Apple Wedge Pattern pode sinalizar a longo prazo

O componente da Dow Apple Inc. (AAPL) tem lutado nas últimas semanas, perdendo terreno em ritmo acelerado devido ao crescente receio de que a China alveje o gigante da tecnologia em uma guerra comercial. Os acionistas tomaram nota, vendendo as ações de forma agressiva desde meados de maio, enquanto o início de junho alcançou o nível mais alto de todos os tempos, provocando uma série de divergências de volume de baixa. Nada disso é um bom presságio para o ícone com sede em Cupertino, Califórnia, ou os principais índices nos quais o estoque é um componente altamente ponderado.

A Apple detém o 13º peso mais alto do Nasdaq-100. O índice de tecnologia pesada subiu acima da alta de março em 13 de junho, atraindo uma onda de seguidores da moda, mas o comício parou uma semana depois e prendeu esses compradores em uma falha no processo. Uma reversão semelhante em março despejou o índice mais de 850 pontos em menos de três semanas, indicando que o atual declínio pode chegar a 6.500.

A gigante da tecnologia também detém o sexto maior peso na Dow Jones Industrial Average. O venerável instrumento lutou muito desde o declínio em fevereiro, falhando em aumentar a resistência no nível de retração .618 de Fibonacci. A onda mais recente de vendas já atingiu a média móvel exponencial de 200 dias (EMA), marcando o quinto teste em menos de cinco meses e aumentando as chances de uma quebra que atingirá o nível de 20.000. (Veja também: Estoque da Apple: os comerciantes devem esperar US $ 170 para comprar .)

Gráfico mensal da AAPL (2007-2018)

Os máximos de alta divulgados desde 2007 acompanharam uma linha de tendência crescente, enquanto três quedas durante este período de 11 anos encontraram apoio na EMA de 50 meses. O estoque atingiu a linha de tendência pela quarta vez em novembro de 2017 e passou os últimos oito meses testando resistência. Enquanto isso, a ação mensal de preços deve colocar uma barra de reversão de baixa, denotando o fracasso da fuga de junho para manter um nível mais alto.

O oscilador estocástico passou para um ciclo de baixa de longo prazo em maio de 2017, mas o indicador subiu no quarto trimestre e diminuiu para um padrão complexo que ainda está gerando sinais de venda. A oscilação de 2009 a 2012 pode oferecer uma analogia útil quando ela oscilou de lado por mais de três anos antes de registrar uma alta de longo prazo. No entanto, as ações tinham bastante espaço para a linha de tendência naquele momento, diferentemente da configuração atual, que está se desenvolvendo exatamente com grande resistência.

Gráfico semanal da AAPL (2015-2018)

A exibição semanal levanta bandeiras vermelhas sobre a ação dos preços no terceiro trimestre. As linhas vermelhas marcam os limites de um padrão crescente de cunha, que tem uma reputação desagradável de aparecer no final de tendências de vários anos. Os intervalos de negociação contraíram entre 2015 e 2018, com os endpoints de cunha agora definidos para cruzar em maio de 2019. Os touros tecnicamente orientados deram um suspiro de alívio quando as ações subiram a linha de tendência superior em maio de 2018, mas esse entusiasmo se transformou em ansiedade após um rompimento fracassado. agora expõe o suporte de cunha em US $ 170.

Esse nível de preço marcará uma oportunidade de compra de baixo risco, mas o tempo está passando e o rompimento fracassado pode pressupor uma quebra de cunha que também encerra a onda de tendência iniciada em 2016. Por sua vez, essa onda de vendas abriria a porta para o quarto teste da EMA de 50 meses desde 2009, com a média móvel nos US $ 130. Será necessária uma avaria por essa linha na areia para declarar o fim da tendência de alta de vários anos. (Para saber mais, consulte: Recompensas de ações da empresa lideradas pela Apple durante o primeiro trimestre .)

A linha inferior

As ações da Apple reverteram em grande volume em junho, depois de subirem no topo de um padrão de cunha crescente de três anos, desencadeando uma ruptura fracassada que poderia gerar uma queda contínua no suporte de cunha por US $ 170. Uma quebra desse nível de suporte de longo prazo poderia despejar as ações para US $ 130, colocando um peso morto no Nasdaq-100 Index e na Dow Jones Industrial Average. (Para leituras adicionais, consulte: Apple para baixar preços na nova safra de iPhones: MS .)