Alavancagem Forex: uma espada de dois gumes

Uma das razões pelas quais tantas pessoas são atraídas para negociar forex em comparação com outros instrumentos financeiros é que, com forex, você geralmente pode obter uma alavancagem muito maior do que faria com as ações. Embora muitos traders tenham ouvido falar da palavra "alavancagem", poucos sabem sua definição, como a alavancagem funciona e como ela pode impactar diretamente seus resultados.

O conceito de usar o dinheiro de outras pessoas para entrar em uma transação também pode ser aplicado aos mercados cambiais. Neste artigo, exploraremos os benefícios do uso de capital emprestado para negociação e examinaremos por que empregar alavancagem em sua estratégia de negociação forex pode ser uma faca de dois gumes.

Principais Takeaways

• Alavancagem é o uso de fundos emprestados para aumentar a posição comercial de alguém além do que estaria disponível apenas com o saldo de caixa.
• As contas de corretagem permitem o uso de alavancagem por meio de negociação de margem, onde a corretora fornece os fundos emprestados.
• Os comerciantes de Forex costumam usar alavancagem para lucrar com mudanças de preço relativamente pequenas em pares de moedas.
• A alavancagem, no entanto, pode amplificar tanto os lucros quanto as perdas.

Definindo alavancagem

A alavancagem envolve emprestar uma certa quantia do dinheiro necessário para investir em algo. No caso de forex, o dinheiro geralmente é emprestado de um corretor. A negociação em Forex oferece alta alavancagem no sentido de que, para um requisito de margem inicial, um trader pode acumular - e controlar - uma enorme quantidade de dinheiro.

Para calcular a alavancagem com base na margem, divida o valor total da transação pela quantidade de margem que você precisa colocar:

Alavancagem com base na margem = Valor total da transação / margem necessária

Por exemplo, se você precisar depositar 1% do valor total da transação como margem e pretender negociar um lote padrão de USD / CHF, equivalente a US $ 100.000, a margem exigida será de US $ 1.000. Assim, sua alavancagem baseada em margem será 100: 1 (100.000 / 1.000). Para um requisito de margem de apenas 0, 25%, a alavancagem baseada em margem será 400: 1, usando a mesma fórmula.

No entanto, a alavancagem baseada em margem não afeta necessariamente o risco e se um trader é obrigado a colocar 1% ou 2% do valor da transação, pois a margem pode não influenciar seus lucros ou perdas. Isso ocorre porque o investidor sempre pode atribuir mais do que a margem exigida para qualquer posição. Isso indica que a alavancagem real, não a alavancagem baseada em margem, é o indicador mais forte de lucros e perdas.

Para calcular a alavancagem real que você está usando atualmente, basta dividir o valor nominal total de suas posições em aberto pelo seu capital de negociação:

Alavancagem Real = Valor Total da Transação / Capital Comercial Total

Por exemplo, se você tiver US $ 10.000 em sua conta e abrir uma posição de US $ 100.000 (o que equivale a um lote padrão), estará negociando com uma alavancagem 10 vezes maior em sua conta (100.000 / 10.000). Se você negociar dois lotes padrão, que valem US $ 200.000 em valor nominal e US $ 10.000 em sua conta, sua alavancagem na conta é 20 vezes (200.000 / 10.000).

Isso também significa que a alavancagem baseada em margem é igual à alavancagem real máxima que um trader pode usar. Como a maioria dos traders não usa toda a sua conta como margem para cada uma de suas operações, sua alavancagem real tende a diferir da alavancagem baseada em margem.

Geralmente, um comerciante não deve usar toda a sua margem disponível. Um comerciante só deve usar alavancagem quando a vantagem estiver claramente do seu lado.

Uma vez conhecida a quantidade de risco em termos de número de pips, é possível determinar a possível perda de capital. Como regra geral, essa perda nunca deve ser superior a 3% do capital de negociação. Se uma posição é alavancada a ponto de a perda potencial poder ser, digamos, 30% do capital comercial, a alavancagem deve ser reduzida por essa medida. Os comerciantes terão seu próprio nível de experiência e parâmetros de risco e poderão optar por se desviar da orientação geral de 3%.

Os comerciantes também podem calcular o nível de margem que devem usar. Suponha que você tenha US $ 10.000 em sua conta de negociação e decida negociar 10 mini lotes de USD / JPY. Cada movimento de um pip em uma mini conta vale aproximadamente $ 1, mas ao negociar 10 minis, cada movimento de pip vale aproximadamente $ 10. Se você está negociando 100 minis, cada movimento de pip vale cerca de US $ 100.

Assim, um stop loss de 30 pips pode representar uma perda potencial de US $ 30 para um único mini lote, US $ 300 para 10 mini lotes e US $ 3.000 para 100 mini lotes. Portanto, com uma conta de US $ 10.000 e um risco máximo de 3% por negociação, você deve aproveitar apenas até 30 mini lotes, mesmo que possa negociar mais.

Alavancagem em Forex Trading

Nos mercados de câmbio, a alavancagem é geralmente tão alta quanto 100: 1. Isso significa que, para cada US $ 1.000 em sua conta, você pode negociar até US $ 100.000 em valor. Muitos traders acreditam que a razão pela qual os formadores de mercado cambiais oferecem alta alavancagem é que a alavancagem é uma função do risco. Eles sabem que se a conta for gerenciada adequadamente, o risco também será muito gerenciável, caso contrário, eles não ofereceriam a alavancagem. Além disso, como os mercados cambiais à vista são muito grandes e líquidos, a capacidade de entrar e sair de uma negociação no nível desejado é muito mais fácil do que em outros mercados menos líquidos.

Nas negociações, monitoramos os movimentos da moeda em pips, que é a menor mudança no preço da moeda e depende do par de moedas. Esses movimentos são realmente apenas frações de um centavo. Por exemplo, quando um par de moedas como o GBP / USD move 100 pips de 1, 9500 para 1, 9600 - ou seja, apenas um movimento de um centavo da taxa de câmbio.

É por isso que as transações em moeda devem ser realizadas em montantes consideráveis, permitindo que esses movimentos de preços diminutos sejam convertidos em lucros maiores quando ampliados pelo uso de alavancagem. Quando você lida com um valor como US $ 100.000, pequenas alterações no preço da moeda podem resultar em lucros ou perdas significativos.

Risco de Alavancagem Real Excessiva na Negociação Forex

É aqui que entra a espada de dois gumes, pois a alavancagem real tem o potencial de aumentar seus lucros ou perdas na mesma magnitude. Quanto maior a quantidade de alavancagem do capital aplicado, maior o risco que você assumirá. Observe que esse risco não está necessariamente relacionado à alavancagem baseada em margem, embora possa influenciar se um trader não for cuidadoso.

Vamos ilustrar este ponto com um exemplo (veja a tabela abaixo).

O Trader A e o Trader B têm um capital de negociação de US $ 10.000 e negociam com uma corretora que requer um depósito de margem de 1%. Depois de fazer algumas análises, os dois concordam que o USD / JPY está atingindo um nível máximo e deve cair em valor. Portanto, os dois vendem o USD / JPY em 120.

O Operador A opta por aplicar 50 vezes a alavancagem real nesse comércio, vendendo US $ 500.000 em USD / JPY (50 x US $ 10.000) com base em seu capital comercial de US $ 10.000. Como o USD / JPY é de 120, um pip de USD / JPY para um lote padrão vale aproximadamente US $ 8, 30, portanto, um pip de USD / JPY para cinco lotes padrão vale aproximadamente US $ 41, 50. Se o USD / JPY subir para 121, o Negociador A perderá 100 pips nessa operação, o que equivale a uma perda de US $ 4.150. Essa perda única representará 41, 5% do capital total de negociação.

O trader B é um trader mais cuidadoso e decide aplicar uma alavancagem real cinco vezes menor nesse comércio, vendendo US $ 50.000 em USD / JPY (5 x US $ 10.000) com base em seu capital comercial de US $ 10.000. Esse valor de US $ 50.000 em USD / JPY equivale a apenas metade de um lote padrão. Se o USD / JPY subir para 121, o Negociador B perderá 100 pips nessa operação, o que equivale a uma perda de US $ 415. Essa perda única representa 4, 15% do capital total de negociação.

Esta tabela mostra como as contas de negociação desses dois traders se comparam após a perda de 100 pip:

* Todos os valores em dólares americanos

A linha inferior

Não é preciso ter medo de alavancar depois de aprender como gerenciá-lo. O único momento em que a alavancagem nunca deve ser usada é se você adotar uma abordagem prática dos seus negócios. Caso contrário, a alavancagem pode ser usada com sucesso e lucratividade com o gerenciamento adequado. Como qualquer instrumento afiado, a alavancagem deve ser manuseada com cuidado - depois que você aprender a fazer isso, não terá mais motivos para se preocupar.

Quantidades menores de alavancagem real aplicadas a cada negociação oferecem mais espaço para respirar, estabelecendo uma parada mais ampla, porém razoável, e evitando uma maior perda de capital. Uma negociação altamente alavancada pode esgotar rapidamente sua conta de negociação se for contra você, pois você acumulará maiores perdas devido aos tamanhos de lotes maiores. Lembre-se de que a alavancagem é totalmente flexível e personalizável para as necessidades de cada operador.