a analisar gráficos de velas, precisamos entender que os padrões de velas, para todos os efeitos, são apenas reações dos comerciantes ao mercado em um determinado momento. O fato de os seres humanos frequentemente reagirem em massa às situações permite que a análise do gráfico de velas funcione.

Muitos dos investidores que correram para o mercado no outono e inverno de 1999-2000 nunca antes haviam comprado uma única ação em uma empresa pública. Os volumes no topo foram recordes e o dinheiro inteligente estava começando a sair do mercado de ações. Centenas de milhares de novos investidores, armados com computadores e novas contas de negociação on-line, estavam sentados em suas mesas comprando e vendendo o sabor pontocom do momento. Como os lemmings, esses novos players elevaram a ganância a um nível nunca antes visto e, em pouco tempo, viram o mercado cair em torno de seus pés.

Figura 1: JDSU mostra velas de touros longas em agosto de 1999 a março de 2000

Fonte: TradeStation

Vamos dar uma olhada no que era o favorito de muitos investidores durante esse período. Esta apresentação da JDS Uniphase (JDSU) no gráfico acima é uma lição de como reconhecer velas de alta, que se formaram quando o preço das ações da empresa passou da área de US $ 25 no final de agosto de 1999 para US $ 140 mais em março de 2000. no número de longas velas verdes que ocorreram durante um passeio de sete meses.

Analisando padrões

Os comerciantes devem lembrar que um padrão pode consistir em apenas um castiçal, mas também pode conter um número ou uma série de castiçais ao longo de vários dias de negociação.

Um padrão de vela de reversão é um número ou série de castiçais que normalmente mostram uma reversão de tendência em um estoque ou mercadoria sendo analisada; no entanto, determinar tendências pode ser muito difícil. Talvez isso seja melhor explicado por Gregory L. Morris no capítulo que ele escreveu para o clássico "Análise Técnica dos Mercados Financeiros" de John J. Murphy (1999):

"Uma consideração séria que deve ser usada para identificar padrões como de alta ou de baixa é a tendência do mercado que precede o padrão. Você não pode ter um padrão de reversão de alta em uma tendência de alta. Você pode ter uma série de velas que se assemelham ao padrão de alta, mas se a tendência for alta, não é um padrão de vela japonês de alta. Da mesma forma, você não pode ter um padrão de vela de reversão de baixa em uma tendência de baixa. "

O leitor que elevar os gráficos de velas japonesas para o próximo nível lerá que pode haver até 40 ou mais padrões que indicem reversões. Reversões de um dia formam castiçais, como martelos e homens pendurados. Um martelo é um guarda-chuva que aparece após uma queda de preço e, de acordo com os profissionais de velas, vem da ação de "martelar" um fundo. Se uma ação ou mercadoria abrir e o preço cair durante toda a sessão, apenas para voltar perto do preço de abertura, os profissionais chamam isso de martelo.

Um homem enforcado é muito importante para reconhecer e entender. É um guarda-chuva que se desenvolve após uma manifestação. A sombra deve ter o dobro do comprimento do corpo. Homens pendurados que aparecem após um longo comício devem ser observados e adotados. Se um intervalo de negociação para o dia suspenso estiver acima de todo o intervalo de negociação do dia anterior, poderá ser indicado um dia "gap".

Vejamos dois gráficos, um com um martelo e outro com um homem pendurado. O primeiro traça um gráfico da Lucent Technologies e mostra um homem pendurado clássico. Após três dias, um preço subindo, o enforcado aparece; no dia seguinte, o preço das ações cai mais de 20%. O segundo gráfico mostra um martelo em relação a um período em 2001, quando a Nortel Networks estava sendo negociada na faixa de US $ 55 a US $ 70. O martelo aparece após dois dias de queda nos preços e efetivamente interrompe o slide, marcando o início de uma corrida de nove dias, com o preço das ações subindo US $ 11.

Figura 2: Um padrão básico de homem pendurado em um gráfico da Lucent Technologies

Fonte: TradeStation

Figura 3: Um padrão de martelo em um gráfico da Nortel em 2001

Fonte: TradeStation

Para aqueles que desejam explorar essa área da análise técnica mais profundamente, consulte os livros escritos por Steve Nison. Ele escreveu vários livros didáticos que até um novato pode usar para entender melhor os gráficos de velas.

Conclusão

O fato de os seres humanos frequentemente reagirem em massa às situações é o que permite que a análise do gráfico de velas funcione. Ao entender o que esses padrões estão dizendo, você pode aprender a tomar decisões comerciais ideais, em vez de apenas seguir a multidão.

Lembre-se de que é o seu dinheiro - invista com sabedoria.