Ações do Bank of America podem entrar em declínio acentuado

Os bancos comerciais agiram mal até agora em 2018, afetados pelos ventos contrários do aumento das taxas de juros e das tensões comerciais em todo o mundo. O grupo venceu em janeiro e fracassou em várias tentativas de fuga até o final do segundo trimestre, apesar das forças de força em outros setores cíclicos. Agora, as ações dos bancos caíram para um intervalo de suporte alinhado às médias móveis de longo prazo e que pode quebrar nas próximas semanas, inserindo correções intermediárias.

O melhor desempenho de 2017 do Bank of America Corporation (BAC) liderou a desvantagem durante este período e agora está sendo negociado na menor baixa desde dezembro de 2017. Ele também completou um potencial padrão de superação, com uma quebra visando o suporte de longo prazo na baixa de US $ 20 s. Os touros devem defender esses níveis a todo custo ou arriscar uma tendência de baixa a longo prazo que abandone os ganhos registrados desde as eleições de novembro de 2016. (Veja também: Bank of America pode cair 10% em um crescimento mais lento .)

Gráfico de Longo Prazo do BAC (1995 - 2018)

As ações estouraram acima da resistência de seis anos em meados da adolescência em 1995 e entraram em um poderoso avanço de tendência que chegou a US $ 44, 22 durante o contágio asiático de 1998. A volatilidade atingiu acentuadamente o novo milênio, criando um padrão de superação que caiu no final de 2000. A onda de vendas sinalizou um evento de clímax, registrando uma baixa de quatro anos em US $ 18, 16, antes de uma recuperação que atingiu a alta da década anterior em 2003.

Uma fuga de 2004 falhou em ganhar força, gerando dois anos de ação lateral antes de se lançar em uma modesta tendência de alta que registrou uma alta histórica de US $ 55, 08 no quarto trimestre de 2006. As ações caíram em 2007 e entraram em colapso com o grupo bancário. segunda metade de 2008, atingindo uma baixa de 26 anos em fevereiro de 2009. A recuperação subseqüente registrou ganhos saudáveis ​​na nova década, chegando ao topo na adolescência, pouco antes do infame crash de maio de 2010.

Um declínio secundário registrou uma baixa mais alta de 2011, gerando uma tendência de alta que atingiu a resistência de 2010 em 2014. Várias tentativas de rompimento em 2016 falharam enquanto o estoque apresentou uma segunda alta mais baixa da baixa histórica de 2009. Ele recuperou a resistência mais uma vez em novembro de 2016 e estourou, gerando um avanço de cinco ondas da Elliott que pode ter terminado com uma faixa de negociação de 2018 no topo da retração do mercado de urso .386. O oscilador estocástico mensal entrou em um ciclo de vendas durante o mesmo período, atingindo o nível de sobrevenda em junho.

Gráfico de Curto Prazo do BAC (2016-2018)

A tendência de alta estagnou logo abaixo da retração de 50% do mercado de baixa e facilitou a ação lateral que gravou características de um triângulo descendente ou de uma cunha caindo. A ação dos preços nas próximas semanas determinará qual formação está em jogo, com um declínio nos US $ 20 confirmando uma quebra de triângulo, enquanto a ação bilateral em torno da média móvel exponencial de 200 dias (EMA) confirma uma cunha menos de baixa. O estocástico mensal está enterrado profundamente no nível de sobrevenda e apoiará qualquer resultado.

O volume de balanço (OBV) atingiu o pico em 2010 (linha vermelha) e entrou em uma onda de distribuição que continuou em 2012. A onda de acumulação subsequente parou na alta anterior em março de 2017, gerando uma retração, seguida por uma recuperação em fevereiro que também terminou nesse nível de resistência. A reversão de maio marcou a terceira tentativa fracassada de fuga, com acionistas frustrados abandonando o navio em uma onda de vendas constante e passando a oportunidades mais frutíferas.

Um declínio medido da movimentação colocaria as ações na retração 0, 786 da tendência de alta de seis meses em 2018. Esse nível também marca um profundo apoio no topo da faixa de negociação divulgada entre março e outubro de 2017, sinalizando uma potencial oportunidade de compra. Mais importante, o suporte de alcance próximo a US $ 22 se alinhou com os EMAs de 50 e 200 meses, aumentando as chances de que um colapso sinalize o início de uma tendência de baixa de vários anos. (Para saber mais, consulte: Por que as ações dos bancos podem cair 8% a mais .)

A linha inferior

As ações do Bank of America estão sendo negociadas em vermelho para 2018 e podem quebrar o suporte nos US $ 20 superiores, abrindo a porta para uma queda muito mais acentuada. (Para leitura adicional, confira: Focar em grandes bancos é um erro: Dick Bove .)