Associação de Construção e Empréstimo
As associações de construção e empréstimo eram instituições financeiras mutuamente mantidas, que aumentaram bastante a acessibilidade dos empréstimos à habitação entre as décadas de 1830 e 1930. Guiados por um espírito de "autoajuda mútua", os participantes reuniram seu dinheiro - geralmente em pequenas e regionais pousadas - e, por sua vez, tornaram-se elegíveis para receber dividendos e hipotecas. A partir de meados da década de 1930, os B & Ls começaram a se transformar em instituições federais de poupança e empréstimo, que possuíam uma carta patente do governo dos EUA e contavam com seguro federal de depósitos.
Como funcionava uma associação de construção e empréstimo
Uma associação de construção e empréstimo, também conhecida como parcimônia, começou quando um grupo de indivíduos concordou em pagar uma taxa de associação e subscreveu um certo número de ações que tinham um valor de vencimento predeterminado. Os membros foram obrigados a pagar uma certa quantia todos os meses até que o valor de vencimento de suas ações fosse atingido.
Se um indivíduo adquirisse cinco ações, cada uma com um valor de vencimento de US $ 600, seria capaz de contratar um empréstimo de até US $ 3.000. Por causa das limitações na quantidade de capital que essas associações mantinham, os membros geralmente tinham que se revezar - ou, mais especificamente, superar os outros membros - para obter um empréstimo à habitação. Se eles ainda devessem dinheiro com as ações, continuariam pagando até a nota ser cancelada.
As associações de construção e empréstimo tornaram-se regulamentadas federalmente após a Grande Depressão, transformando-se nas associações federais de poupança e empréstimo que conhecemos hoje.
As primeiras associações de construção e empréstimo foram estruturadas como planos de “rescisão” ou de encerramento, que expiraram quando todos os empréstimos feitos foram reembolsados. No entanto, em meados do século XIX, surgiram os chamados "planos em série", que emitiam periodicamente novas ações com data de término própria. Eventualmente, eles deram lugar a "planos permanentes", onde os membros poderiam participar sempre que quisessem.
História das Associações de Construção e Empréstimo
A construção e os empréstimos foram influenciados pelas sociedades de construção britânicas que se tornaram predominantes no Reino Unido durante a Revolução Industrial. Os grandes adiantamentos e períodos curtos de pagamento - geralmente cinco anos ou menos - exigidos pelos bancos depositários provaram ser um obstáculo significativo para a casa própria da classe média. As sociedades construtoras contornaram o sistema bancário tradicional, permitindo que os membros comprassem ações e emprestassem seu valor quando compraram uma casa.
Dois operários ingleses formaram a primeira associação americana de construção e empréstimos na Filadélfia em 1831. Logo essas cooperativas locais surgiriam no nordeste e no meio do Atlântico. Na década de 1870, a construção e os empréstimos haviam surgido na maioria dos estados.
O crescimento de B & Ls foi alimentado pelo aumento da renda de trabalhadores qualificados nessa época. Embora eles normalmente não pudessem pagar o pesado adiantamento necessário para um empréstimo bancário, o aumento de seus ganhos tornou possível a compra de imóveis por essa fonte alternativa de fundos.
O uso de associações de construção e empréstimo atingiu seu ápice em 1927, quando 12.804 deles estavam espalhados pelo país, servindo a mais de 11 milhões de membros. Dentro de uma década, no entanto, essa influência seria grandemente diminuída.
Construção e Empréstimos vs. Poupança e Empréstimos
Em resposta à Grande Depressão e à consequente deterioração dos balanços da B&L, o governo começou a oferecer contratos para um novo tipo de credor: instituições federais de poupança e empréstimos. Embora a indústria tenha relutado em aceitar a regulamentação federal a princípio, os benefícios acabaram se tornando aparentes.
Por um lado, sem dinheiro Os S&Ls poderiam pedir emprestado do Conselho Federal de Empréstimos Domésticos, criado em 1932 pela Lei Federal dos Empréstimos Domésticos, para aumentar seu capital. Além disso, a Federal Savings and Loan Insurance Corporation, ou FSLIC, pretendia estabilizar as parcelas, garantindo os depósitos feitos por seus membros.