4 razões para pedir emprestado ao seu 401 (k)

A mídia financeira cunhou algumas frases pejorativas para descrever as armadilhas do empréstimo de um plano 401 (k). Alguns, inclusive profissionais de planejamento financeiro, até acreditariam que tomar um empréstimo de um plano 401 (k) é um ato de roubo cometido contra sua própria aposentadoria.

Mas um empréstimo 401 (k) pode, de fato, ser apropriado em algumas situações. Vamos dar uma olhada em como esse empréstimo pode ser usado com sensatez e por que não precisa significar problemas para sua poupança de aposentadoria.

Quando um empréstimo 401 (k) faz sentido

Quando você deve encontre o dinheiro para uma séria necessidade de liquidez a curto prazo, um empréstimo do seu plano 401 (k) provavelmente é um dos primeiros lugares a procurar. Vamos definir "curto prazo" como sendo aproximadamente um ano ou menos. Vamos definir "necessidade séria de liquidez" como algo além de um desejo repentino de uma TV de tela plana de 42 polegadas - por exemplo, uma demanda única por fundos ou um pagamento em dinheiro fixo.

Principais Takeaways

• Quando feito pelos motivos certos, pegar um empréstimo de curto prazo 401 (k) e pagá-lo dentro do prazo não é necessariamente uma má idéia.
• Os motivos para pedir emprestado ao seu 401 (k) incluem rapidez e conveniência, flexibilidade de pagamento, vantagem de custo e benefícios potenciais para sua economia de aposentadoria em um mercado em baixa.
• Argumentos comuns contra a contratação de um empréstimo incluem um impacto negativo no desempenho do investimento, ineficiência tributária e que deixar um emprego com um empréstimo não pago terá consequências indesejáveis.
• Esses argumentos, no entanto, não refletem necessariamente a realidade.

Kathryn B. Hauer, MBA, CFP®, planejadora financeira da Wilson David Investment Advisors em Aiken, Carolina do Sul, e autora de Financial Advice para a Blue Collar America, coloca desta maneira: "Vamos encarar isso, no mundo real, às vezes As pessoas precisam de dinheiro.O empréstimo do seu 401 (k) pode ser financeiramente mais inteligente do que contratar um empréstimo com título de juros, peão ou empréstimo com vencimento alto, ou mesmo um empréstimo pessoal mais razoável. Isso custará menos a longo prazo. "

Por que o seu 401 (k) é uma fonte atraente para empréstimos de curto prazo? Porque pode ser a maneira mais rápida, simples e de menor custo de obter o dinheiro que você precisa. O recebimento de um empréstimo não é um evento tributável, a menos que os limites e as regras de pagamento do empréstimo sejam violados e não tenha impacto no seu rating de crédito.

Supondo que você pague um empréstimo de curto prazo dentro do cronograma, ele geralmente terá pouco efeito no progresso da sua poupança de aposentadoria. De fato, em alguns casos, pode até ter um impacto positivo. Vamos nos aprofundar um pouco mais para explicar o porquê.

401 (k) Noções básicas de empréstimo

Tecnicamente, os empréstimos 401 (k) não são verdadeiros, porque não envolvem um credor ou uma avaliação do seu histórico de crédito. Eles são descritos com mais precisão como a capacidade de acessar uma parte do dinheiro do seu plano de aposentadoria (geralmente até US $ 50.000 ou 50% dos ativos, o que for menor) com isenção de impostos. Em seguida, você deve reembolsar o dinheiro que acessou de acordo com as regras projetadas para restaurar seu plano 401 (k) aproximadamente ao seu estado original, como se a transação não tivesse ocorrido.

Outro conceito confuso nessas transações é o termo "juros". Quaisquer juros cobrados sobre o saldo do empréstimo pendente são reembolsados ​​pelo participante na própria conta 401 (k) do participante. Portanto, tecnicamente, isso também é uma transferência de um de seus bolsos para outro, não um custo ou perda de empréstimo. Como tal, o custo de um empréstimo 401 (k) no progresso da sua poupança de aposentadoria pode ser mínimo, neutro ou até positivo. Mas, na maioria dos casos, será menor que o custo do pagamento de "juros reais" de um empréstimo bancário ou de consumidor.

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As 4 principais razões para pedir emprestado ao seu 401 (k)

Os quatro principais motivos para procurar no 401 (k) necessidades sérias de dinheiro de curto prazo são:

1. Velocidade e conveniência

Na maioria dos planos 401 (k), solicitar um empréstimo é rápido e fácil, não exigindo solicitações demoradas ou verificações de crédito. Normalmente, ele não gera uma consulta contra seu crédito ou afeta sua pontuação de crédito.

Embora os regulamentos permitam que os patrocinadores do plano ofereçam empréstimos 401 (k), eles não são obrigados e podem limitar os valores dos empréstimos e as condições de pagamento, conforme entenderem.

Muitos 401 (k) s permitem que solicitações de empréstimo sejam feitas com apenas alguns cliques em um site, e você pode ter um cheque em mãos em alguns dias, com total privacidade. Uma inovação agora adotada por alguns planos é um cartão de débito, através do qual vários empréstimos podem ser feitos instantaneamente em pequenas quantidades.

2. Flexibilidade de reembolso

Embora os regulamentos especifiquem um cronograma de pagamento de amortização de cinco anos, para a maioria dos empréstimos 401 (k), você pode reembolsar o empréstimo do plano mais rapidamente, sem penalidade de pré-pagamento. A maioria dos planos permite que o pagamento do empréstimo seja feito de maneira conveniente por meio de deduções na folha de pagamento (porém, usando dólares após impostos, não os antes dos impostos que financiam seu plano). Seus extratos do plano mostram créditos em sua conta de empréstimo e seu saldo principal restante, assim como um extrato de empréstimo bancário regular.

3. Vantagem de custo

Não há custo (exceto uma taxa modesta de originação ou administração de empréstimos) para utilizar seu próprio dinheiro 401 (k) para atender às necessidades de liquidez de curto prazo. Veja como geralmente funciona:

Você especifica as contas de investimento das quais deseja emprestar dinheiro e esses investimentos são liquidados pela duração do empréstimo. Portanto, você perde quaisquer ganhos positivos que seriam produzidos por esses investimentos por um curto período de tempo. A vantagem é que você também evita perdas de investimento com esse dinheiro.

A vantagem de custo de um empréstimo 401 (k) é equivalente à taxa de juros cobrada em um empréstimo ao consumidor comparável menos os ganhos com investimentos perdidos no principal emprestado. Aqui está uma fórmula simples:

Custo dos juros do empréstimo ao consumidor - ganhos de investimento (perdidos) durante o período do empréstimo = vantagem de custo

Digamos que você possa fazer um empréstimo pessoal bancário ou um adiantamento em dinheiro de um cartão de crédito a uma taxa de juros de 8%. Seu portfólio 401 (k) está gerando um retorno de 5%. Sua vantagem de custo para empréstimos do plano 401 (k) seria de 3% (8 - 5 = 3).

Sempre que você puder estimar que a vantagem de custo será positiva, um empréstimo do plano pode ser atraente. Lembre-se de que esse cálculo ignora qualquer impacto tributário, o que pode aumentar a vantagem do empréstimo do plano, pois os juros do empréstimo ao consumidor são pagos com dólares após impostos.

4. Economias de aposentadoria podem se beneficiar

À medida que você faz pagamentos de empréstimos em sua conta 401 (k), eles geralmente são alocados novamente nos investimentos de seu portfólio. Você pagará à conta um pouco mais do que a emprestou, e a diferença é chamada de "juros". O empréstimo não produz nenhum impacto (isto é, neutro) em sua aposentadoria, se os ganhos com investimentos perdidos corresponderem aos "juros" pagos - ou seja, as oportunidades de ganhos são compensadas dólar por dólar pelos pagamentos de juros. De fato, se os juros pagos excederem os ganhos de investimento perdidos, o empréstimo de 401 (k) na verdade pode aumentar seu progresso na poupança de aposentadoria.

Mitos do Mercado de Ações

A discussão acima nos leva a abordar outro argumento (incorreto) sobre empréstimos 401 (k) - ao retirar fundos, você impedirá drasticamente o desempenho de seu portfólio e a construção de seu ninho de aposentadoria. Isso não é necessariamente verdade. Antes de tudo, como mencionado acima, você paga os fundos e começa a fazê-lo em breve. Dado o horizonte de longo prazo da maioria dos 401 (k) s, é um intervalo bastante pequeno (e financeiramente irrelevante).

19%

A porcentagem de 401 (k) participantes com empréstimos em aberto, de acordo com um estudo do Employee Benefits Research Institute.

O outro problema com o raciocínio de baixo impacto sobre os investimentos: ele tende a assumir a mesma taxa de retorno ao longo dos anos. E o mercado de ações não funciona assim. Um portfólio orientado para o crescimento, ponderado em ações, terá altos e baixos, principalmente no curto prazo.

Se o seu 401 (k) for investido em ações, o impacto real dos empréstimos de curto prazo no seu progresso na aposentadoria dependerá do ambiente atual do mercado. O impacto deve ser modestamente negativo em mercados fortes, e pode ser neutro, ou mesmo positivo, em mercados laterais ou inferiores.

Se possível, o melhor momento para tomar um empréstimo é quando você sente que o mercado de ações está vulnerável ou enfraquecendo, como durante recessões. Coincidentemente, muitas pessoas acham que precisam de fundos ou que permanecem líquidas durante esses períodos.

Desmistificando Mitos Com Fatos

Há dois outros argumentos comuns contra empréstimos 401 (k): Os empréstimos não são eficientes em termos fiscais e criam enormes dores de cabeça quando os participantes não podem pagá-los antes de sair do trabalho ou se aposentar. Vamos confrontar esses mitos com fatos:

Ineficiência fiscal

A alegação é de que os empréstimos 401 (k) são ineficientes em termos fiscais, pois devem ser reembolsados ​​com dólares após impostos, sujeitando o reembolso do empréstimo à dupla tributação. Na verdade, apenas a parte dos juros do reembolso está sujeita a esse tratamento. A mídia geralmente deixa de notar que o custo da dupla tributação dos juros dos empréstimos é geralmente bastante pequeno, comparado com o custo de formas alternativas de aproveitar a liquidez de curto prazo.

Aqui está uma situação hipotética que muitas vezes é muito real: suponha que Jane esteja fazendo progressos constantes nas economias de aposentadoria, adiando 7% de seu salário para os 401 (k). No entanto, em breve ela precisará obter US $ 10.000 para cumprir uma conta da faculdade. Ela prevê que pode pagar esse dinheiro do seu salário em cerca de um ano. Ela está em uma faixa de 20% combinada de impostos federais e estaduais. Aqui estão três maneiras pelas quais ela pode aproveitar o dinheiro:

• Emprestado com 401 (k) a uma "taxa de juros" de 4%. Seu custo de dupla tributação dos juros é de US $ 80 (empréstimo de US $ 10.000 x juros de 4% x taxa de imposto de 20%).
• Empréstimo do banco a uma taxa de juros real de 8%. O custo do seu interesse será de US $ 800.
• Pare de adiar o plano 401 (k) por um ano e use esse dinheiro para pagar a mensalidade da faculdade. Nesse caso, ela perderá o progresso real da poupança de aposentadoria, pagará um imposto de renda atual mais alto e potencialmente perderá quaisquer contribuições correspondentes ao empregador. O custo pode facilmente ser de US $ 1.000 ou mais.

A dupla tributação dos juros do empréstimo 401 (k) torna-se um custo significativo somente quando grandes quantias são emprestadas e depois pagas durante períodos de vários anos. Mesmo assim, geralmente tem um custo menor do que meios alternativos de acessar quantias semelhantes de dinheiro por meio de empréstimos bancários / de consumo ou um hiato nos adiamentos de planos.

Sair do trabalho com um empréstimo não pago

Suponha que você tome um empréstimo do plano e depois seja demitido. Você terá que reembolsar o empréstimo integralmente, caso contrário, o saldo total do empréstimo não pago será considerado uma distribuição tributável e também poderá ser aplicada uma multa de 10% sobre o saldo não pago, se você tiver menos de 59 anos e meio. Embora esse cenário seja uma descrição precisa da lei tributária, nem sempre reflete a realidade.

Na aposentadoria ou na separação do emprego, muitas pessoas geralmente optam por participar de seu dinheiro do 401 (k) como uma distribuição tributável, especialmente se estiverem sem dinheiro. Ter um saldo de empréstimos não pagos tem consequências fiscais semelhantes a fazer essa escolha.

A maioria dos planos não exige distribuição de planos na aposentadoria ou na separação de serviço. Além disso, a Lei de Cortes e Empregos de 2017 estendeu o tempo necessário para reembolsar seu empréstimo até a data de vencimento de impostos do ano em que você deixa o emprego. (Anteriormente, tudo que você geralmente precisava para organizar o reembolso era um período de carência de 60 ou 90 dias após sair do trabalho.)

As pessoas que desejam evitar consequências fiscais negativas podem recorrer a outras fontes para pagar seus empréstimos 401 (k) antes de fazer uma distribuição. Se o fizerem, o saldo total do plano pode se qualificar para uma transferência ou rolagem com benefícios fiscais. Se um saldo de empréstimo não pago for incluído na receita tributável do participante e o empréstimo for posteriormente pago, a penalidade de 10% não se aplica.

O problema mais sério é tomar empréstimos 401 (k) enquanto trabalha sem ter a intenção ou capacidade de reembolsá-los dentro do prazo. Nesse caso, o saldo do empréstimo não pago é tratado de maneira semelhante a uma retirada de dificuldades, com consequências fiscais negativas e talvez também um impacto desfavorável nos direitos de participação no plano.

401 (k) Empréstimos para comprar uma casa

Os regulamentos exigem que os empréstimos do plano 401 (k) sejam amortizados (ou seja, com um cronograma de pagamento fixo em parcelas regulares) por um período não superior a cinco anos, a menos que o empréstimo seja usado para comprar uma residência principal. Períodos de retorno mais longos são permitidos para esses empréstimos em particular. O IRS não especifica por quanto tempo, portanto, é algo a se resolver com o administrador do plano individual.

O valor máximo que os participantes podem emprestar de seu plano é de 50% do saldo da conta investida ou US $ 50.000, o que for menor. Se o saldo da conta adquirida for inferior a US $ 10.000, você ainda poderá emprestar até US $ 10.000.

Empréstimos de um 401 (k) para financiar completamente uma compra residencial podem não ser tão atraentes quanto a contratação de um empréstimo hipotecário. Os empréstimos do plano não oferecem deduções fiscais para pagamentos de juros, assim como a maioria dos tipos de hipotecas. E, embora retirar e pagar dentro de cinco anos seja bom no esquema usual de 401 (k), o impacto no progresso da sua aposentadoria para um empréstimo que deve ser pago ao longo de muitos anos pode ser significativo.

No entanto, um empréstimo 401 (k) pode funcionar bem se você precisar de fundos imediatos para cobrir os adiantamentos ou os custos de fechamento de uma casa. Também não afetará sua qualificação para uma hipoteca. Como o empréstimo 401 (k) não é tecnicamente uma dívida - afinal, você está retirando seu próprio dinheiro - ele não afeta a relação dívida / renda ou sua pontuação de crédito, dois grandes fatores que influenciam os credores.

Se você precisar de uma quantia considerável para comprar uma casa e quiser usar fundos 401 (k), poderá considerar uma retirada de dificuldades em vez de, ou além do empréstimo, além disso. Mas você deverá imposto de renda pela retirada e, se o valor for superior a US $ 10.000, também será aplicada uma multa de 10%.

A linha inferior

Os argumentos de que os empréstimos 401 (k) "roubam" ou "invadem" contas de aposentadoria geralmente incluem duas falhas: eles assumem retornos constantemente fortes do mercado de ações na carteira 401 (k) e não consideram o custo dos juros de empréstimos de valores semelhantes via banco ou banco. outros empréstimos ao consumidor (como acumular saldos de cartão de crédito).

Não se assuste com uma opção de liquidez valiosa incorporada no seu plano 401 (k). Quando você se empresta quantias apropriadas em dinheiro pelos motivos certos de curto prazo, essas transações podem ser a fonte de dinheiro mais simples, conveniente e de menor custo disponível. Antes de tomar qualquer empréstimo, você deve sempre ter um plano claro em mente para reembolsar esses valores dentro do cronograma ou antes.

Mike Loo, representante do consultor de investimentos da Trilogy Financial em Irvine, Califórnia, coloca desta maneira: "Embora as circunstâncias de alguém em tomar um empréstimo 401 (k) possam variar, uma maneira de evitar as desvantagens de um em primeiro lugar é preventiva. Se você tiver tempo para planejar com antecedência, definir metas financeiras para si e se comprometer a economizar parte do seu dinheiro com frequência e com antecedência, pode achar que possui os fundos disponíveis em uma conta que não seja a sua 401. (k), impedindo assim a necessidade de tomar um empréstimo 401 (k). "