5 dicas sobre quando vender seu estoque

As recomendações de compra são predominantes e decorrem de uma ampla variedade de fontes, incluindo boletins de notícias, analistas, corretores e gerentes de investimentos. No entanto, poucos oferecem muitos conselhos sobre quando é melhor vender uma ação. Aqui estão cinco dicas sobre quando é hora de vender.

VER: Quando vender ações

5 dicas sobre quando vender seu estoque

Atinge seu preço-alvo

Ao comprar inicialmente uma ação, investidores astutos estabelecem uma meta de preço, ou pelo menos um intervalo em que considerariam vender a ação. Cada compra de ações também deve incluir uma análise sobre o valor das ações e, idealmente, o preço atual deve ter um desconto substancial para esse valor estimado. Por exemplo, vender uma ação quando dobra de preço é um objetivo digno e implica que um investidor pensa que está subvalorizada em 50%.

É difícil, mesmo para o investidor mais experiente, encontrar uma meta de preço único. Em vez disso, um intervalo é mais realista, assim como a decisão de vender a posição à medida que aumenta, a fim de obter ganhos.

Uma deterioração nos fundamentos

Além de acompanhar o preço das ações de uma empresa após estabelecer uma meta de preço, é importante monitorar o desempenho dos negócios subjacentes. Um dos principais motivos para vender é se os fundamentos do negócio declinarem. Em um mundo ideal, um investidor perceberá uma deterioração nas vendas, margens de lucro, fluxo de caixa ou outros fundamentos operacionais importantes antes que o preço das ações comece a cair.Analistas mais experientes podem ler profundamente as demonstrações financeiras, como notas de rodapé que outros investidores são mais propensos a perder.

A fraude é uma das falhas fundamentais mais sérias. Investidores que logo identificaram fraudes financeiras como a WorldCom, Enron e Tyco conseguiram economizar quantias substanciais à medida que os preços das ações dessas respectivas empresas despencavam.

Vem uma oportunidade melhor

O custo de oportunidade é um benefício que poderia ter sido obtido com uma alternativa. Antes de possuir um estoque, sempre compare-o com os ganhos potenciais que poderiam ser obtidos com outro estoque. Se essa alternativa for melhor, faz sentido vender a posição atual e comprar a outra.

A identificação precisa do custo de oportunidade é extremamente difícil, mas pode incluir investir em um concorrente se ele tiver perspectivas de crescimento igualmente atraentes e negociar com uma avaliação mais baixa, como um preço mais baixo para múltiplos de ganhos.

Após uma fusão

O prêmio médio de aquisição, ou o preço pelo qual uma empresa é comprada, geralmente varia entre 20 e 40%. Se um investidor tiver a sorte de possuir uma ação que acaba sendo adquirida por um prêmio significativo, o melhor curso de ação pode ser vendê-la. Pode haver méritos em continuar detendo as ações após a fusão, como se a posição competitiva das empresas combinadas melhorasse substancialmente.

No entanto, as fusões têm um péssimo histórico de sucesso. Além disso, pode levar muitos meses para que um acordo seja concluído. Portanto, de uma perspectiva de custo de oportunidade, pode fazer sentido encontrar uma oportunidade alternativa de investimento com melhor potencial de crescimento.

Após a falência

Isso pode parecer óbvio, especialmente porque, na grande maioria dos casos, uma empresa falida se torna inútil para os acionistas. No entanto, para fins fiscais, é importante vender ou realizar a perda para que ela seja usada para compensar ganhos de capital futuros, bem como uma pequena porcentagem da renda regular a cada ano.

A linha inferior

A decisão de vender uma ação é uma combinação de arte e ciência. Há várias considerações a serem feitas, como as mencionadas acima, ao decidir se os ganhos em ações seguiram seu curso ou provavelmente continuarão. Uma estratégia de senso comum é vender à medida que a ação aumenta, a fim de obter ganhos ao longo do tempo.