8 tipos de fundos para usar em uma recessão

O instinto do rebanho entra em ação quando investidores de fundos mútuos ouvem a palavra "recessão" e notícias mostram queda nos preços das ações. Medos de novas quedas e perdas crescentes expulsam os investidores dos fundos de ações e os empurram para os fundos de títulos em uma fuga para a segurança.

Esse voo pode ser uma tática eficaz para investidores avessos ao risco, à medida que fogem de ações pela segurança percebida no mundo dos investimentos em renda fixa. No entanto, embora alguns fundos sejam menos voláteis que as ações, isso não é verdade para todo o universo de fundos mútuos.

Continue lendo para ver os fundos de títulos que tendem a ter desempenho superior em condições difíceis de mercado, como recessões.

Uma estratégia para qualquer mercado

Embora os fundos de títulos e os investimentos conservadores tenham mostrado seu valor como refúgios em tempos difíceis, investir como um lemming não é a estratégia certa para investidores que buscam crescimento a longo prazo. Os investidores também devem entender que, quanto mais seguro um investimento parecer, menor será o rendimento que eles podem esperar da holding.

O timing do mercado raramente funciona. Tentar cronometrar o mercado vendendo seus fundos de ações antes que eles percam dinheiro e usar os recursos para comprar fundos de títulos ou outros investimentos conservadores e depois fazer o inverso para capturar os lucros quando o mercado de ações subir é um jogo arriscado. As chances de fazer o movimento certo estão contra você. Mesmo se você obtiver sucesso uma vez, as chances de repetir essa conquista repetidas vezes ao longo da vida de investimento simplesmente não estão a seu favor.

Uma estratégia muito melhor é criar um portfólio diversificado de fundos mútuos. Um portfólio adequadamente construído, incluindo uma combinação de fundos de ações e títulos, oferece uma oportunidade de participar do crescimento do mercado de ações e amortece seu portfólio quando o mercado de ações está em declínio. Esse portfólio pode ser construído comprando fundos individuais em proporções que correspondem à alocação de ativos desejada. Como alternativa, você pode fazer o trabalho inteiro com um único fundo comprando um fundo mútuo com "crescimento e renda" ou "equilibrado" em seu nome.

(Para saber mais, leia: Gerenciamento de um portfólio de fundos mútuos .)

Principais Takeaways

• Quando há uma desaceleração econômica ou mesmo uma recessão, a sabedoria predominante é que os investidores devem se afastar dos fundos de ações e seguir em direção à renda fixa.
• A renda fixa pode ser uma jogada inteligente, mas não tente cronometrar os mercados saindo dos fundos de ações quando você achar que o crescimento está desacelerando e depois comece a investir em fundos de ações.
• Em vez disso, tenha um portfólio diversificado com uma combinação de fundos de ações e títulos, para que você possa enfrentar os desafios que a economia enfrenta sem que seus investimentos sofram muito.

1. Fundos de Obrigações Federais

Vários tipos de fundos de títulos são particularmente populares entre investidores avessos ao risco. Os fundos compostos por títulos do Tesouro dos EUA lideram o pacote, pois são considerados um dos mais seguros. Os investidores não enfrentam risco de crédito porque a capacidade do governo de cobrar impostos e imprimir dinheiro elimina o risco de inadimplência e fornece proteção principal.

Os fundos de obrigações que investem em hipotecas titularizadas pela Associação Nacional de Hipotecas do Governo (Ginnie Mae) também são apoiados pela fé e crédito do governo dos EUA. A maioria das hipotecas (normalmente, hipotecas para compradores de casas iniciantes e tomadores de baixa renda) securitizadas como títulos garantidos por hipotecas (MBS) da Ginnie Mae são aquelas garantidas pela Federal Housing Administration (FHA), Assuntos dos Veteranos ou outras agências federais de habitação.

As opções a serem consideradas incluem fundos federais de títulos, fundos municipais de títulos, fundos tributáveis ​​para empresas, fundos do mercado monetário, fundos de dividendos, fundos mútuos de serviços públicos, fundos de grande capitalização e fundos de hedge.

2. Fundos de Obrigações Municipais

Em seguida, na lista estão os fundos de títulos municipais. Emitidos pelos governos estaduais e locais, esses investimentos alavancam a autoridade tributária local para fornecer um alto grau de segurança aos investidores. Eles apresentam um risco maior do que os fundos que investem em títulos lastreados pelo governo federal, mas ainda são considerados relativamente seguros.

3. Fundos Corporativos Tributáveis

Fundos de obrigações tributáveis ​​emitidos por empresas também são uma consideração. Eles oferecem rendimentos mais altos do que os problemas apoiados pelo governo, mas apresentam riscos significativamente maiores. A escolha de um fundo que investe em emissões de títulos de alta qualidade ajudará a diminuir seu risco. Embora os fundos de títulos corporativos sejam mais arriscados do que os fundos que detêm apenas títulos emitidos pelo governo, eles ainda são menos arriscados que os fundos de ações.

(Para leitura relacionada, consulte: Títulos corporativos: uma introdução ao risco de crédito .

4. Fundos do Mercado Monetário

Quando se trata de evitar recessões, os títulos são certamente populares, mas não são o único jogo na cidade. Investidores ultraconservadores e não sofisticados costumam guardar dinheiro em fundos do mercado monetário. Embora esses fundos ofereçam um alto grau de segurança, eles devem ser usados ​​apenas para investimentos de curto prazo.

(Para saber mais, leia: Introdução aos fundos mútuos do mercado monetário. )

Não há necessidade de evitar fundos de ações quando a economia está desacelerando; em vez disso, considere fundos e ações que pagam dividendos ou que investem em ações mais consistentes e básicas; em termos de classes de ativos, os fundos focados em ações de grande capitalização tendem a ser menos arriscados do que aqueles focados em ações de capitalização alta, em geral.

5. Fundos de dividendos

Ao contrário da crença popular, buscar abrigo durante tempos difíceis não significa necessariamente abandonar completamente o mercado de ações. Embora os investidores pensem estereotipadamente no mercado de ações como um veículo para o crescimento, a valorização das ações não é o único jogo na cidade quando se trata de ganhar dinheiro no mercado de ações. Por exemplo, fundos mútuos focados em dividendos podem fornecer retornos fortes com menos volatilidade do que fundos voltados estritamente ao crescimento.

(Para saber mais, consulte: Dividendos ainda parecem bons depois de todos esses anos .)

6. Fundos Mútuos de Serviços Públicos

Fundos mútuos baseados em serviços públicos e fundos que investem em produtos básicos para consumo são estratégias menos agressivas para fundos de ações que tendem a se concentrar em investir em empresas que pagam dividendos previsíveis.

7. Fundos de grande capitalização

Tradicionalmente, os fundos que investem em ações de grande capitalização tendem a ser menos vulneráveis ​​do que aqueles em ações de capitalização reduzida, já que as empresas maiores geralmente estão melhor posicionadas para suportar tempos difíceis. A transferência de ativos de fundos que investem em empresas menores e mais agressivas para aqueles que apostam em blue chips fornece uma maneira de proteger seu portfólio contra quedas do mercado sem fugir completamente do mercado de ações.

8. Hedge e outros fundos

Para indivíduos mais ricos, investir uma parte do seu portfólio em fundos de hedge é uma ideia. Os fundos de hedge são projetados para ganhar dinheiro, independentemente das condições do mercado. Investir em um fundo de mau tempo é outra idéia, pois esses fundos são projetados especificamente para ganhar dinheiro quando os mercados estão em declínio.

Nos dois casos, esses fundos devem representar apenas uma pequena porcentagem do total de suas participações. No caso de fundos de hedge, o hedge é a prática de tentar reduzir o risco, mas o objetivo atual da maioria dos fundos de hedge hoje é maximizar o retorno do investimento. O nome é principalmente histórico, pois os primeiros fundos de hedge tentaram proteger contra o risco negativo de um mercado em baixa, vendendo a descoberto (os fundos de investimento geralmente não podem entrar em posições vendidas como um de seus principais objetivos). Os fundos de hedge geralmente usam dezenas de estratégias diferentes, portanto, não é preciso dizer que os fundos de hedge apenas protegem o risco. De fato, como os gestores de fundos de hedge fazem investimentos especulativos, esses fundos podem apresentar mais riscos do que o mercado em geral. No caso de fundos de mau tempo, seu portfólio pode não funcionar bem quando os tempos são bons.

A linha inferior

Independentemente de onde você coloca seu dinheiro, se você tiver um prazo de longo prazo, observe um mercado em baixa como uma oportunidade de compra. Em vez de vender quando o preço é baixo, veja-o como uma oportunidade de criar seu portfólio com desconto. Quando a aposentadoria se tornar uma possibilidade de curto prazo, faça uma mudança permanente em uma direção conservadora. Faça isso porque você tem dinheiro suficiente para atender às suas necessidades e deseja remover alguns dos riscos do seu portfólio para sempre, não porque planeja voltar quando pensa que os mercados voltarão a aumentar.