4 fatores que moldam as tendências do mercado

As tendências são o que permite que traders e investidores capturem lucros. Seja em um período de curto ou longo prazo, em um mercado de tendências geral ou em uma variedade de ambientes, o fluxo de um preço para outro é o que gera lucros e perdas. Existem quatro fatores principais que causam tendências de longo prazo e flutuações de curto prazo. Esses fatores são governo, transações internacionais, especulação e expectativa e oferta e demanda.

Tutorial: Indicadores Econômicos a Saber

Principais Forças do Mercado

Aprender como esses fatores principais moldam as tendências a longo prazo pode fornecer informações sobre como as tendências futuras podem ocorrer. Aqui estão os quatro principais fatores:

1. Governo
   O governo tem muita influência sobre os mercados livres. As políticas fiscais e monetárias adotadas pelos governos e seus bancos centrais têm um efeito profundo no mercado financeiro. Ao aumentar e diminuir as taxas de juros, o Federal Reserve dos EUA pode efetivamente diminuir ou tentar acelerar o crescimento no país. Isso é chamado de política monetária. Se os gastos do governo aumentarem ou contrairem, isso é conhecido como política fiscal e pode ser usado para ajudar a aliviar o desemprego e / ou estabilizar os preços. Ao alterar as taxas de juros e a quantidade de dólares disponíveis no mercado aberto, os governos podem alterar a quantidade de investimento que entra e sai do país. (Saiba mais em nosso tutorial do sistema do Federal Reserve .)
2. Transações Internacionais
   O fluxo de fundos entre países afeta a força da economia de um país e sua moeda. Quanto mais dinheiro sai do país, mais fraca é a economia e a moeda do país. Os países que exportam predominantemente, sejam bens físicos ou serviços, estão continuamente trazendo dinheiro para seus países. Esse dinheiro pode ser reinvestido e estimular os mercados financeiros nesses países.
3. Especulação e Expectativa
   Especulação e expectativa são parte integrante do sistema financeiro. Consumidores, investidores e políticos têm opiniões diferentes sobre para onde pensam que a economia irá no futuro e isso afeta a forma como agem hoje. A expectativa de ação futura depende dos atos atuais e molda as tendências atuais e futuras. Os indicadores de sentimento são comumente usados ​​para avaliar como certos grupos estão se sentindo em relação à economia atual. A análise desses indicadores, bem como outras formas de análise fundamental e técnica, pode criar um viés ou expectativa de taxas de preços futuros e direção da tendência.
4. Oferta e procura
   A oferta e a demanda de produtos, serviços, moedas e outros investimentos criam uma dinâmica push-pull nos preços. Os preços e taxas mudam conforme a oferta ou a demanda muda. Se algo estiver em demanda e a oferta começar a encolher, os preços subirão. Se a oferta aumentar além da demanda atual, os preços cairão. Se a oferta é relativamente estável, os preços podem flutuar cada vez mais alto à medida que a demanda aumenta ou diminui.

Esses fatores podem causar flutuações de curto e longo prazo no mercado, mas também é importante entender como todos esses elementos se reúnem para criar tendências. Embora todos esses fatores principais sejam categoricamente diferentes, eles estão intimamente ligados um ao outro. Os mandatos do governo podem efetuar transações internacionais, que desempenham um papel na especulação e as mudanças na oferta e na demanda podem desempenhar um papel em cada um desses outros fatores.

4 fatores que moldam as tendências do mercado

Os comunicados de imprensa do governo, como as mudanças propostas na política de gastos ou impostos, bem como as decisões do Federal Reserve de alterar ou manter as taxas de juros também podem ter um efeito dramático nas tendências de longo prazo. A redução das taxas de juros e impostos pode incentivar gastos e crescimento econômico. Por sua vez, isso tem uma tendência a elevar os preços do mercado. No entanto, o mercado nem sempre responde dessa maneira porque outros fatores também podem estar em jogo. Taxas de juros e impostos mais altos, por exemplo, podem impedir os gastos e resultar em contração ou queda de longo prazo nos preços de mercado.

No curto prazo, esses comunicados à imprensa podem causar grandes oscilações de preço, já que traders e investidores compram e vendem em resposta às informações. O aumento da ação em torno desses anúncios pode criar tendências de curto prazo, enquanto tendências de longo prazo podem se desenvolver à medida que os investidores compreendem e absorvem totalmente o que o impacto das informações significa para os mercados.

O efeito internacional

As transações internacionais, a balança de pagamentos entre países e a força econômica são mais difíceis de avaliar diariamente, mas também desempenham um papel importante nas tendências de longo prazo em muitos mercados. Os mercados de moedas são um indicador do desempenho da moeda e da economia de um país em relação aos outros. Uma alta demanda por uma moeda significa que a moeda aumentará em relação a outras moedas.

O valor da moeda de um país também pode desempenhar um papel no desempenho de outros mercados nesse país. Se a moeda de um país for fraca, isso impedirá o investimento nesse país, pois os lucros potenciais serão corroídos pela moeda fraca.

O efeito participante

A análise e as posições resultantes tomadas por traders e investidores com base nas informações que recebem sobre a política do governo e transações internacionais criam especulações sobre onde os preços se moverão. Quando um número suficiente de pessoas concorda em uma direção, o mercado entra em uma tendência que pode se sustentar por muitos anos.

As tendências também são perpetuadas pelos participantes do mercado que estavam errados em suas análises. Quando eles são forçados a abandonar suas negociações perdedoras, isso empurra os preços ainda mais na direção atual. À medida que mais investidores sobem a bordo para lucrar com uma tendência, o mercado fica saturado e a tendência reverte, pelo menos temporariamente.

O efeito da oferta e demanda

A oferta e a demanda afetam indivíduos, empresas e os mercados financeiros como um todo. Em alguns mercados, como commodities, a oferta é determinada por um produto físico. A oferta e a demanda de petróleo estão mudando constantemente, ajustando o preço que um participante do mercado está disposto a pagar pelo petróleo hoje e no futuro.

À medida que a oferta diminui ou a demanda aumenta, pode ocorrer um aumento de longo prazo nos preços do petróleo, à medida que os participantes do mercado se superam entre si para obter uma oferta aparentemente finita da mercadoria. Os fornecedores querem um preço mais alto pelo que têm e uma demanda mais alta aumenta o preço que os compradores estão dispostos a pagar.

Os mercados financeiros têm uma dinâmica semelhante. Os estoques flutuam em uma escala de curto e longo prazo, criando tendências. A ameaça de secar a oferta a preços atuais força os compradores a comprar a preços cada vez mais altos, criando grandes aumentos de preços. Se um grande grupo de vendedores entrasse no mercado, isso aumentaria a oferta de estoque disponível e provavelmente reduziria os preços. Isso ocorre em todos os períodos de tempo.

A linha inferior

Como mencionado acima, as tendências são geralmente criadas por quatro fatores principais: governo, transações internacionais, especulação / expectativa e oferta e demanda. Todas essas áreas estão ligadas à medida que as condições futuras esperadas moldam as decisões atuais e essas decisões atuais moldam as tendências atuais. O governo afeta as tendências principalmente por meio de política monetária e fiscal. Essas políticas afetam transações internacionais que, por sua vez, afetam a força econômica. Especulação e expectativa impulsionam os preços com base no preço futuro. Finalmente, mudanças na oferta e na demanda criam tendências à medida que os participantes do mercado lutam pelo melhor preço.