Adicionando ETFs da Biotech ao seu portfólio

Como o nome sugere, o setor de biotecnologia combina elementos da biologia com o desenvolvimento e a fabricação de produtos e empreendimentos comerciais. Ambos os componentes experimentaram avanços inacreditáveis ​​nas últimas décadas, tornando a área de biotecnologia uma área interessante para os investidores. O melhor de tudo é que o impacto da biotecnologia abrange uma gama cada vez maior de campos e áreas tangenciais, incluindo medicamentos, produtos farmacêuticos, meio ambiente, alimentos, genética e muito mais.

Para muitos investidores, a biotecnologia representa uma maneira real de melhorar a vida de milhões de pessoas em todo o mundo, seja por meio de novos tratamentos médicos, melhores alimentos ou vários outros benefícios.

Principais Takeaways

• O setor de biotecnologia - ou biotecnologia - inclui empresas especializadas em ciência biológica de ponta e dispositivos médicos.
• Dado o seu potencial para criar curas que salvam vidas e afastar doenças, os estoques de biotecnologia têm muito potencial positivo - mas também apresentam um maior grau de risco de falha.
• Adicionar biotecnologia a um portfólio diversificado pode adicionar um elemento de crescimento, mas escolher o estoque certo de biotecnologia pode ser um tiro no escuro.
• Os ETFs que acompanham o setor de biotecnologia são uma ótima maneira de obter exposição a esse setor sem precisar escolher ações individuais.

Desempenho em biotecnologia

As empresas de biotecnologia compuseram algumas das ações com melhor desempenho e mais empolgantes dos últimos anos. Empresas como a Biogen Inc. (BIIB) e a Celgene Corporation (CELG) parecem ser eternas favoritas, e sempre há ações emergentes entrando em campo também. Por outro lado, embora um teste bem-sucedido de um novo produto ou um avanço na pesquisa possa enviar os preços das ações para a Lua, as empresas de biotecnologia não têm garantia de prosperar. De fato, o setor experimenta uma rotatividade constante de nomes quando as empresas fecham suas portas quando as coisas não saem como o planejado.

Por esse motivo, muitos investidores que buscam capitalizar o potencial do espaço biotecnológico se voltaram para os fundos negociados em bolsa (ETFs). Os ETFs dominam o cenário de investimentos há muitos anos, em grande parte porque oferecem aos investidores um meio de baixo custo para diversificar suas participações, que é rápido e fácil. Abaixo, examinaremos o lugar que os ETFs de biotecnologia podem ter em uma variedade de portfólios. Primeiro, porém, examinaremos mais de perto o que é o setor de biotecnologia. (Veja também: Primer do setor de biotecnologia .)

O que é Biotech?

Apesar de toda a promessa que a biotecnologia mantém, não é isenta de controvérsias também. O setor de biotecnologia começou a sério após a descoberta do DNA no início dos anos 50. Nas décadas imediatamente seguintes a essa descoberta, à medida que cientistas e governos aprenderam mais sobre o DNA, era comum os países do mundo aprovarem leis que governavam o que poderia e o que não poderia ser feito nessa área. Ainda hoje sentimos muitos dos efeitos dessa luta em andamento, particularmente no mundo dos alimentos geneticamente modificados e nas pesquisas com células-tronco.

As empresas de biotecnologia podem concentrar seus esforços em várias direções diferentes. Como indicado acima, as empresas de biotecnologia podem ter como objetivo inovar em campos tão diversos quanto ciência de alimentos, genética, agricultura e saúde. O último deles é talvez o ponto focal mais comum para empresas de biotecnologia.

As empresas do setor de biotecnologia tendem a enfrentar barreiras significativas ao sucesso. Uma razão crítica para isso é que os custos de pesquisa e desenvolvimento de nomes de biotecnologia tendem a ser incrivelmente altos. Enquanto uma empresa concentra seu tempo e dinheiro nessas áreas, geralmente há muito pouco em termos de receita. Portanto, não é incomum as empresas de biotecnologia trabalharem em conjunto com empresas maiores e mais estabelecidas para atingir seus objetivos de pesquisa e desenvolvimento. Antes que esses objetivos sejam atingidos, uma empresa de biotecnologia é incrivelmente frágil. Talvez seja por isso que o espaço biotecnológico, sempre crescendo com novos nomes, tenha sido cada vez mais dominado por um pequeno grupo de grandes empresas nos últimos anos.

Para as empresas de biotecnologia no setor de saúde, também existem obstáculos adicionais a serem superados. Nos EUA, os novos medicamentos devem atender a um conjunto rigoroso de requisitos estabelecidos pela Food & Drug Administration (FDA) antes de poderem ser fabricados e vendidos aos consumidores. O processo de aprovação do FDA leva muitos anos, e a grande maioria (até 95%, segundo algumas estimativas) de medicamentos inseridos no processo não é aceita. (Para mais informações, consulte: 8 etapas do desenvolvimento de novos medicamentos .)

Por que investir usando ETFs de biotecnologia?

E, no entanto, embora as empresas de biotecnologia possam apresentar uma série de questões que inspiram cautela e ceticismo entre os investidores, esse setor continua sendo um dos mais importantes. Existe o potencial para ganhos incríveis, feitos com base em descobertas impressionantes e monumentais e avanços tecnológicos, mesmo que essas tremendas histórias de sucesso sejam um tanto raras. Felizmente, à medida que a tecnologia continua se desenvolvendo, a velocidade com que as empresas de biotecnologia podem alcançar seus objetivos também aumenta. Por todas essas razões, os investidores estão cada vez mais interessados ​​em investir na área de biotecnologia.

Para muitos investidores, a perspectiva de ganhar exposição a um conjunto relativamente amplo de nomes de biotecnologia é atraente. Quanto maior a cesta, segundo a opinião, mais protegida estará contra o fracasso potencial de qualquer empresa. Os ETFs da biotecnologia são uma ótima maneira de alcançar essa diversidade em um portfólio.

Assim como a arena de biotecnologia é dominada por uma lista relativamente pequena de grandes empresas, o espaço ETF de biotecnologia também é amplamente composto por alguns fundos importantes. O ETF iShares Nasdaq Biotechnology (IBB) era, em março de 2018 e de acordo com um relatório do Motley Fool, o maior fundo do gênero, com cerca de US $ 10 bilhões em ativos sob gestão (AUM) e 14% um retorno de ano. De fato, esta ETF afirma que cerca de 80% de seus ativos estão focados diretamente no espaço biotecnológico, com o restante dividido entre empresas farmacêuticas e equipamentos secundários, fornecendo ferramentas e serviços para a indústria. (Veja também: IBB: ETF iShares NASDAQ Biotechnology .)

Existem pelo menos três outros ETFs de grande destaque no mundo da biotecnologia. O próximo maior após o IBB é o SPDR S&P Biotech ETF (XBI), com ativos de mais de US $ 5 bilhões em março de 2018. Com uma taxa de despesa de 0, 35% e um retorno de um ano de 31%, esta é uma forte opção para investidores que procuram explorar o cenário da biotecnologia. O First Trust NYSE Arca Biotech ETF (FBT), com US $ 1, 5 bilhão em AUM, e o VanEck Vectors Biotech ETF (BBH), com US $ 473 em AUM, completam a lista.

Entre esses e outros ETFs de biotecnologia, os investidores têm algumas escolhas importantes a fazer. O maior desses ETFs costuma se concentrar nos maiores nomes do setor de biotecnologia; ao fazer isso, esses ETFs fornecem estabilidade que outros fundos talvez não. No entanto, em um esforço para ganhar força ao capturar um canto único do mercado, os ETFs menores de biotecnologia tendem a procurar com mais frequência as empresas mais novas e promissoras. Esses investimentos oferecem uma tremenda oportunidade, mas também níveis mais altos de risco. Também existem ETFs biotecnológicos especializados, como o ETF Loncar Cancer Immunotherapy (CNCR), que monitora uma cesta de aproximadamente 30 empresas na subcategoria de imunoterapia do espaço.

A linha inferior

A Biotech é responsável pelo lançamento de centenas de novos testes de drogas e pelo desenvolvimento de medicamentos que podem curar ou tratar uma série de doenças. Esta é uma indústria incrivelmente poderosa e emocionante de fazer parte, e não é surpresa que os investidores de todos os lugares desejem participar da ação. Com os ETFs de biotecnologia, os investidores têm a oportunidade de ganhar exposição no setor sem correr o risco de concentrar seus investimentos muito estreitamente em um espaço onde as apostas podem ser extremamente altas. (Para leitura adicional, confira: Investir em biotecnologia: vale a pena o risco? )