Noções básicas de determinação de impostos sobre fundos mútuos

Muitos investidores têm dúvidas sobre a melhor maneira de calcular seus impostos em fundos mútuos. A maneira como o fundo mútuo é tratado para fins fiscais tem muito a ver com o tipo de investimentos no portfólio do fundo.

Em geral, a maioria das distribuições que você recebe de um fundo mútuo deve ser declarada como receita de investimento em seus impostos anuais. No entanto, o tipo de distribuição recebida, a duração da participação no investimento e o tipo de investimento são fatores importantes para determinar quanto imposto de renda você paga por cada dólar de uma distribuição.

Em alguns casos, as distribuições estão sujeitas à sua taxa normal de imposto de renda, que é a taxa mais alta. Em outros casos, você pode ser elegível para pagar a menor taxa de imposto sobre ganhos de capital. Outras distribuições podem ser completamente isentas de impostos.

Renda Ordinária versus Ganhos de Capital

A diferença entre a renda ordinária e a receita de ganhos de capital pode fazer uma enorme diferença na sua conta de imposto. Em suma, apenas as receitas de investimento derivadas de investimentos mantidos por um ano ou mais são consideradas ganhos de capital.

Esse conceito é bastante direto quando se trata de investir em ações individuais. O mundo dos fundos de investimento, no entanto, é um pouco mais complicado.

Os fundos de investimento são empresas de investimento que investem as contribuições coletivas de seus milhares de acionistas em vários títulos denominados carteiras. Quando se trata de distribuições, a diferença entre renda ordinária e ganhos de capital não tem nada a ver com quanto tempo você possui ações em um fundo mútuo, mas com quanto tempo esse fundo mantém um investimento individual em seu portfólio.

Se você receber uma distribuição de um fundo resultante da venda de um valor mobiliário mantido por apenas seis meses, essa distribuição será tributada à sua taxa normal de imposto de renda. Se o fundo mantiver a garantia por vários anos, no entanto, esses fundos estarão sujeitos ao imposto sobre ganhos de capital. Quando um fundo mútuo distribui ganhos de capital a longo prazo, ele relata os ganhos no Formulário 1099-DIV, Dividendos e Distribuições e emite o formulário antes da data do depósito anual.

Por que isso é importante?

A diferença entre a taxa normal de imposto de renda e a taxa de imposto de ganho de capital correspondente a longo prazo pode ser bastante grande. É por isso que é importante acompanhar quais receitas estão sujeitas a taxas mais baixas. Para 2019, aqueles que estão nos escalões de 10% e 12% de imposto de renda não precisam pagar nenhum imposto de renda sobre ganhos de capital de longo prazo. Os indivíduos entre 22% a 35% de impostos devem pagar 15% de imposto sobre ganhos de capital. Aqueles no nível mais alto de 37% estão sujeitos a um imposto sobre ganhos de capital de 20%.

Calculando seus ganhos e perdas

Se você vender suas ações em um fundo mútuo, qualquer quantia do lucro que é um retorno do seu investimento original não é tributável, pois você já pagou imposto de renda sobre esses dólares quando os ganhou. Portanto, é importante saber como calcular a quantidade de sua distribuição atribuída aos ganhos, e não aos investimentos.

Para determinar quanto da sua receita de investimento é ganho ou perda, você deve primeiro saber quanto pagou pelas ações que foram liquidadas. Isso é chamado de base. Como as ações de fundos mútuos geralmente são compradas em vários momentos, em várias quantidades e preços, às vezes é difícil determinar quanto você pagou por uma determinada ação.

Base de custos e base média

Há duas maneiras pelas quais o IRS permite que os contribuintes determinem a base de sua receita de investimento: base de custo e base média.

Se você souber o preço pago pelas ações que vendeu, poderá usar o método específico de identificação de ações. No entanto, se você possui muitos compartilhamentos adquiridos em momentos diferentes, esse método pode consumir muito tempo. Como alternativa, você pode usar o método da base de custos primeiro a entrar, primeiro a sair, no qual utiliza o preço da primeira ação comprada como base para a primeira ação vendida e assim por diante.

Se você não puder determinar o preço pago por ações específicas, poderá optar por usar o método da base média, onde poderá usar o custo agregado de todas as suas ações como base de custo para cada ação vendida. No entanto, todas as suas ações de fundos mútuos devem ser idênticas para empregar esse método, o que significa que você não pode usar o método da média para calcular seus ganhos se algumas de suas ações fizerem parte de um plano de reinvestimento de dividendos (DRIP) e outras não.

Como a receita da venda de qualquer outro investimento, se você possui as ações do fundo mútuo por um ano ou mais, qualquer lucro ou prejuízo gerado pela venda dessas ações é tributado como ganho de capital a longo prazo. Caso contrário, é considerado renda ordinária.

Distribuições de Dividendos

Além de distribuir a receita gerada pela venda de ativos, os fundos mútuos também fazem distribuições de dividendos quando os ativos subjacentes pagam lucros ou juros. Fundos mútuos são investimentos de repasse, o que significa que qualquer receita que receberem deve ser distribuída aos acionistas. Isso geralmente ocorre quando um fundo detém ações ou títulos com dividendos, que normalmente pagam uma quantia regular de juros anualmente, chamada cupom.

Quando uma empresa declara um dividendo, também anuncia a data ex-dividendo e a data do registro. A data do registro é a data em que a empresa revisa sua lista de acionistas que receberão o pagamento de dividendos. Como existe um atraso na negociação de ações, qualquer venda de ações que ocorra menos de três dias antes da data do registro não é registrada e a lista de acionistas ainda inclui o nome do investidor vendedor. A data três dias antes da data do registro é a data ex-dividendo.

Como as distribuições de dividendos são tributadas?

Em geral, a receita de dividendos é tributada como renda ordinária. Se o seu fundo mútuo comprar e vender ações com dividendos com frequência, mais do que provavelmente quaisquer dividendos recebidos serão tributados como renda ordinária. Por exemplo, suponha que você receba US $ 1.000 em pagamentos de dividendos do seu fundo gerenciado ativamente. Se você estiver no suporte de imposto de renda de 24%, pagará US $ 240 no momento do imposto.

No entanto, existem duas exceções muito importantes: dividendos qualificados e juros livres de impostos.

Dividendos Qualificados

As distribuições de dividendos recebidas do seu fundo mútuo podem estar sujeitas ao imposto sobre ganhos de capital se forem consideradas dividendos qualificados pelo IRS. Para ser qualificado, o dividendo deve ser pago por uma ação emitida por uma empresa estrangeira qualificada nos EUA ou. Além disso, seu fundo mútuo deve ter mantido as ações por mais de 60 dias no período de 121 dias, começando 60 dias antes da data ex-dividendo.

A data ex-dividendo é a data após a qual os proprietários de ações recém-adquiridas não são elegíveis para o pagamento de dividendos. Se a data ex-dividendo for 12 de abril, por exemplo, qualquer investidor que comprar ações nesta data ou após essa data não receberá o dividendo iminente.

Isso pode parecer confuso, mas essencialmente significa que o fundo deve possuir as ações por 60 dias antes da data ex-dividendo ou uma combinação de dias antes e depois, totalizando pelo menos 60 dias. Esse requisito complicado visa desencorajar os investidores a comprar fundos com ações que geram dividendos imediatamente antes dos pagamentos e depois vendê-los novamente, apenas para obter os dividendos. Se o seu fundo distribuir dividendos qualificados, esses dividendos serão informados no Formulário 1099-DIV.

Juros isentos de impostos

A outra maneira de minimizar sua conta de imposto de renda é investir nos chamados fundos mútuos isentos de impostos. Esses fundos investem em títulos do governo e municipais, também chamados de "munis", que pagam juros isentos de impostos. Os fundos mútuos do mercado monetário, por exemplo, investem principalmente em títulos públicos de curto prazo e são amplamente considerados investimentos estáveis ​​e seguros.

No entanto, embora os títulos municipais paguem juros isentos do imposto de renda federal, eles não podem ser isentos do imposto de renda estadual ou municipal. Em alguns casos, os juros pagos por títulos emitidos por governos em seu estado de residência podem ser isentos de impostos triplos, o que significa que os títulos estão isentos de todo imposto de renda. No entanto, verifique com seu fundo quais títulos de sua carteira são isentos de impostos e em que grau, a fim de evitar ser surpreendido por impostos inesperados.

A linha inferior

O cálculo dos impostos que você deve sobre as receitas e distribuições de fundos mútuos pode ser extremamente complexo, mesmo para os investidores mais experientes. A menos que você possua apenas um punhado de ações e mantenha registros cuidadosos, poderá se beneficiar com a consulta de um profissional tributário para garantir que está relatando adequadamente todas as suas receitas de investimento.