Bulge Bracket vs. Boutique Bank: Qual tem melhores oportunidades de carreira?

Os banqueiros de investimento aspirantes podem trabalhar em um dos dois tipos de bancos de investimento: suporte de volume ou boutique. Os bancos de grandes volumes são multinacionais, bancos de marca que lidam regularmente com transações de bilhões de dólares e empregam milhares de pessoas em centros financeiros em todo o mundo. Depois, existem bancos boutique - bancos menores e mais jovens, especializados em certas áreas do banco de investimentos e que lidam com negócios menores.

O tipo de banco em que você escolhe trabalhar será baseado em três aspectos: perspectivas de emprego futuro, salário e equilíbrio entre vida pessoal e pessoal. Só porque um suporte de volume é maior não significa necessariamente que eles pagam mais ou oferecem perspectivas de emprego mais substanciais. Cada posição deve ser cuidadosamente considerada antes de tomar qualquer decisão de emprego.

Principais Takeaways

• Os suportes de volume são as maiores instituições bancárias do mundo e lidam regularmente com acordos de vários bilhões de dólares. A satisfação dos funcionários, no entanto, não é uma preocupação primordial.
• Os bancos boutique tendem a se especializar em determinadas áreas do banco de investimentos, com o objetivo de oferecer um serviço mais personalizado aos seus funcionários e clientes.
• O equilíbrio entre vida profissional e familiar entre parênteses salientes tende a ser menos atraente, mas o poder e as habilidades aprendidas com grandes negócios podem trazer enormes benefícios para a trajetória de carreira de um funcionário.
• Bancos de suporte de volume tendem a oferecer materiais de treinamento mais poderosos para novas contratações.

Bancos de suporte de protuberância

Os bancos de maior volume têm uma presença global e geralmente possuem uma sólida capitalização de mercado. Esses grandes bancos atendem a clientes como grandes instituições, corporações e governos. Eles fornecem uma gama completa de serviços e produtos de banco de investimento em todo o mundo. Geralmente, os colchetes grandes têm divisões de banco de investimento que lidam com grandes fusões, aquisições e serviços de subscrição de que as empresas privadas precisam para suas IPOs.

Trabalhar em um suporte de abaulamento significa que você faz parte de uma imensa máquina com muitas partes móveis. Os funcionários que trabalham com esses tipos de bancos podem esperar que grandes transações ocorram com frequência e adquirem experiência trabalhando com somas excepcionalmente grandes de dinheiro e ativos.

Os grandes bancos dominam a participação de mercado, lidam com os maiores negócios e conquistam o maior prestígio e valor da marca no setor bancário. Eles incluem Bank of America Corp. (BAC), Barclays Plc (BCS), BNP Paribas SA, Citigroup Inc. (C), Credit Suisse Group AG (CS), Deutsche Bank AG (DB), Goldman Sachs Group Inc. (GS) ), HSBC Holdings Plc (HSBC), JPMorgan Chase & Co. (JPM) e Morgan Stanley (MS).

Boutique Banks

O segmento que mais cresce no setor de banco de investimento é o segmento boutique. Os bancos boutique são menores e tendem a se concentrar em uma ou duas áreas principais do banco de investimento - como fusões e aquisições e gerenciamento de ativos. Comparadas aos bancos de bojo, as butiques são mais flexíveis em termos de hierarquia, estrutura e operações.

Eles podem não ter o prestígio ou retomar o poder de um suporte de protuberância, mas os funcionários em geral costumam ser mais felizes em bancos boutique. Muitos funcionários preferem a sensação unida dos bancos boutique e descobriram que podem facilmente transferir seu conjunto de habilidades para um suporte protuberante, se assim o desejarem. No entanto, ter um nome poderoso em seu currículo é algo que os funcionários geralmente renunciam quando aceitam emprego em um banco boutique.

Alguns nomes populares nessa categoria são Evercore Partners (EVR), Blackstone Group LP (BX), Jefferies Group, Lazard Ltd. (LAZ), Moelis & Company (MC), Piper Jaffray Cos (PJC), Qatalyst Partners, Houlihan Lokey, Greenhill & Co., Inc. (GHL) e Perella Weinberg Partners.

Devido à vantagem do equilíbrio entre vida pessoal e trabalho nos bancos boutique, geralmente há menos rotatividade de funcionários.

Considerações Especiais

Os bancos de suporte de volume e de boutique têm seus benefícios e desvantagens. Banqueiros de investimento aspirantes devem considerá-los quando se candidatarem a posições.

Treinamento

O treinamento ministrado pelos bancos boutique para novos recrutas ou estagiários é mais prático, o que significa obter exposição em tempo real e aprimoramento de habilidades desde o início. Há mais interação com os idosos durante esse período e uma preparação real para o trabalho, em vez do ensino em sala de aula. Embora isso possa ser uma vantagem, a desvantagem envolve ter menos foco na construção de fundações por meio de treinamento formal estruturado. Por outro lado, os bancos de suporte de volume oferecem treinamento formal em sala de aula.

Experiência

É mais provável que um banco boutique ofereça aos novos contratados uma experiência mais ampla, além de maior envolvimento em processos, sejam eles acordos ou gerenciamento de ativos. Em uma boutique, um novo banqueiro seria capaz de assumir mais responsabilidades e desempenhar um papel mais proeminente e desafiador nos negócios. Isso pode ajudar a desenvolver habilidades de confiança e liderança.

Salário

Uma boutique pode não oferecer um salário inicial tão atraente quanto um suporte de aumento, mas esses bancos oferecem mais espaço para negociação sobre a remuneração daqui para frente, pois o funcionário não é um dos muitos do mesmo nível que trabalha na organização. Os bancos volumosos tendem a oferecer salários mais competitivos e são mais propensos a oferecer um pacote de realocação e bônus mais altos. No entanto, é provável que a influência de um funcionário em seu pacote de remuneração seja limitada, pois há muitas pessoas trabalhando no mesmo nível e sob os mesmos sistemas de pagamento padronizados.

Oportunidades de saída

Os funcionários dos bancos de boutique e de grupo podem fazer a transição para private equity e venture capital. No entanto, os banqueiros boutique podem estar em desvantagem. Eles não serão capazes de reivindicar experiência com acordos enormes, como seus pares de suporte de protuberância. Considerando as conexões, muitas empresas de private equity e empresas de capital de risco são fundadas e formadas por ex-alunos de bulge bracket.

Seguro desemprego

Nenhum trabalho vem com uma garantia de 100% contra demissões e deslizamentos cor-de-rosa, mas, apenas por causa de seu tamanho, os bancos de abaulamento diminuem o tamanho da equipe quando necessário. Boutiques não contratam tantas pessoas no mesmo nível.

Jornada de trabalho

Os banqueiros de investimento trabalham longas horas, estejam eles em uma boutique ou em um banco de suporte de volume. No entanto, o horário pode ser mais previsível em um banco boutique. Novos negócios serão mais visíveis, e os banqueiros podem planejar suas horas de acordo.