Corretores e consultores financeiros: custos e pagamentos

Se você é um consultor financeiro recém-formado que procura uma empresa para ingressar ou está pronto para deixar sua empresa atual e procurar um pagamento melhor, uma parte essencial da decisão de qual empresa de investimento de corretor e corretora se associar é entender sua remuneração estrutura.

Primeiro, vamos ver de onde vêm as taxas. A empresa pode cobrar do cliente uma comissão pela venda de fundos mútuos e outros produtos financeiros. A empresa pode cobrar uma taxa de gerenciamento de clientes com base em uma porcentagem de ativos sob gerenciamento (AUM). Ou a empresa pode fazer as duas coisas. A taxa bruta cobrada ao cliente é então dividida entre a empresa e o consultor. A parte da taxa da empresa é destinada a cobrir as despesas gerais da empresa, incluindo as taxas da Securities Investor Protection Corp. (SIPC), a plataforma de tecnologia da empresa, o equipamento e o espaço do escritório e quaisquer outros custos de administração dos negócios.

No entanto, nem toda empresa paga a mesma porcentagem para seus consultores financeiros.

Taxas de administração consultivas

Os consultores que gerenciam os ativos de seus clientes geralmente pagam de 10 a 25 pontos base nos ativos dos clientes para cobrança, extratos e relatórios de desempenho. Mais corretores estão optando por executar essas funções eles mesmos, e não através de uma empresa de compensação. Como tal, geralmente cobram entre US $ 12, 50 e US $ 40, 00 por conta anualmente, em vez de pontos-base em ativos.

Comparado aos pontos base cobrados sobre os ativos, esse novo método geralmente representa uma economia significativa. Ele permite que os consultores gerem mais receita para si ou para seus clientes. Outro bônus nessa estrutura é o uso do Orion para a administração, conhecida por sua alta precisão nos relatórios.

Marcações em gerenciadores externos de dinheiro

Em corretoras maiores, você geralmente encontrará uma marcação de 10 a 25 pontos-base nas taxas de administração para um gerente financeiro de terceiros. Os consultores geralmente não estão cientes dessa marcação e os corretores raramente desejam oferecer as informações. No entanto, é importante que um consultor ligue para perguntar ao corretor qual são as taxas.

Amigável aos Fundos Mútuos, Anuidade Variável Realizada Diretamente

É mais importante do que nunca que as corretoras desejem que os ativos de fundos mútuos e de renda variável sejam mantidos em contas de corretagem.

Alguns corretores tentaram reduzir os custos de manter ativos em uma conta de corretagem, não cobrando taxas por saques / depósitos sistemáticos, média do custo em dólares ou tarifas de ingressos na maioria dos fundos mútuos.

Taxa de conta inativa e taxas de custódia do IRA ainda são custos comuns que podem ser incorridos nas contas de corretagem. É importante que os consultores financeiros procurem um corretor que não esteja torcendo os braços dos consultores para colocar todos os seus ativos em contas de corretagem.

Seguro de E&O

A maioria das corretoras exige que os consultores comprem seu seguro contra erros e omissões por meio do plano de grupo da corretora. Normalmente, os corretores negociam o custo do seguro de E&O como um centro de lucro. Os custos anuais de US $ 3.000 são agora comuns. Agora, as franquias normalmente variam de US $ 10.000 a US $ 25.000 (no passado era uma franquia de US $ 5.000).

Se um consultor trabalha com um corretor, que faz muitos negócios em REITs, BDC e investimentos alternativos, as taxas de E&O ou franquias desses produtos podem ser mais altas. No entanto, alguns corretores permitem que seus consultores comprem seu próprio seguro de E&O, o que é muito mais barato sem a marcação do corretor. Com um bom histórico de conformidade, os consultores que fazem apenas negócios de fundos mútuos e de renda variável com uma licença da Série 6 geralmente podem obter cobertura de E&O por US $ 400 anualmente. Os consultores que operam com honorários podem ter que pagar entre US $ 800 e US $ 1.200 por ano.

Broker-Dealers oferecendo muito dinheiro

Os índices de pagamento para as empresas estão em todo o mapa, e os índices dentro de cada empresa provavelmente variam entre os tipos de produtos. A seguir, é apresentada uma lista dos corretores com algumas das mais altas taxas de pagamento em 2019. Um intervalo na coluna Taxa de pagamentos significa que a taxa varia de acordo com a classe de ativo vendida ao cliente. Por exemplo, a taxa de pagamento pode ser de 90% para fundos mútuos e 82% quando um cliente compra ativos alternativos. A lista completa que agrega a faixa de taxas em todos os tipos de ativos pode ser encontrada em Financialplanning.com.

A linha inferior

Para consultores financeiros, a taxa de pagamento é importante ao considerar onde trabalhar ou com quem se afiliar, mas não é a única métrica a considerar. Também é aconselhável observar as métricas de cultura e trabalho ao considerar suas opções.