Vantagens de aumentar o capital através da colocação privada

As pequenas empresas enfrentam o desafio constante de aumentar o capital acessível para financiar as operações comerciais. O financiamento de ações vem em uma ampla variedade de formas, incluindo capital de risco, uma oferta pública inicial, empréstimos comerciais e colocação privada. As empresas estabelecidas podem escolher a rota de uma oferta pública inicial para aumentar o capital através da venda de ações das ações da empresa. No entanto, essa estratégia pode ser complexa e onerosa e pode não ser adequada para empresas menores e menos estabelecidas.

Como alternativa a uma oferta pública inicial, as empresas que desejam oferecer ações aos investidores podem concluir um investimento em colocação privada. Essa estratégia permite que uma empresa venda ações da empresa para um grupo seleto de investidores em particular, em vez de no público. A colocação privada tem vantagens sobre outros métodos de financiamento de ações, incluindo requisitos regulatórios menos onerosos, custo e tempo reduzidos e a capacidade de permanecer uma empresa privada.

Requisitos regulamentares para colocação privada

Quando uma empresa decide emitir ações de uma oferta pública inicial, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA exige que a empresa cumpra uma longa lista de requisitos. Relatórios financeiros detalhados são necessários uma vez que uma oferta pública inicial é emitida, e qualquer acionista deve poder acessar as demonstrações financeiras da empresa a qualquer momento. Essas informações devem fornecer divulgação suficiente aos investidores para que eles possam tomar decisões de investimento informadas.

Os canais privados são oferecidos a um pequeno grupo de investidores selecionados, e não ao público. Portanto, as empresas que empregam esse tipo de financiamento não precisam cumprir os mesmos regulamentos de divulgação e divulgação. Em vez disso, as transações de financiamento de colocação privada estão isentas dos regulamentos da SEC de acordo com o Regulamento D. Há menos preocupação da SEC com relação ao nível de conhecimento dos investidores participantes, porque investidores mais sofisticados (como fundos de pensão, empresas de fundos mútuos e companhias de seguros) compram o maioria dos compartilhamentos de veiculação privada.

Custo e tempo economizados

Os acordos de financiamento de ações, como ofertas públicas iniciais e capital de risco, geralmente levam tempo para serem configurados e finalizados. Existem extensos processos de verificação da SEC e das firmas de capital de risco com as quais as empresas que buscam esse tipo de capital devem cumprir antes de receber fundos. A conclusão de todos os requisitos necessários pode levar até um ano, e os custos associados a isso podem ser um fardo para os negócios.

A natureza de uma colocação privada torna o processo de financiamento muito menos demorado e muito menos oneroso para a empresa receptora. Como não é necessário registro de valores mobiliários, menos honorários advocatícios são associados a essa estratégia em comparação com outras opções de financiamento. Além disso, o menor número de investidores no negócio resulta em menos negociação antes que a empresa receba financiamento.

Privado significa Privado

O maior benefício para uma colocação privada é a capacidade da empresa de permanecer uma empresa privada. A isenção nos termos do Regulamento D permite que as empresas levantem capital, mantendo privados os registros financeiros, em vez de divulgar informações a cada trimestre ao público comprador. Uma empresa que obtém investimento por meio de colocação privada também não é obrigada a ceder um assento no conselho de administração ou um cargo de gerência ao grupo de investidores. Em vez disso, o controle sobre as operações comerciais e o gerenciamento financeiro permanece com o proprietário, ao contrário de um acordo de capital de risco.