3 Ações de gerenciamento de ativos preparadas para uma fuga
Os estoques de gerenciamento de ativos, uma vez que os mensageiros de Wall Street, caíram espetacularmente em 2018, com o Dow Jones US Asset Managers Index (^ DJUSAG) caindo 27% no ano, com desempenho abaixo do S&P 500 em aproximadamente 20%. O setor teve margens reduzidas devido a taxas mais baixas, uma mudança contínua em direção a produtos passivos, gastos de capital em tecnologia e aumento dos custos de conformidade. Para acrescentar ainda mais sofrimento, uma infinidade de gerentes não conseguiu vencer o mercado, o que resultou em muitos investidores solicitando resgates.
"No final das contas, o que os investidores veem é um setor enfrentando ventos contrários ao crescimento orgânico". Com a mudança para os fundos passivos, há uma "pressão incessante sobre taxas" e fluxos agregados líquidos de fundos que são "zero a levemente negativos", disse Robert Lee, analista da Keefe Bruyette & Woods, pela CNBC.
Apesar dos ventos contrários ao setor, o auditor multinacional PricewaterhouseCoopers projeta que os ativos globais sob gestão (AUM) atingirão US $ 112, 2 trilhões até 2020 e US $ 145, 4 trilhões até 2025 - acima dos US $ 84, 9 trilhões em 2016 - devido à riqueza crescente de indivíduos de alto patrimônio líquido e a massa afluente. Além disso, os grandes players devem se beneficiar da consolidação esperada no setor, que lhes permite expandir suas ofertas de produtos para aumentar o crescimento e a lucratividade.
Os traders devem observar esses três nomes de gerenciamento de ativos para obter liderança no setor. Do ponto de vista técnico, todas as três ações parecem preparadas para romper com os padrões gráficos mais baixos. Vamos dar uma olhada em cada um.
State Street Corporation (STT)
A State Street Corporation (STT) fornece aos investidores institucionais produtos e serviços financeiros, incluindo serviços de investimento, gerenciamento de investimentos, pesquisa de investimentos e negociação de valores mobiliários. A empresa de serviços financeiros de Boston opera em mais de 100 países e possui US $ 2, 5 trilhões em AUM. A State Street planeja demitir 15% de sua alta administração para reduzir custos e tornar sua estrutura organizacional mais enxuta, segundo um artigo da Bloomberg. Negociando a US $ 72, 47 com uma capitalização de mercado de US $ 27, 44 bilhões e oferecendo um dividendo de 2, 60%, as ações subiram quase 15% no acumulado do ano (YTD) em 26 de fevereiro de 2019.
Os ursos permaneceram no controle total do preço das ações da State Street durante a maior parte de 2018, com as ações caindo mais de 40% entre fevereiro e dezembro. Nos últimos quatro meses, um padrão inverso de cabeça e ombros se formou, indicando que um fundo pode estar no lugar. Se o preço ultrapassar o decote do padrão em US $ 75, procure uma subida de US $ 80, onde as ações podem se consolidar à medida que se aproxima de uma linha de tendência de baixa a longo prazo e da média móvel simples de 200 dias (SMA).
T. Rowe Price Group, Inc. (TROW)
Com um valor de mercado de US $ 22, 96 bilhões, a T. Rowe Price Group, Inc. (TROW) oferece serviços de gerenciamento de ativos a investidores institucionais e individuais nos Estados Unidos e no mundo. A empresa, que controla US $ 962 bilhões em AUM, aumentou recentemente seu dividendo trimestral de 70 centavos para 76 centavos, um salto de 8, 6%. Em 26 de fevereiro de 2019, as ações são negociadas a US $ 98, 11 - no final de sua faixa de 52 semanas entre US $ 84, 59 e US $ 127, 43. Embora o estoque tenha aumentado 6, 27% no acumulado do ano, está apresentando um desempenho abaixo da média da indústria de gerenciamento de ativos em 8% no mesmo período.
Como a State Street, um padrão inverso de cabeça e ombros se formou no gráfico de T. Rowe entre outubro e fevereiro. Um fechamento acima do decote do padrão de fundo no volume acima da média no nível de US $ 100 poderia desencadear uma mudança de onda de impulso para a próxima área significativa de resistência por US $ 105, onde o preço encontra resistência da SMA de 200 dias e uma linha horizontal que se estende para trás ação de preço do ano. Um impulso de US $ 106 poderia ver os touros correrem as ações para o junho de 2018 em alta.
Jefferies Financial Group Inc. (JEF)
Sediada em Nova York e fundada em 1968, a Jefferies Financial Group Inc. (JEF) atua na gestão de ativos, banco de investimento, mercado de capitais e banco comercial de hipotecas. A empresa anunciou recentemente que planeja adquirir o saldo da HomeFed Corporation (HOFD), incorporadora e proprietária de imóveis principalmente na Califórnia e Nova York, na qual já possui uma participação de 70, 1%. As ações da Jefferies, com um valor de mercado de US $ 6, 13 bilhões, têm um retorno acumulado no ano de 17, 60% no acumulado do ano em 26 de fevereiro de 2019, tornando-o o melhor desempenho nas três ações discutidas. Os investidores recebem um dividendo de 2, 47%.
O preço das ações da Jefferies caiu 20% na rota do mercado de ações em dezembro, mas reduziu a maior parte dessa perda nos dois primeiros meses de 2019. O índice de força relativa (RSI) mostra uma leitura neutra de 50, 0, indicando que o preço tem espaço de sobra para faça um empurrão de cabeça antes de consolidar. Os traders devem observar uma fuga acima de uma linha de tendência de baixa de sete meses e a SMA de 200 dias. Uma quebra desse nível pode levar o estoque a US $ 24, 60, onde é provável que encontre resistência na linha de tendência superior de uma faixa de negociação de seis meses que se formou entre fevereiro e julho do ano passado.