Analistas da Apple cortam estimativas é sinal de alerta para ações

(Nota: o autor desta análise fundamental é um redator financeiro e gerente de portfólio.)

As ações da Apple aumentaram cerca de 14, 5% desde o dia 9 de fevereiro, e estão de volta aos máximos antes da forte venda que provocou uma queda acentuada no final de janeiro. Enquanto os investidores estão torcendo pela ascensão da Apple do porão, os analistas estão trabalhando duro para reduzir suas perspectivas para o fabricante do iPhone. Analistas reduziram suas perspectivas de lucro para o segundo trimestre fiscal da Apple em quase 7, 5% e receita em mais de 10%.

As estimativas de receita e ganhos foram reduzidas desde que a Apple divulgou os resultados fiscais do primeiro trimestre em 1º de fevereiro, apesar da empresa ter superado os resultados. A Apple reportou uma receita de 88, 29 bilhões de dólares, quase 1% melhor que as estimativas, enquanto os ganhos de 3, 89 por ação chegaram pouco mais de 1% a mais do que as estimativas de 3, 85. (Para mais, consulte também: Ações da Apple oficialmente em uma correção .)

Estimativas de corte

As estimativas estão pedindo que a Apple tenha uma receita de US $ 61, 37 bilhões no segundo trimestre fiscal de 2018, abaixo das estimativas anteriores de US $ 69, 2 bilhões em 4 de janeiro, um declínio de apenas 11%. Enquanto isso, os ganhos também foram reduzidos para US $ 2, 71, de US $ 2, 93, uma queda de quase 8%. Este é um declínio acentuado e provavelmente é um reflexo da fraca demanda do iPhone que atormenta as ações há meses.

Estimativas de receita da AAPL para dados do trimestre atual por YCharts

Não é tão rápido para cortar o ano inteiro

Os analistas também reduziram as estimativas de receita para a Apple no ano inteiro. A receita agora deve chegar a US $ 262, 94 bilhões em 2018, abaixo das estimativas de US $ 274, 37 bilhões em 4 de janeiro, um declínio de cerca de 4%. Mas os analistas ainda precisam cortar as estimativas de lucro para a empresa no ano inteiro. Atualmente, essas estimativas são de US $ 11, 55 por ação e estão acima dos US $ 11, 48 desde o início do ano - um aumento de pouco menos de 1%.

Estimativas de receita da AAPL para dados do ano fiscal atual por YCharts

Com as estimativas de receita e lucro sendo severamente reduzidas para o trimestre atual e as perspectivas de receita sendo cortadas para o ano, alguém poderia pensar que, com o tempo, as estimativas de lucro provavelmente também serão cortadas. (Para saber mais, veja também: 'Outras' vendas da Apple atingem US $ 22 bilhões em 2019: analista .)

Navio de salto

Dados da AAPL Buy Recommendations por YCharts

Em mais um sinal de que os analistas estão ligando a Apple, o número de analistas que tiveram recomendações de compra para as ações iniciarem o ano caiu de 22 para 17, enquanto a recomendação de desempenho superior caiu para 9 de 9 para 7. subiu de 16 para 16.

Por enquanto, os analistas estão se tornando negativos para a Apple, e se esse é o começo de mais rebaixamentos por vir ainda está para ser visto. Mas com os relatórios de três novos iPhones chegando neste outono, não demorará muito até que os analistas comecem a sonhar com o próximo grande super ciclo da Apple novamente.

Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático, há muito tempo, gerenciado ativamente pela empresa. A Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações de seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não pretendem fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de valores mobiliários, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem riscos e, salvo indicação contrária, não são garantidos. Certifique-se de consultar primeiro um consultor financeiro qualificado e / ou um profissional tributário antes de implementar qualquer estratégia discutida aqui. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas nos últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.