Maturidade do balão

O que é uma maturidade de balão

O prazo de vencimento do balão refere-se a um cenário em que o pagamento final para pagar uma dívida é significativamente maior que os pagamentos anteriores.

O uso mais comum desse termo é com emissões de títulos. A emissão de títulos e o planejamento para uma maturidade de balão podem ser arriscados para um emissor. Por exemplo, se em um ano um banco emitir 500 títulos com vencimento em 10 anos, o banco deve ter certeza de que poderá cobrir o principal de todos os 500 títulos quando vencerem. Da mesma forma, também deve ser capaz de atender a todos os pagamentos de cupom pela duração desses dez anos.

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O que são pagamentos com balão?

DIMINUINDO A Maturidade do Balão

Os emissores de títulos podem evitar a maturidade do balão. Por exemplo, um emissor pode decidir emitir títulos em série. Os títulos de série são pagos periodicamente, e não em uma data final de vencimento. Esses títulos vencem gradualmente ao longo de um período de anos e são usados ​​para financiar grandes projetos que duram vários anos para serem concluídos.

Por exemplo, um emissor pode optar por liberar 500 títulos com vencimento gradual, com pagamentos devidos anualmente por cinco anos. Dessa maneira, o emissor pode impedir o vencimento do balão, porque os títulos não exigirão que o emissor entregue uma quantia enorme quando os títulos vencem.

Maturidade do Balão em Hipotecas

O termo maturidade do balão vem explicitamente de emissões de títulos. No entanto, também passou a se referir a grandes pagamentos finais para pagar hipotecas, empréstimos comerciais e outros tipos de dívidas. Se a estrutura de uma hipoteca tiver um pagamento de balão no final, ela terá vários pagamentos menores seguidos por um pagamento de balão grande.

O aumento do pagamento do balão ocorre porque a dívida não foi amortizada durante todas as parcelas menores. A amortização cria uma programação de pagamentos regulares que inclui juros e principal. Geralmente, os pagamentos anteriores geralmente cobrem juros e pagam apenas um pouco o principal. No entanto, mais próximo do final do prazo do empréstimo, a maior parte do pagamento vai para o principal.

Essa estrutura de reembolso pode ser atraente se uma nova empresa precisar de um empréstimo, mas atualmente não obtiver lucro suficiente para efetuar um pagamento integral desse empréstimo todos os meses. No entanto, a empresa pode estar confiante em 10 ou 15 anos, quando o prazo do empréstimo terminar, crescerá exponencialmente e conseguirá cumprir o pagamento do balão.

Um indivíduo também pode optar por uma hipoteca residencial com um pagamento de balão no final. Eles podem optar por fazer isso porque sua renda atualmente é baixa, mas eles prevêem receber uma grande quantia de dinheiro muito mais tarde. Por exemplo, eles podem esperar uma grande herança ou a venda de outra propriedade no futuro. Se o mutuário não puder efetuar o pagamento final do balão, ele poderá refinanciar sua hipoteca ou até vender sua casa para liquidar o saldo da dívida.

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