3 FAs de plataformas digitais devem manter seu radar

O surgimento de consultoria digital está interrompendo o relacionamento entre clientes e o mundo de consultoria financeira como nunca antes; primeiro vieram as plataformas de consultores virtuais diretos ao cliente na forma de roboadvisers, como os oferecidos pela Betterment e Wealthfront. Surgiu uma versão B2B (business-to-business) que fornece a mesma experiência de consultoria virtual, mas com um consultor financeiro como intermediário. Os roboadvisers são projetados para interagir diretamente com os consumidores e fornecer consultoria de baixo custo, enquanto o consultor “híbrido” cria a oportunidade para os consumidores interagirem virtualmente com acesso a um consultor humano para aconselhamento pessoal.

Embora o mercado de roboadvice seja até agora apenas uma pequena fração do mercado de consultoria de vários trilhões de dólares, a velocidade com que está crescendo faz com que consultores financeiros tradicionais se apressem para encontrar maneiras de capitalizar a tendência. Nos últimos anos, várias empresas de tecnologia financeira introduziram plataformas digitais que atendem a consultores financeiros que buscam capitalizar a crescente demanda por consultoria digital.

Principais Takeaways

• Os roboadvisores mudaram a face do aconselhamento financeiro para investidores individuais.
• São plataformas de investimento automatizadas, somente digitais, que oferecem custos ultra baixos e mínimos iniciais mínimos.
• Embora os consultores tradicionais possam temer as incursões feitas por essas plataformas algorítmicas, muitos deles criaram versões focadas em consultores B2B para que os consultores tradicionais atendam a seus próprios clientes.
• Aqui, examinamos apenas algumas dessas novas ferramentas digitais que os consultores tradicionais podem usar para obter uma vantagem nessa corrida armamentista tecnológica em rápida evolução.

Plataformas profissionais de varejo vs. profissionais

A principal diferença entre as duas versões do roboadvisors - ou seja, aquelas direcionadas diretamente a investidores individuais versus aquelas direcionadas a consultores profissionais - é como os clientes interagem com a plataforma. Com as versões de varejo diretas para o cliente, os clientes interagem apenas com um roboadviser com pouco ou nenhum contato humano.

Com as versões B2B focadas no consultor, os clientes podem realizar a maior parte de seu planejamento e investimento em uma plataforma digital, mas também têm acesso a um consultor financeiro tradicional que pode fornecer aconselhamento financeiro mais personalizado quando necessário. Na maioria dos casos, as plataformas podem ter a marca de consultor, que aparece para os clientes como um aplicativo personalizado. Os clientes entram por meio de seu próprio portal, onde podem acessar as ferramentas de avaliação de riscos e modelagem de portfólio. As ferramentas de gerenciamento de portfólio incluem negociação automatizada, reequilíbrio, coleta de prejuízos fiscais e manutenção automatizada de registros.

De acordo com a pesquisa da Fidelity, mais de 100 empresas já entraram no espaço de consultoria digital, mas apenas algumas apresentaram uma versão B2B para consultores financeiros. Até agora, três empresas emergiram como líderes de mercado nesse espaço, mas várias outras estão preparando um produto para lançamento e disputando participação de mercado.

Melhoramento

A Betterment já é uma líder estabelecida no espaço direto ao consumidor, competindo com os portfólios inteligentes Wealthfront, Acorns e Schwab pela primeira posição. Em meados de 2019, a empresa possuía US $ 16, 5 bilhões em ativos sob gerenciamento (AUM), atendendo a mais de 400.000 clientes.

A Betterment introduziu sua versão institucional em 2015. Oferece uma ampla gama de carteiras diversificadas, compostas por ETFs (fundos negociados em bolsa) de baixo custo. Todos os portfólios são gerenciados por meio de contas wrap, de modo que as taxas de gerenciamento incluem todas as taxas de negociação e transação. A Betterment cobra dos consultores financeiros de 0, 15% a 0, 35% em ativos administrados. Não há um mínimo de contas, mas as contas com US $ 50.000 ou mais têm acesso à coleta automática de prejuízos fiscais.

Portfólios inteligentes institucionais da Schwab

Supunha-se que, quando Schwab entrasse no espaço do roboadvisor, isso mudaria o jogo. De fato, a plataforma direta ao consumidor da Schwab, Portfólios Inteligentes, alcançou o topo nos anos desde que esteve disponível, e agora seus Portfólios Inteligentes Institucionais estão a caminho de superar a Betterment.

A grande vantagem da Schwab em relação às plataformas concorrentes é a disponibilidade de 14 ETFs próprios que ajudam a manter os custos baixos. Os clientes do orientador também podem construir portfólios personalizados usando mais de 450 ETFs de 28 classes de ativos. Como é marcado com etiqueta branca, os consultores podem criar uma marca própria do aplicativo usando seu próprio logotipo e informações de contato.

Os consultores com mais de US $ 100 milhões em AUM com a Schwab podem acessar a plataforma gratuitamente. A taxa é de apenas 0, 10% para consultores com menos de US $ 100 milhões em AUM. Todas as contas têm acesso ao monitoramento e reequilíbrio automatizados do portfólio, e as contas com pelo menos US $ 50.000 têm acesso à coleta automatizada de prejuízos fiscais. O valor mínimo da conta é de US $ 5.000.

Acelerador Trizic

A Trizic, com sede em São Francisco, é uma empresa séria no espaço da plataforma digital. Seu software Accelerator permite que os consultores ofereçam aos seus clientes uma experiência digital autêntica, ao mesmo tempo em que fornecem suporte completo para os consultores on-line. Ele oferece uma interface de etiqueta branca que permite que os consultores o personalizem com seu próprio logotipo e tema.

A Trizic possui uma ampla variedade de valores mobiliários, fundos mútuos e ETFs que permitem que os consultores criem portfólios de modelos personalizados para seus clientes. Embora a Trizic tenha assinado um contrato de licenciamento com a TD Ameritrade para disponibilizar o Accelerator a seus consultores, os clientes consultores da Trizic podem vincular a plataforma ao seu próprio custodiante. Os clientes têm acesso à negociação e reequilíbrio automatizados, construção de portfólio flexível baseada em modelo e gerenciamento de portfólio otimizado por impostos. As taxas do consultor variam de 0, 10% para ativos abaixo de US $ 10.000 a tão baixo quanto 0, 05% para ativos acima de US $ 100.000.