Visão geral do American Funds AMCAP Fund (AMCPX)

A American Funds oferece fundos mútuos desde 1934. Sediada em Los Angeles, é uma subsidiária do gestor de ativos globais Capital Group. Capital Group é a sétima maior empresa de gerenciamento de ativos da América, com ativos sob gerenciamento (AUM) de US $ 1, 8 trilhão, em 30 de junho de 2018. Fornece serviços de consultoria financeira e de gestão de patrimônio a indivíduos de alto patrimônio líquido, fundações sem fins lucrativos, governos, pensões corporativas planos, fundos de aposentadoria e investidores individuais.

American Funds Amcap Fund

O American Funds Amcap Fund (AMCPX) investe em títulos patrimoniais com o objetivo de valorização do capital a longo prazo. Os gerentes de portfólio investem principalmente em empresas americanas de primeira linha, com grandes capitalizações de mercado, mas podem investir em empresas de qualquer tamanho, desde que tenham um bom potencial de crescimento, e analisem também as ações estrangeiras. É um fundo bastante venerável, criado em 1967.

Uma equipe de analistas suporta seis gerentes de portfólio. Os administradores do fundo têm uma posse média no Capital Group de 20 anos e trabalham para o Amcap Fund por uma média de 10 anos. Esse nível de longevidade contribui para a consistência do fundo.

Os gerentes de portfólio do Capital Group não investem com base no consenso da equipe. Em vez disso, cada gerente e analista de portfólio que trabalha com o fundo recebe uma parcela dos US $ 68, 5 bilhões em AUM (em outubro de 2018) para investir. A empresa acredita que os resultados melhoram quando cada pessoa tem um nível individual de responsabilidade mais alto em relação ao desempenho do fundo.

Portfólio

Em outubro de 2018, 86, 1% dos ativos líquidos do fundo são investidos em ações dos EUA, 5% em ações de fora dos EUA (principalmente Europa e Ásia e Bacia do Pacífico) e 8, 9% são mantidos em dinheiro. As empresas de grande capitalização representam 76, 2% da carteira, o capital médio é de 22, 8% e o tamanho médio da capitalização é de US $ 61, 5 bilhões. Os três maiores setores de investimentos são tecnologias da informação em 24% dos ativos, assistência médica em 22, 7% dos ativos e consumidor discricionário em 16, 4% dos ativos. Outros setores representados incluem indústrias, energia, finanças, bens de consumo, materiais, serviços públicos e imóveis.

O fundo possui ações em mais de 140 empresas. As 10 principais participações respondem por 25, 2% de seu patrimônio líquido. Suas três maiores participações são Netflix (NFLX), AbbVie (ABBV) e Alphabet (GOOG), com Abbott Laboratories (ABT), UnitedHealth Group (UNH) e Amazon.com (AMZN) completando os seis primeiros. O fundo possui uma taxa de rotatividade de 27%, uma taxa de despesa de 0, 68% e um beta de 0, 92.

atuação

O American Funds Amcap Fund recebe uma classificação de três estrelas da Morningstar. Seu retorno acumulado no ano é de 14, 62%. Em termos de desempenho histórico, o retorno em um ano é de 21, 49%, o retorno em três anos é 17, 19%, o retorno médio em cinco anos é 13, 6% e o retorno em 10 anos é 12, 91%. Esses números o alinham bastante ao Índice Standard & Poors 500 e ao Índice Lipper Growth Funds; em alguns anos, obteve retornos um pouco maiores que os índices e, em alguns anos, apresentou desempenho ligeiramente inferior. No entanto, o fundo tende a superar outros fundos na categoria de fundos principais com várias capitalizações, de acordo com Lipper.