American Funds vs. The Vanguard Group: Qual é a diferença?

A American Funds e o Vanguard Group são dois dos maiores gestores de fundos de investimento do mundo. Ambas as empresas se orgulham de pesquisa e são focadas no cliente, embora tenham formas opostas de fundos de marketing, proporcionando bons retornos. Todas as comparações de retorno são baseadas no valor patrimonial líquido (NAV) de cada fundo em 10 de março de 2019.

Principais Takeaways

• A American Funds e o Vanguard Group são duas das maiores famílias de fundos mútuos do mundo.
• A American Funds cobra cargas front-end e back-end e possui altos índices de despesas; Os fundos da Vanguard não têm carga e apresentam baixos índices de despesa.
• Os produtos da American Funds são gerenciados ativamente pelos gerentes de portfólio; Os fundos de vanguarda são gerenciados passivamente.

Fundos Americanos

A American Funds é uma divisão do Capital Group de capital privado, fundada em 1931. Com sede em Los Angeles, o Capital Group é o décimo primeiro maior gestor de ativos do país, com US $ 1, 87 trilhão em ativos sob gestão (AUM) em março de 2019. Os fundos oferecem opções nas classes de patrimônio, renda patrimonial, alocação de ativos e renda fixa. Os fundos de alocação de ativos direcionados a anos específicos de aposentadoria são uma das especialidades mais bem classificadas da empresa. Os fundos são gerenciados ativamente por gerentes de portfólio que prestam atenção ao valor e mantêm as taxas de rotatividade baixas.

A American Funds não anuncia. Ela comercializa seus fundos compensando com corretores tradicionais e consultores financeiros. Para pagar essas comissões, seus fundos cobram uma combinação de cargas front-end, back-end e taxas de despesa mais altas. As ações classe A carregam uma carga máxima de front-end de 5, 75%, o que reduz os retornos de cinco anos em pelo menos 1% ao ano.

Fundos de vanguarda

A Vanguard Funds é uma divisão do grupo Vanguard, de propriedade mútua. A Vanguard, fundada em 1975, está sediada em Valley Forge, PA, e é a segunda maior administradora de ativos do país, com mais de US $ 5, 3 trilhões em AUM em março de 2019. A estrutura exclusiva da empresa torna os acionistas de seus fundos mútuos os verdadeiros proprietários da empresa.

O Vanguard Group repassa todos os lucros potenciais de volta aos fundos na forma de taxas mais baixas de gerenciamento de ativos, proporcionando a eles os menores índices de despesas no setor de fundos mútuos.

A Vanguard oferece fundos na mesma faixa de classes de ativos que os American Funds. Todos os fundos mútuos da Vanguard são sem carga e sem taxas 12b-1. A empresa faz alguma publicidade, mas não paga comissões a corretores ou consultores financeiros que recomendam seus fundos. Seus gerentes de portfólio adotam uma abordagem passiva à gestão de investimentos. Muitos dos fundos são projetados para rastrear diretamente um índice de mercado específico.

American Funds vs. The Vanguard Group Exemplo

Para entender a diferença de execução e retorno, aqui está uma comparação dos fundos de crescimento oferecidos pela American Funds e pelo The Vanguard Group.

O American Funds 'Growth Fund of America (AGTHX) é um fundo de capitalização de grande capital que se concentra no crescimento de capital. Os gerentes de portfólio praticam a seleção ativa de ações. O fundo possui uma taxa de despesa de 0, 62% e uma taxa de rotatividade de 28%. Seu retorno total anualizado é de 17, 46% em três anos, 10, 62% em cinco anos e 16, 16% em 10 anos.

O Fundo de Investidor do Índice de Crescimento da Vanguarda (VIGRX) também busca crescimento de capital por meio de investimentos em ações de grande capitalização. O fundo rastreia o CRSP US Large Cap Growth Index, que inclui ações que representam cerca de 85% da capitalização total do mercado de ações dos EUA. O fundo possui uma taxa de despesa de 0, 17% e uma taxa de rotatividade de 11%. Proporcionou aos investidores um retorno total anualizado de 16, 47% em três anos, 11, 09% em cinco anos e 17, 24% em 10 anos.

Com a taxa de vendas de front-end incluída, esse aumento no retorno do Vanguard Growth Index Fund excede a diferença de 0, 45% nas taxas de despesa. A comparação é semelhante em outros fundos da classe de ativos.