ETFs brasileiros enfrentam resistência à medida que o escoamento se aproxima
Os brasileiros voltam às urnas para o segundo turno das eleições de 28 de outubro de 2018, onde é provável que votem no populista de extrema direita Jair Bolsonaro como seu próximo presidente. Bolsonaro é polarizador e confrontador, declarando aos apoiadores no domingo que expurgará o país de "criminosos" de esquerda.
Apesar da bravata, Bolsonaro tem uma tarefa significativa pela frente, se eleito. O produto interno bruto (PIB) do Brasil, uma medida do crescimento econômico de um país, cresceu apenas 1% ano a ano em agosto de 2018 - os analistas esperavam um aumento de 1, 1%. A reformulação das políticas econômicas, especificamente a reforma do sistema previdenciário brasileiro, que contribuiu para o déficit do país para 10% do PIB em 2015, provavelmente será um desafio para Bolsonaro, pois sua política de polarização pode dificultar a obtenção do apoio necessário para implementar a mudança.
As ações brasileiras subiram no mês passado, com os investidores em uma vitória de Bolsonaro "favorável ao mercado". Os traders que pensam que o resultado da eleição pode ser um caso de "vender nas notícias" devem manter esses três fundos negociados em bolsa (ETFs) em seu radar. Os dois primeiros ETFs abaixo analisam níveis cruciais de resistência, enquanto o terceiro fundo fornece uma ideia de negociação para aqueles que desejam reduzir as ações do país.
ETF iShares MSCI Brazil Capped (EWZ)
Criado em 2000, o iShares MSCI Brazil Capped ETF é o maior ETF brasileiro de reprodução pura e acompanha o MSCI Brazil 25/50 Index. A EWZ investe principalmente em empresas brasileiras de grande e média capitalização. Em 24 de outubro de 2018, o fundo apresentava um retorno acumulado no ano de -0, 06%, enquanto retornava 17, 83% no mês passado.
A EWZ vendeu bastante no primeiro semestre de 2018 - entre o final de janeiro e o início de junho, a ETF caiu 33%. O preço do fundo começou a se recuperar ao longo de julho, antes de testar a baixa de junho no início de setembro. Desde então, o preço subiu acima da média móvel simples (SMA) de 200 dias. A ETF provavelmente atingirá uma resistência significativa em US $ 41 a partir da linha de tendência de baixa que se estende até janeiro.
VanEck Vectors ETF de capitalização pequena do Brasil (BRF)
O ETF VanEck Vectors Brazil Small-Cap, formado em 2009, visa fornecer retornos semelhantes ao MVIS Brazil Small-Cap Index. A cesta do fundo possui empresas brasileiras de pequeno capital que cobrem um amplo espectro de setores. A BRF retornou 18, 39% no mês passado e -13, 82% no acumulado do ano em 24 de outubro de 2018.
O preço da BRF subiu acentuadamente desde que atingiu seu mínimo acumulado no ano de 15, 93 dólares em 14 de setembro; no entanto, o preço do fundo não ultrapassou a SMA de 200 dias. Essa média móvel de longo prazo agora apresenta problemas duplos, pois fornece uma confluência de resistência com a linha de tendência de baixa na área de US $ 21. Se o preço subir para esse nível à medida que a eleição se aproxima, o índice de força relativa (RSI) aumentará acima de 70 para o território de sobrecompra, aumentando a probabilidade de reversão.
ETF ProShares UltraShort MSCI Brazil Capped (BZQ)
Criado em 2009, o ETF ProShares UltraShort MSCI Brazil Capped procura retornar duas vezes o desempenho inverso diário do MSCI Brazil 25/50 Index. O fundo possui liquidez suficiente para os traders, com um volume médio diário de negociação (ADTV) de US $ 6, 27 milhões. O spread médio diário do BZQ é de 0, 13%, tornando o instrumento mais adequado para balançar as negociações do que para as operações diárias. As taxas de administração são moderadas - o índice de despesas da ETF de 0, 95% está alinhado com a média da categoria de 0, 94%.
Atualmente, o preço do BZQ está se movendo dentro de um canal descendente de 20 pontos que oferece uma excelente oportunidade de negociação de recompensa de risco, enquanto as eleições presidenciais se aproximam do segundo turno da segunda rodada. Os comerciantes devem procurar abrir uma posição comprada próxima ao nível de US $ 35, onde o fundo provavelmente encontrará apoio sólido da linha de tendência mais baixa do canal. Pode ser prudente esperar que o RSI se mova abaixo de 30 e que um castiçal de alta, como um martelo, seja impresso antes de fazer uma entrada. Considere obter lucros na SMA de 200 dias ou na linha de tendência superior do canal. Uma ordem de stop loss pode ser colocada em um dólar ou menos abaixo do ponto de entrada para proteger o capital de negociação.