6 índices financeiros básicos e o que eles revelam

Proporção - o termo é suficiente para enrolar o cabelo, evocando aqueles problemas complexos que encontramos na matemática do ensino médio que deixaram muitos de nós balbuciando e frustrados. Mas quando se trata de investir, isso não precisa ser o caso. De fato, existem índices que, entendidos e aplicados adequadamente, podem ajudar a torná-lo um investidor mais informado.

Principais Takeaways

• Existem seis índices que podem ser usados ​​para escolher as melhores ações para o seu portfólio de investimentos.
• A relação preço-lucro afeta as avaliações dos investidores sobre esses ganhos futuros.
• O índice de capital de giro é calculado dividindo o ativo circulante pelo passivo circulante.
• O lucro por ação mede o lucro líquido obtido em cada ação ordinária da empresa.

1. Índice de Capital de Giro

Avaliar a saúde de uma empresa na qual você deseja investir envolve a compreensão de sua liquidez - a facilidade com que essa empresa pode transformar ativos em dinheiro para pagar obrigações de curto prazo. O índice de capital de giro é calculado dividindo o ativo circulante pelo passivo circulante.

Portanto, se a XYZ Corp. possui ativos circulantes de US $ 8 milhões e passivos circulantes de US $ 4 milhões, é uma proporção de 2: 1 - é bastante bom. Mas se duas empresas semelhantes tivessem uma proporção de 2: 1, mas uma tivesse mais dinheiro entre seus ativos circulantes, essa empresa seria mais capaz de pagar suas dívidas mais rapidamente do que a outra.

5 índices financeiros básicos e o que eles revelam

2. Relação rápida

Também chamado de teste ácido, esse índice subtrai os estoques do ativo circulante, antes de dividir esse valor no passivo. A idéia é mostrar até que ponto o passivo circulante é coberto por dinheiro e itens com um valor pronto em dinheiro. O estoque, por outro lado, leva tempo para vender e converter em ativos líquidos. Se XYZ possui US $ 8 milhões em ativos circulantes menos US $ 2 milhões em estoques e US $ 4 milhões em passivos circulantes, essa é uma proporção de 1, 5: 1. As empresas gostam de ter pelo menos uma proporção de 1: 1 aqui, mas as empresas com menos do que isso podem estar bem, porque isso significa que eles entregam seus estoques rapidamente.

3. Lucro por Ação

Ao comprar uma ação, você participa dos ganhos futuros (ou risco de perda) da empresa. O lucro por ação (EPS) mede o lucro líquido obtido em cada ação das ações ordinárias da empresa. Os analistas da empresa dividem seu lucro líquido pelo número médio ponderado de ações ordinárias em circulação durante o ano.

4. Relação Preço-Lucro

Chamado P / E, abreviado, esse índice reflete as avaliações dos investidores sobre esses ganhos futuros. Você determina o preço da ação das ações da empresa e o divide por EPS para obter a relação P / L.

Se, por exemplo, uma empresa fechou as negociações a US $ 46, 51 por ação e o lucro por ação nos últimos 12 meses ficou em média em US $ 4, 90, a relação P / E seria 9, 49. Os investidores teriam que gastar US $ 9, 49 por cada dólar gerado em ganhos anuais.

Quando os índices são entendidos e aplicados adequadamente, o uso de qualquer um deles pode ajudar a melhorar o desempenho do seu investimento.

Mesmo assim, os investidores estão dispostos a pagar mais de 20 vezes o lucro por ação de determinadas ações, se entenderem que o crescimento futuro dos lucros lhes dará um retorno adequado de seus investimentos.

5. Índice de Dívida / Patrimônio Líquido

E se o seu objetivo de investimento em potencial estiver emprestando demais? Isso pode reduzir as margens de segurança por trás do que deve, aumentar seus encargos fixos, reduzir os ganhos disponíveis para dividendos para pessoas como você e até causar uma crise financeira.

O débito em patrimônio líquido é calculado pela adição de dívida de longo e curto prazo em aberto e dividida pelo valor contábil do patrimônio líquido. Digamos que a XYZ tenha empréstimos no valor de US $ 3, 1 milhões e patrimônio líquido de US $ 13, 3 milhões. Isso resulta em uma proporção modesta de 0, 23, aceitável na maioria das circunstâncias. No entanto, como todas as outras taxas, a métrica deve ser analisada em termos de normas do setor e requisitos específicos da empresa.

6. Retorno sobre o patrimônio

Os acionistas comuns querem saber o quão lucrativo é seu capital nos negócios em que investem. O retorno sobre o patrimônio líquido é calculado com base no lucro líquido da empresa (após impostos), subtraindo os dividendos preferenciais e dividindo o resultado por dólares em ações ordinárias da empresa.

Digamos que o lucro líquido seja de US $ 1, 3 milhão e os dividendos preferenciais sejam de US $ 300.000. Pegue isso e divida-o pelos US $ 8 milhões em ações ordinárias. Isso dá um ROE de 12, 5%. Quanto maior o ROE, melhor a empresa está gerando lucros.

A linha inferior

A aplicação de fórmulas no jogo do investimento pode tirar parte do romance do processo de enriquecimento lento. Mas as proporções acima podem ajudá-lo a escolher as melhores ações para seu portfólio, aumentar sua riqueza e até se divertir fazendo isso.