Seguro de Vida vs. Anuidade: Qual é a Diferença?

À primeira vista, apólices de seguro de vida permanente e contratos de anuidade têm objetivos opostos quase polares. O seguro de vida existe para ajudar sua família se você morrer inesperadamente ou prematuramente. Enquanto isso, as anuidades atuam como uma rede de segurança, geralmente para aqueles em seus últimos anos, fornecendo um fluxo de renda garantido para toda a vida.

No entanto, as empresas que comercializam esses produtos tentam convencer os clientes de que ambas são alternativas prudentes de investimento aos mercados de ações e títulos. E em ambos os casos, o crescimento diferido dos impostos sobre quaisquer ativos subjacentes é um ponto de venda essencial.

Por acaso, os contratos de seguro e anuidade também têm uma desvantagem semelhante: custos altos que tendem a pesar os retornos.

Para ser claro, há certos casos em que praticamente qualquer produto financeiro pode fazer sentido para um propósito específico. Mas esses casos são menos comuns do que alguns vendedores tendem a deixar transparecer

Seguro de vida

O principal motivo para fazer um seguro de vida é proteger seus dependentes no caso de sua morte. Mas, diferentemente das políticas de vida simples, que apenas pagam um benefício por morte, as políticas de vida permanente (também conhecidas como políticas de valor em dinheiro) adicionam um componente de economia. Por esse motivo, seus prêmios tendem a ser um pouco mais altos do que seriam com uma política de prazo com o mesmo valor nominal.

No caso de produtos para toda a vida, a empresa credita sua conta em dinheiro com base no desempenho de um portfólio de investimentos relativamente conservador. Outros tipos, como seguro de vida variável, aumentam seu potencial crescimento (assim como seu risco), permitindo que você escolha investir em uma cesta de ações, títulos e fundos do mercado monetário.

O dinheiro em sua conta de caixa / investimento cresce com base no imposto diferido. Portanto, diferentemente das contas comuns de investimento ou poupança, você não precisa pagar nenhum imposto sobre ganhos de investimento até que os fundos sejam realmente retirados. Como resultado, você não tem essa influência sobre seus ganhos que as contas tributáveis ​​trazem com elas.

Essas políticas também oferecem um certo grau de flexibilidade. Por exemplo, se seu saldo de caixa for alto o suficiente, você poderá contrair empréstimos isentos de impostos para pagar por necessidades inesperadas. Enquanto você se pagar, incluindo juros, seu benefício total por morte permanece intacto.

Mas a estratégia de seguro de vida como investimento tem suas desvantagens. Não menos importante, são as pesadas taxas que frequentemente acompanham essas políticas. Com muitos planos, aproximadamente metade dos prêmios que você paga no primeiro ano paga a comissão pelo representante de vendas. Como resultado, leva um tempo para o componente de economia de sua política, também conhecido como seu valor de resgate em dinheiro, começar a ganhar força.

Além dos custos iniciais, você enfrenta cobranças anuais por taxas administrativas e de gerenciamento, que podem neutralizar os benefícios do crescimento protegido por impostos de seus fundos. Muitas vezes, nem está claro quais são as taxas exatas, dificultando a comparação de provedores.

Também vale ressaltar que muitas apólices expiram nos primeiros anos porque os pagamentos consideráveis ​​de prêmios se tornam muito altos para os segurados manterem. Como resultado, esses indivíduos podem ver pouco ou nenhum retorno sobre seu investimento.

Citando o ditado, "compre prazo e invista o restante", muitos planejadores financeiros com base em honorários recomendam que os investidores comprem uma apólice de menor custo para cobertura de seguro e usem "o restante" - ou seja, o valor adicional que um prêmio vitalício permanente teria um custo - para financiar um plano com vantagens fiscais, como um 401 (k) ou IRA. Na maioria das vezes, você enfrentará taxas de investimento significativamente mais baixas dessa maneira, enquanto desfruta de um crescimento diferido de impostos em suas contas.

No entanto, se você já maximizou sua contribuição para essas contas de aposentadoria com vantagem fiscal, as políticas de valor em dinheiro podem começar a fazer sentido. Mesmo assim, você estará melhor se selecionar um provedor de taxas baixas e tiver um longo período de tempo para permitir que seu saldo em caixa cresça.

Além disso, indivíduos com alto patrimônio líquido às vezes colocam uma política de valor em dinheiro dentro de um fundo irrevogável de seguro de vida para reduzir os impostos imobiliários. Tecnicamente, a confiança (não você) paga os prêmios, portanto a política não é considerada parte de sua propriedade quando você morre. Considerando que a taxa mais alta do imposto federal sobre imóveis em 2018 era de 40%, os beneficiários geralmente acabam com uma herança muito maior dessa maneira.

Anuidade

Muitos de nós esperamos viver até uma idade avançada, mas a longevidade pode ter perigos. Entre eles está o risco de sobreviver ao seu dinheiro.

Anuidades foram desenvolvidas para ajudar a atenuar essa preocupação. Basicamente, uma anuidade é um contrato com uma seguradora pelo qual você concorda em pagar à empresa uma certa quantia, seja em um montante fixo ou em parcelas. Por sua vez, ele faz uma série de pagamentos agora ou em uma data futura.

Às vezes, esses pagamentos duram um período específico - digamos, 10 anos. Mas muitas anuidades oferecem desembolsos ao longo da vida. Como resultado, o medo de esgotar seus ativos começa a diminuir.

Como nas apólices de seguro de vida permanente, o número de produtos de anuidades explodiu ao longo dos anos. Agora, você pode escolher entre contratos "fixos" que creditam sua conta a uma taxa garantida e anuidades "variáveis", nas quais os retornos são atrelados a uma cesta de fundos de ações e títulos. Existe até uma anuidade indexada, em que o desempenho da sua conta está vinculado a um benchmark específico, como o S&P 500.

Infelizmente, os mesmos problemas que muitas vezes acompanham apólices de seguro de vida permanentes também se aplicam a anuidades. Por exemplo, se você assinar um contrato com uma companhia de seguros tradicional, poderá pagar uma grande taxa de comissão inicial que reduzirá seus ganhos a longo prazo.

Talvez ainda mais preocupantes sejam as taxas de resgate que podem comprometer seus fundos por até 10 anos. Os números variam de um provedor para o próximo, mas não é incomum ter um impacto de 7% em todas as distribuições em excesso que você fizer durante os primeiros dois anos do contrato.

Outra preocupação é o tratamento tributário. Claro, seus ganhos crescem com base no imposto diferido. Mas quando você começa a retirar fundos - você pode fazê-lo sem penalidades quando tiver 59 anos e meio - quaisquer ganhos estão sujeitos a taxas de imposto de renda comuns. Se você tivesse comprado ações e títulos, seria tributado a uma taxa de ganhos de capital mais favorável.

Os altos custos significam que você deve evitar completamente as anuidades? Não necessariamente.

Algumas pessoas simplesmente precisam de proteção para a velhice, principalmente se vierem de uma família de vida longa. Se você não tiver ativos suficientes para viver até os 90 ou 100 anos de idade, um fluxo de renda vitalício poderá fazer sentido. Mas os especialistas dizem que você só deve obter a cobertura necessária.

Primeiro, determine quanto dinheiro você precisará para viver confortavelmente na aposentadoria. Em seguida, deduza quaisquer outras fontes de renda, como saques em 401 (k) e pagamentos do Seguro Social. À medida que a aposentadoria se aproxima, você pode comprar uma anuidade de pagamento imediato que cobre a diferença.

Se você é um investidor mais jovem, anuidades variáveis podem ser uma alternativa se você já atingiu o máximo de suas contribuições 401 (k) e IRA e ainda pode usar algum abrigo de impostos. Apenas verifique se seus ativos estão sobrecarregados por taxas desnecessariamente altas.

Principais Takeaways

• O seguro de vida e as anuidades são produtos de seguro que podem ser usados ​​para investir com base no imposto diferido.
• O seguro de vida é pago depois que você morre; as anuidades recebem um pagamento adiantado e pagam com um fluxo de renda estável até a morte.
• Ambos os produtos tendem a ter taxas onerosas e termos complicados.
• Outros veículos com impostos diferidos, como 401 (k) se IRAs, provavelmente devem estar esgotados antes de considerar esses produtos de seguros.
• Consulte um consultor financeiro que você sabe que não está trabalhando para ou sob comissão de uma companhia de seguros.