Posso ganhar dinheiro com um portfólio de sofá-batata?

O portfólio de couch-potato é uma estratégia de investimento de indexação que requer apenas um monitoramento anual por um investidor. É uma estratégia de investimento passivo projetada para o investidor de longo prazo que está disposto a deixar seus fundos em paz. Se você está interessado em uma abordagem mais prática e gosta de assistir e reagir ao mercado de ações, essa estratégia não é para você.

Construindo o portfólio

Scott Burns, escritor de finanças pessoais, desenvolveu a Estratégia de Investimento em Sofá-Batata em 1991 como uma alternativa para pessoas que estavam pagando gerentes de dinheiro para administrar seus investimentos. As carteiras de sofá são de baixa manutenção e baixo custo e requerem tempo mínimo para a instalação. A receita inicial de Burns era simples.

Um investidor pode implementar essa estratégia colocando metade de seu dinheiro em um fundo de ações ordinário, como o Standard & Poor's 500 Index (S&P 500), e a outra metade em um mercado total de fundos de títulos que imita o Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index para maturidade intermediária títulos.

Embora não seja obrigatório, Burns também sugeriu dois fundos de índice que se correlacionam com as classes de ativos descritas: o Vanguard Index 500 Fund (VFINX) e o Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX). Mas existem muitos outros fundos de índice para você escolher.

No início de cada novo ano, o investidor só precisa dividir o valor total do portfólio por dois e depois reequilibrar o portfólio, colocando metade dos fundos no S&P 500 e a outra metade no índice de títulos.

Desempenho do portfólio

Vamos dar uma olhada em como o modelo da batata-doce teria se comportado em relação ao S&P 500 e ao índice de títulos (com base na colocação de 50% dos fundos no S&P 500, 50% no Índice de títulos e no reequilíbrio no início de cada ano).

A taxa de retorno anualizada para o S&P 500 atingiu uma média de 9, 8% nos últimos 90 anos, embora tenha havido períodos definidos de extrema volatilidade. Os investimentos em títulos são projetados para serem muito mais conservadores que as ações. O portfólio de couch-potato foi projetado para usar 50% do S&P 500 e 50% do índice de títulos para reduzir a volatilidade de um portfólio a um baixo custo e com um esforço mínimo para o investidor.

Pesagem de retornos de portfólio de sofá-batata

Em condições crescentes do mercado de ações, o S&P 500 normalmente supera os investimentos em títulos, mas com retornos maiores, aumenta a exposição ao risco. Durante um dos piores períodos de mercado de urso da história dos EUA, de 2000 a 2002, o S&P 500 perdeu 43, 1% no total, enquanto o portfólio de batata-sofá perdeu apenas 6, 3% no mesmo período.

Os investidores podem se beneficiar consideravelmente ao implementar uma estratégia de indexação mais sofisticada usando várias classes de ativos e adicionando ações pequenas e internacionais para aumentar o retorno. Alguns investidores ainda preferem a gestão ativa do que as estratégias passivas, embora estudos tenham mostrado que 80% dos gerentes não superam o índice comparável.

A estratégia da couch-potato trabalha para investidores que desejam baixo custo e pouca manutenção em um portfólio que contém apenas ações e títulos dos EUA. Esses investidores dormem bem à noite, sabendo que seu risco é reduzido por não ter 100% dos fundos amarrados no mercado de ações.