Rendimento percentual anual (APY)
O rendimento percentual anual (APY) é a taxa real de retorno auferida em um depósito ou investimento em poupança, levando em consideração o efeito de juros compostos.
Diferentemente dos juros simples, os juros compostos são calculados periodicamente e o valor é imediatamente adicionado ao saldo. A cada período, o saldo da conta fica um pouco maior, e os juros pagos sobre o saldo também aumentam.
Principais Takeaways
- APY é a taxa de retorno real que será obtida em um ano se os juros forem compostos.
- Os juros compostos são adicionados periodicamente ao total investido, aumentando o saldo. Isso significa que cada pagamento de juros será maior, com base no saldo mais alto.
- Quanto mais frequentemente o interesse é composto, melhor será o retorno.
Os bancos nos EUA precisam incluir a TAEG quando anunciam suas contas com juros. Isso informa aos clientes em potencial exatamente quanto dinheiro um depósito ganhará se for depositado por 12 meses.
Fórmula e cálculo de APY
APY é calculado por:
Nesta fórmula APY, 1 é o valor depositado. Portanto, se você depositasse $ 100 por um ano com juros de 5% e seu depósito fosse composto trimestralmente, no final do ano você teria $ 105, 09. Se você tivesse recebido juros simples, teria US $ 105.
Isso não é muito dramático. Mas se você deixasse esses US $ 100 no banco para continuar aumentando os juros por quatro anos, teria US $ 121, 99. Com um simples interesse, teria sido US $ 120.
O que o APY pode lhe dizer
Qualquer investimento é julgado por sua taxa de retorno, seja um certificado de depósito, uma ação ou um título do governo. A taxa de retorno é simplesmente a porcentagem de crescimento de um investimento durante um período específico de tempo, geralmente um ano.
Porém, pode ser difícil comparar as taxas de retorno entre os diferentes investimentos, se eles tiverem períodos compostos diferentes. Um pode ser composto diariamente, enquanto outro é composto trimestralmente ou semestralmente.
Padronizando a taxa de retorno
A comparação das taxas de retorno, simplesmente indicando o valor percentual de cada um em um ano, gera um resultado impreciso, pois ignora os efeitos da composição dos juros. E, é fundamental saber com que frequência essa composição ocorre. Quanto mais frequentemente um depósito é composto, mais rápido o investimento cresce, pois toda vez que ele compõe os juros auferidos nesse período é adicionado ao saldo do principal e os pagamentos futuros de juros são calculados com base no maior valor do principal.
APY padroniza a taxa de retorno. Ele faz isso declarando a porcentagem real de crescimento que será auferida em juros compostos, assumindo que o dinheiro seja depositado por um ano.
Portanto, no exemplo acima, o depósito de US $ 100 está em uma conta que paga o equivalente a 5, 09% de juros. Paga juros de 5% ao ano, compostos trimestralmente, e isso soma 5, 09%.
Comparando o APY em dois investimentos
Suponha que você esteja pensando em investir em um título de cupom zero de um ano que paga 6% no vencimento ou em uma conta de mercado monetário de alto rendimento que paga 0, 5% ao mês com composição mensal.
Comparar dois investimentos por suas taxas de juros não funciona, pois ignora os efeitos da composição de juros e a frequência com que essa composição ocorre.
À primeira vista, os rendimentos parecem iguais porque 12 meses multiplicados por 0, 5% equivale a 6%. No entanto, quando os efeitos da composição são incluídos no cálculo do APY, o investimento no mercado monetário produz 6, 17%, como (1 + 0, 005) ^ 12 - 1 = 0, 0617.
APY versus APR
APY é semelhante à taxa anual (APR) usada para empréstimos. A TAEG reflete a porcentagem efetiva que o mutuário pagará ao longo de um ano em juros e taxas pelo empréstimo.
APY e APR são medidas padronizadas de taxas de juros expressas como uma porcentagem anualizada.
No entanto, a equação para APY não incorpora taxas de conta, apenas períodos compostos. Essa é uma consideração importante para um investidor, que deve considerar quaisquer taxas que serão subtraídas do retorno geral de um investimento.
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