Indicador de acumulação / distribuição - Definição e usos de A / D
A acumulação / distribuição é um indicador cumulativo que usa volume e preço para avaliar se um estoque está sendo acumulado ou distribuído. A medida de acumulação / distribuição busca identificar divergências entre o preço das ações e o fluxo de volume. Isso fornece uma visão de quão forte é uma tendência. Se o preço estiver subindo, mas o indicador estiver caindo, isso indica que o volume de compras ou acumulação pode não ser suficiente para suportar o aumento do preço e poderá ocorrer uma queda no preço.
Principais caminhos
- A linha de acumulação / distribuição mede a oferta e a demanda observando onde o preço fechou dentro do intervalo do período e depois multiplicando-o por volume.
- O indicador A / D é cumulativo, o que significa que o valor de um período é adicionado ou subtraído do último.
- Uma linha A / D crescente ajuda a confirmar uma tendência crescente de preços.
- Uma linha A / D em queda ajuda a confirmar uma tendência de baixa de preço.
- Se o preço estiver subindo, mas a A / D estiver caindo, isso indica fraqueza subjacente e um potencial declínio no preço.
- Se o preço de um ativo está caindo, mas a A / D está subindo, isso indica força subjacente e o preço pode começar a subir.
A fórmula para o indicador de acumulação / distribuição é
A / D = A / D + CMFV anterior onde: CMFV = volume de fluxo de caixa atualCMFV = (PC-PL) - (PH-PC) PH-PL × VPC = Preço de fechamentoPL = Preço baixo para o períodoPH = Preço alto para o períodoV = Volume do período \ begin {alinhado} e \ text {A / D} = \ text {A / D anterior} + \ text {CMFV} \\ & \ textbf {em que:} \\ & \ text {CMFV} = \ text {Volume atual do fluxo de dinheiro} \\ & \ phantom {\ text {CMFV}} = \ frac {(P_C-P_L) - (P_H-P_C)} {P_H -P_L} \ times \ text {V} \ \ & P_C = \ text {Preço de fechamento} \\ & P_L = \ text {Preço baixo no período} \\ & P_H = \ text {Preço alto no período} \\ & \ text {V} = \ text {Volume para o período} \\ \ end {alinhado} A / D = A / D + CMFV anterior onde: CMFV = Volume atual de fluxo de caixaCFMV = PH -PL (PC -PL) - (PH -PC) × VPC = Preço de fechamentoPL = Preço baixo para o períodoPH = Preço alto para o períodoV = Volume para o período
Como calcular a linha de acumulação / distribuição
- Comece calculando o multiplicador. Observe o período mais recente para fechar, alto e baixo para calcular.
- Use o multiplicador e o volume do período atual para calcular o volume do fluxo monetário.
- Adicione o volume do fluxo monetário ao último valor de A / D. Para o primeiro cálculo, use o Volume do fluxo monetário como o primeiro valor.
- Repita o processo à medida que cada período termina, adicionando / subtraindo o novo Volume de Fluxo Monetário de / para o total anterior. Isso é A / D.
O que o indicador de acumulação / distribuição diz a você ">
A linha de acumulação / distribuição ajuda a mostrar como os fatores de oferta e demanda estão influenciando o preço. A / D pode se mover na mesma direção que o preço muda ou pode se mover na direção oposta.
O multiplicador no cálculo fornece um indicador de quão forte foi a compra ou venda durante um período específico. Faz isso determinando se o preço foi fechado na parte superior ou inferior do seu intervalo. Isso é multiplicado pelo volume. Portanto, quando um estoque fecha perto da máxima da faixa do período e tem um volume alto, isso resultará em um grande salto de A / D. Se o preço terminar próximo à máxima da faixa, mas o volume for baixo, o A / D não subirá tanto. Se o volume for alto, mas o preço terminar mais no meio da faixa, o A / D também não subirá tanto.
Os mesmos conceitos se aplicam quando o preço fecha na parte inferior da faixa de preço do período. O volume e o local em que o preço fecha no intervalo do período determinam quanto o A / D diminuirá.
A linha de acumulação / distribuição é usada para ajudar a avaliar tendências de preços e identificar possíveis reversões futuras.
Se o preço de um título estiver em tendência de baixa, enquanto a linha de acumulação / distribuição estiver em tendência de alta, o indicador mostra que pode haver pressão de compra e o preço do título pode reverter para o lado positivo.
Por outro lado, se o preço de um título estiver em tendência de alta enquanto a linha de acumulação / distribuição estiver em tendência de baixa, o indicador mostra que pode haver pressão de venda ou distribuição mais alta. Isso alerta que o preço pode ser devido a um declínio.
Nos dois casos, a inclinação da linha de acumulação / distribuição fornece informações sobre a tendência. Uma linha A / D em forte aumento confirma um preço em alta. Da mesma forma, se o preço estiver caindo e o A / D também estiver caindo, ainda haverá muita distribuição e é provável que os preços continuem caindo.
A diferença entre o indicador de acumulação / distribuição e o volume da balança (OBV)
Ambos os indicadores usam preço e volume, embora o usem de maneira diferente. O On Balance Volume (OBV) verifica se o preço de fechamento atual é maior ou menor que o fechamento anterior. Se o fechamento for maior, o volume do período será adicionado. Se o fechamento for menor, o volume do período será subtraído. O indicador A / D não leva em consideração o fechamento anterior e usa um multiplicador com base em onde, dentro da faixa do período, o preço foi fechado. Portanto, os indicadores usam cálculos diferentes e podem fornecer informações diferentes.
Limitações do uso do indicador de acumulação / distribuição
O indicador A / D não considera as variações de preço de um período para o próximo, apenas os fatores em que o preço fecha dentro da faixa do período atual. Isso cria algumas anomalias. Suponha que o estoque tenha uma queda de 20% em um volume enorme. O preço oscila ao longo do dia e termina na parte superior do seu intervalo diário, mas ainda diminui 18% em relação ao fechamento anterior. Tal movimento realmente causaria o aumento do A / D. Embora o estoque tenha perdido uma quantidade significativa de valor, porque terminou na parte superior do seu intervalo diário, o indicador aumentará, provavelmente de forma dramática, devido ao grande volume.
Portanto, os comerciantes precisam monitorar o gráfico de preços e marcar quaisquer anomalias em potencial como estas, pois elas podem afetar a maneira como o indicador é interpretado.
Além disso, um dos principais usos do indicador é monitorar divergências. As divergências podem durar muito tempo e são sinais de tempo ruins. Quando a divergência aparece entre o indicador e o preço, isso não significa que uma reversão é iminente. Pode levar muito tempo para que o preço seja revertido ou talvez não seja revertido. O A / D é apenas uma ferramenta que pode ser usada para avaliar pontos fortes ou fracos de uma tendência, mas não deixa de ter suas falhas.
Use o indicador A / D em conjunto com outras formas de análise, como análise de ação de preço, padrões de gráficos ou análise fundamental para obter uma imagem mais completa do que está movendo o preço de uma ação.
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