Distribuição em espécie
Uma distribuição em espécie, também denominada distribuição em espécie, é um pagamento feito na forma de valores mobiliários ou outra propriedade e não em dinheiro. Uma distribuição em espécie pode ser feita em várias situações diferentes, incluindo o pagamento de um dividendo ou herança em ações ou a retirada de valores mobiliários de uma conta diferida de impostos. Também pode se referir à transferência de um ativo para um beneficiário sobre a opção de liquidar a posição e transferir o dinheiro.
Compreendendo a distribuição em espécie
Os investidores podem investir em uma empresa comprando títulos ou ações. Os títulos pagam aos investidores um retorno na forma de pagamento de juros. As ações pagam aos investidores um retorno na forma de dividendos e valorização do preço das ações. Um dividendo ou recompra de ações é uma distribuição de dinheiro aos investidores. Em geral, as empresas que estão indo bem pagam dividendos saudáveis e crescentes. Essas empresas também compram ações de volta. Empresas com ganhos decrescentes podem ser forçadas a recomprar ações ou pagar dividendos com fundos emprestados. Outra alternativa é distribuir dividendos em espécie.
Principais Takeaways
- Distribuições em espécie são pagamentos feitos em um formato alternativo, como bens ou ações, em vez de dinheiro.
- Empresas e organizações usam distribuições em espécie para minimizar seus passivos fiscais e contornar o imposto sobre ganhos de capital resultante de um aumento no valor do ativo.
- Os impostos podem ser aplicáveis em alguns casos, como a distribuição em espécie relacionada a transações imobiliárias.
As distribuições em espécie nem sempre são em dinheiro
Nem todas as distribuições são feitas em dinheiro; alguns são feitos em espécie. A forma mais comum de uma distribuição em espécie ocorre quando uma empresa paga um dividendo em ações e não em dinheiro. Uma distribuição em espécie também pode ser empregada por razões fiscais. Em certas situações, o recebimento direto da propriedade apreciada pode resultar em uma nota fiscal mais baixa do que a venda da propriedade e o recebimento do valor da propriedade em dinheiro.
Alguns fundos entregam distribuições em espécie aos investidores após um certo limite. Se um investidor resgatar ações do fundo acima do limite, o restante do valor do resgate é pago em espécie com as ações do fundo. O motivo para fazer isso é evitar grandes cobranças de impostos no caso de alta atividade de resgate.
Vantagens das distribuições em espécie
Distribuições em espécie não são apenas vantajosas para a empresa. Os investidores em contas diferidas gostam de receber distribuições em espécie porque ajudam a reduzir impostos. As pessoas que herdam ações geralmente as recebem em espécie por esse motivo. Os investidores com planos de aposentadoria individuais também podem receber distribuições em espécie. Isso inclui distribuições mínimas necessárias. De fato, distribuições em espécie podem ser usadas para um RMD inteiro. Isso significa que as pessoas podem tirar os estoques e títulos reais da conta como uma distribuição sem liquidar.
Os investidores que desejam manter contas totalmente investidas podem achar que essa é uma opção valiosa. As distribuições em espécie também são boas para estoques subvalorizados ou que podem subir significativamente. Isso permite que o investidor registre o lucro da valorização das ações como um ganho de capital e não como uma renda ordinária, que geralmente é tributada a uma taxa mais alta. As distribuições em espécie também são um método preferido para a distribuição de receitas no setor de capital de risco e private equity. Em vez de liquidar participações e fazer distribuições em dinheiro para parceiros limitados, os fundos entregam a eles títulos equivalentes para evitar impostos sobre ganhos de capital sobre impostos liquidados.
Distribuições em espécie em imóveis e fundos fiduciários
As distribuições em espécie para transações imobiliárias não podem ser isentas do imposto sobre ganhos de capital. A empresa ou organização que faz uma distribuição em espécie de bens em vez de dinheiro ainda terá que pagar ganhos de capital com a valorização de seu preço. Um caso semelhante existe para transferências feitas a propriedades ou fundos de confiança por um estabelecimento. Transferências de ativos feitos por liquidantes são tributáveis e devem informar ganhos ou perdas de capital provenientes dos impostos em suas declarações de imposto de renda.
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