6 Passos Para Pensar Como Um Alto Risco no Mercado de Ações
Embora os trituradores de números e os analistas quantitativos possam ganhar muito dinheiro no mercado de ações, os investidores mais bem-sucedidos também usam a psicologia como uma ferramenta para melhorar os retornos. Forneceremos algumas dicas que podem ajudá-lo a melhorar sua mentalidade de investimento, deixar o seu pensamento reto e começar a pensar como um jogador de alto desempenho na bolsa.
Tutorial: Principais Indústrias de Investimento
Dica No.1: Evite Pânico
O pânico é uma emoção que nos leva a tomar decisões irracionais - vender uma ação quando deve ser mantida ou comprar uma ação quando talvez deva ser vendida. (Para obter mais informações, leia Como os investidores costumam causar os problemas do mercado .)
É claro que nosso instinto básico de pânico não pode ser completamente eliminado, portanto a chave é controlá-lo. Jim Cramer atribui parte de seu sucesso ao fato de que ele sempre acreditou que era apenas um salário longe da linha de desemprego. Mas, em vez de deixar esse pânico corroer ele, ele aproveitou. Ele usou a emoção para levá-lo a realizar uma pesquisa mais aprofundada e a conhecer a concorrência. Qualquer pessoa pode usar essa mesma estratégia e decidir se tornar melhores investidores.
Por fim, tente aproveitar as más notícias do mercado com facilidade e analisar minuciosamente uma situação antes de agir. Ao adiar uma decisão de investimento por alguns minutos, seu processo de pensamento pode se tornar infinitamente mais claro.
Dica No.2: considere catalisadores de curto prazo
Embora gurus do mercado de ações como Peter Lynch e Warren Buffett tenham incentivado os investidores a se concentrarem no longo prazo, há algo a ser dito sobre o momento de uma compra ou venda em torno de um potencial catalisador de curto prazo. (Para saber mais, consulte Pense como Warren Buffett .)
Por exemplo, um investidor de longo prazo que comprou ações da General Motors (NYSE: GM) no início de 2005 porque as ações pareciam "baratas" viu o investimento perder 50% de seu valor em um ano. Se o mesmo investidor tivesse atendido aos riscos de curto prazo associados ao aumento do custo do combustível e esperado até que as ações se estabilizassem na primavera de 2006 antes de comprar, ele teria aumentado em cerca de 30% o investimento no Natal.
Invista a longo prazo, mas considere a possibilidade de que certos eventos possam ter um impacto positivo ou negativo no seu investimento; use essas informações para avaliar quando comprar.
Dica nº 3: tenha uma posição de fallback
Os investidores sempre devem ter uma posição de reserva em mente, seja definindo um stop loss mental a um preço 10% ou 15% abaixo de sua compra ou identificando um hedge que possa ser usado em uma data futura em uma posição específica. Isso não significa que você precisa agir de acordo com esses pensamentos, mas precisa identificar essas posições de retorno caso sejam necessárias.
Por exemplo, se se espera que os preços do combustível subam e você possua ações de uma empresa automobilística, convém pensar em proteger seu risco comprando ações de uma empresa nacional de petróleo. Ou, se um declínio nos gastos do consumidor doméstico foi antecipado, você pode considerar trocar suas ações de uma cadeia de fast food dos EUA por ações de uma empresa que obtém a maior parte de sua receita nos mercados externos. Novamente, o ponto é sempre ter uma saída de uma posição ou uma maneira de mitigar seu risco. (Para obter mais informações, leia Estratégias de cobertura prática e acessível .)
Dica No.4: Aprimore Habilidades Qualitativas
Os investidores mais bem-sucedidos ganham dinheiro não analisando os números encontrados nos relatórios anuais, mas deduzindo e deduzindo informações de press releases, comentários públicos da administração e outras correspondências de acionistas.
Por exemplo, no início de 2002, o executivo-chefe da Ciena Corp (Nasdaq: CIEN), Gary Smith, usou repetidamente a palavra "difícil" ao se referir ao ambiente das empresas de telecomunicações durante uma teleconferência com investidores. Apesar dos comentários otimistas de Smith, aqueles que foram capazes de ler seu uso frequente desse adjetivo, bem como seu tom de voz quando ele usou a palavra, foram capazes de evitar a quase 50% de liquidação no estoque que ocorreu nos meses após o ligar. (Para mais informações, leia Noções básicas de teleconferência .)
Na mesma linha, aqueles que foram capazes de ler e agir sobre os aspectos positivos da renúncia de Bob Nardelli à Home Depot (NYSE: HD) no início de 2007, ou a renúncia de Philip Purcell ao Morgan Stanley (NYSE: MS) em 2005 poderiam ter fez uma hortelã. Novamente, a idéia é bancar o detetive e estar disposto a fazer suposições com base em certas idiossincrasias ou outros fatores que não são frequentemente analisados nos relatórios de pesquisa de Wall Street ou encontrados nos registros da Comissão de Valores Mobiliários (SEC).
Dica No.5: Saiba quando nadar com a maré
Como a bolha das pontocom mostrou, às vezes vale a pena ir contra a tendência predominante. No entanto, na maioria das situações, o investidor médio não deve necessariamente nadar contra a maré. Em outras palavras, se uma ação estiver caindo, geralmente é melhor esperar até que se estabilize ou que a pressão volte a ser comprada antes de entrar.
Como evidência de que a paciência compensa, considere o que aconteceu com empresas, como CMGI (Nasdaq: CMGI) e JDS Uniphase (Nasdaq: JDSU). Apenas alguns anos atrás, vários contrários e caçadores de pechinchas tentaram reverter a tendência de queda dessas ações, argumentando que elas eram uma "compra", apesar das massas de pessoas que as vendiam e de sua queda vertiginosa de US $ 100 para os dígitos únicos. O fato é que apenas aqueles que foram pacientes e esperaram até que essas ações finalmente chegassem ao fundo do poço ganharam dinheiro.
Em muitas situações, fomos instruídos a "pensar fora da caixa" ou "ir contra a corrente", dificultando muito o entendimento de seguir o rebanho para alguns investidores. De certa forma, isso também contraria a natureza humana, pois, se virmos uma ação a ser derrubada, queremos sair antes que ela desça ainda mais, mesmo que não seja do nosso interesse.
Para evitar esse instinto de comprar quando todo mundo está vendendo ou vender quando todo mundo está comprando, o investidor deve se concentrar no fato de que existem inúmeras oportunidades a serem encontradas no mercado de ações em um dado momento. Os investidores também devem ter em mente que a história recente sugere que pular a arma na frente da multidão é mais do que uma causa perdida.
Então, como você pode descobrir se acompanha a multidão ou não? A resposta curta é fazer sua lição de casa e confirmar a posição do rebanho. Talvez você deva dar uma olhada e descobrir se existe uma razão pela qual as ações de uma empresa estão tão desfavorecidas com o mercado. Frequentemente, uma queda no preço de uma ação provavelmente se justifica por algum motivo fundamental subjacente. (Para obter mais informações, consulte Estratégias de seleção de ações: análise fundamental .)
Dica No.6: Aproveite a Oportunidade
Paciência e análise minuciosa são importantes, mas assim que o processo analítico estiver concluído, faça isso! A inatividade ou a paralisia são tão mortais quanto agem às pressas. Basta pensar nas pessoas que ainda se chocam por perder o aumento meteórico em empresas, como Microsoft (Nasdaq: MSFT) ou Google (Nasdaq: GOOG).
Certifique-se de que você não age como um cervo nos faróis: atenha-se a um processo formal de pesquisa. Em outras palavras, antes de uma compra, resolva analisar todos os dados financeiros, comparar a empresa com seus concorrentes e ler as pesquisas de Wall Street sobre a empresa. Depois que o processo de lição de casa estiver concluído e você tiver um plano de fallback, comprometa-se a tomar uma ação.
Bottom Line
Ajuda ser uma "pessoa de números", mas a capacidade de um investidor extrapolar idéias, deduzir coisas das comunicações com os acionistas e controlar suas emoções tem um valor muito maior.