10 anos depois: como a crise financeira afetou os idosos

Entre outubro de 2007 e novembro de 2008, o Dow Jones perdeu mais de 40% e os investidores registraram perdas de mais de US $ 8 trilhões. Em um relatório de dezembro de 2008, a AARP disse: “A crise econômica em andamento provavelmente será a pior desde a Segunda Guerra Mundial. Seu impacto sobre os americanos mais velhos pode ser devastador. ”Um relatório de março de 2010 do Population Reference Bureau (PRB) referenciando dados coletados pelo American Life Panel (ALP), o Health and Retirement Study (HRS) e outros disseram:“ As evidências crescentes indicam que a recessão apagou décadas de melhorias no bem-estar material dos grupos mais vulneráveis ​​- crianças, idosos e pobres. ”

Compare essas conclusões com a conclusão de um relatório do PRB) publicado em novembro de 2015: “A Grande Recessão (2007 a 2009) teve amplos efeitos econômicos nos americanos de todas as idades, mas os idosos estavam relativamente isolados da prolongada crise econômica”. Essa disparidade convida a uma análise do impacto da crise nos idosos e por quê.

Variações dentro de um grupo demográfico

O relatório da AARP deixou claro que na população idosa não existe uma realidade financeira única. Durante a crise, esperava-se que menos idosos perdessem seus empregos, em parte graças ao fato de uma pequena porcentagem dessa população ter empregos em primeiro lugar. Para aqueles que se encontravam desempregados, as consequências eram sérias. Aqueles com planos de benefício definido foram geralmente considerados em melhor situação do que aqueles com planos de contribuição definida, embora houvesse um medo real de que alguns planos de benefício definido fossem congelados ou fracassassem.

As pessoas que tiveram que suplementar a Previdência Social com fundos 401 (k) ou IRA estavam entre as que se espera serem as mais afetadas. Alguns poupadores que não haviam saído de ações para títulos já haviam visto grandes perdas. Os idosos ainda não com idade suficiente para o Medicare corriam o risco de perder seu seguro de saúde. Esperava-se que as pessoas que possuíam suas casas se saíssem melhor do que aquelas que ainda tinham hipotecas, especialmente aquelas que viram suas hipotecas ficarem submersas.

O fim da crise

O relatório do PRB de 2010 mostrou que mais de 70% dos indivíduos com 40 anos ou mais sentiram que a recessão os afetara. Entre novembro de 2008 e janeiro de 2010, cerca de 30% dessas famílias disseram ter experimentado mais de dois meses de atraso em suas hipotecas, patrimônio líquido negativo, execução duma hipoteca ou desemprego.

Os cidadãos mais velhos, como todos os grupos demográficos, gastaram menos, reduziram as economias e reduziram os cuidados médicos durante esse período. Para retardar as perdas com a aposentadoria, mais de 55% dos trabalhadores com idades entre 50 e 64 anos esperavam trabalhar em tempo integral quando completassem 65 anos. O número de idosos desempregados mais que dobrou entre novembro de 2007 e agosto de 2009. (Para mais informações, consulte Como a grande recessão afeta o desemprego estrutural? )

Impacto na riqueza

Apesar do desemprego, dos baixos valores residenciais e do declínio geral nas contas de poupança de aposentadoria, as taxas de pobreza para quem tem acesso aos benefícios da Previdência Social permaneceram inalteradas, de acordo com o relatório do PRB de 2015. Os idosos tinham mais riqueza a perder. De 2007 a 2011, o patrimônio líquido médio entre adultos com 65 anos ou mais declinou US $ 64.0121, comparado a US $ 72.380 para aqueles entre 55 e 64 anos, US $ 60.295 para trabalhadores entre 35 e 54 e US $ 2.094 para menores de 35 anos. Por outro lado, os idosos experimentaram uma porcentagem menor de declínio na riqueza durante esse período, com aqueles com 65 anos ou mais vendo seu patrimônio líquido cair apenas 25%, enquanto aqueles entre 55 e 64 tiveram um declínio de 33% e aqueles entre 35 e 54 sofreram uma queda de 61%.

Por fim, o impacto da recessão sobre a riqueza dos idosos foi modesto. Depois de considerar o valor futuro da Previdência Social e das pensões de benefício definido, os Baby Boomers na faixa dos 50 anos tiveram um declínio de 3, 6% na riqueza entre 2006 e 2012. Em 2012, os adultos mais velhos haviam recuperado a maior parte da riqueza perdida durante a Grande Recessão. Mas isso dependia de como eles respondiam aos declínios iniciais. Segundo a Fidelity, em junho de 2017 as pessoas que permaneceram investidas a partir de 2007 tiveram um crescimento médio de cerca de 240%, enquanto as que venderam suas ações em 2008 ou no início de 2009 e voltaram ao mercado mais tarde tiveram um crescimento de apenas 157%.

Impacto nos valores e gastos domésticos

Em 2010, 15% dos proprietários com menos de 50 anos possuíam hipotecas subaquáticas. No entanto, apenas 7% das pessoas de 50 a 64 anos possuíam casas com patrimônio líquido negativo e apenas 4% das hipotecas pertencentes a pessoas com 65 anos ou mais estavam "de cabeça para baixo". Os americanos perderam trilhões de dólares em ações durante a crise financeira. Mas, a menos que eles estivessem tentando vender uma casa durante esse período, os cidadãos mais velhos foram poupados dos piores efeitos imediatos dessa perda devido aos baixos saldos de hipotecas ou hipotecas que foram pagas antes do início da recessão. (Para saber mais, consulte Crise financeira + 10: onde estão os preços das residências agora ">

Isso não significa que eles não foram tocados. Durante a Grande Recessão, 33% das pessoas entre 55 e 64 anos reduziram gastos, incluindo cortes em gastos com saúde, alimentação e outras despesas. Por outro lado, apenas 17% das pessoas com 75 anos ou mais reduzem seus gastos. De fato, os idosos mais velhos tinham maior probabilidade de aumentar os gastos, um sinal de que estavam um pouco isolados financeiramente.

Alguns americanos mais velhos que reduziram o tempo gasto (cozinhando em casa) em vez de dinheiro (comendo fora). Um aspecto dos gastos que apareceu foi a crença entre os idosos de que eles teriam menos dinheiro para repassar aos filhos - cerca de 20% a menos, de acordo com um estudo.

Impacto no emprego e na aposentadoria

Enquanto o desemprego aumentou acentuadamente durante a recessão, muitos Baby Boomers foram capazes de permanecer no trabalho, diminuindo os números gerais. A idade geral da força de trabalho aumentou durante e logo após a recessão. O número de americanos com 65 anos ou mais que ainda trabalham aumentou 3% entre 2010 e 2013, enquanto o número de trabalhadores de 18 a 29 anos diminuiu 2%, de acordo com a Gallup.

O motivo do aumento nos trabalhadores mais velhos provavelmente ocorreu devido aos idosos que permaneceram na força de trabalho ou a reentraram para reconstruir suas economias de aposentadoria. Outros fatores incluíram a necessidade de apoiar os membros mais jovens da família que perderam empregos ou lares.

Idosos próximos da idade de aposentadoria no final da recessão que optaram por permanecer na força de trabalho o fizeram por mais quatro anos em média. A porcentagem de riqueza perdida durante a recessão não parecia ser um fator. Os trabalhadores mais velhos estavam há mais tempo na força de trabalho há vários anos antes da recessão.

Impacto na saúde

Saúde econômica e física estão ligadas. Algumas pessoas idosas que viram uma diminuição da riqueza durante a recessão adiaram as consultas médicas, reduziram os medicamentos e experimentaram mais estresse, o que por si só é um fator de saúde. Um estudo descobriu que pessoas de 45 a 66 anos que perdem seus empregos durante uma recessão têm um risco maior de morrer do que aquelas que perdem seus empregos durante um período não recessivo.

A partir de 2017, no entanto, 9, 6 milhões de americanos com 65 anos ou mais estavam trabalhando (ou procurando trabalho). Cerca de 99% dos idosos tinham cobertura de saúde, com a maioria (97%) recebendo atendimento médico regular. Apenas 3% disseram ter evitado o atendimento devido ao custo.

O fator de falência

Segundo o Instituto de Alfabetização Financeira (IFL), 21, 8% das falências em 2006 foram registradas por pessoas com 55 anos ou mais. Em 2009, era de até 25%. Historicamente, quando os idosos pedem falência, a dívida médica é o principal motivo. Com a crise financeira, perda de renda, desemprego e contas de aposentadoria esgotadas também foram fatores. O aumento da falência entre os americanos mais velhos continua até os dias atuais, com um estudo recente indicando que a taxa de falências entre os indivíduos com 65 anos ou mais é três vezes maior do que era em 1991.

Nem tudo isso pode ser atribuído à Grande Recessão. O estudo da IFL sugere que uma mudança de 30 anos no risco financeiro do governo e empregadores para indivíduos - principalmente através da substituição de pensões de benefícios definidos por planos de contribuição definida, como 401 (k) s - é uma grande parte do problema, juntamente com a queda na renda e mais gastos com assistência médica.

A linha inferior

Existem 50 milhões de americanos com mais de 65 anos. Todos eles passaram pela Grande Recessão. Embora não haja duas histórias iguais, existem alguns temas comuns:

• A maioria viu uma perda no valor de suas economias de aposentadoria e valores residenciais, mas em 2012 a maioria havia recuperado quase tudo isso.
• Os cortes nos gastos foram modestos, com os idosos mais velhos gastando mais.
• As decisões de permanecer na força de trabalho e quando se aposentar não foram afetadas pela quantidade de riqueza perdida.
• A saúde parece sofrer um impacto durante as crises econômicas, principalmente devido à tendência de reduzir as consultas médicas e os medicamentos. Dito isto, em 2017, 99% das pessoas com 65 anos ou mais tinham algum tipo de cobertura de saúde e 97% disseram que recebem atendimento médico regular.
• Embora a falência tenha aumentado entre os idosos desde a crise financeira, ela pode estar ligada ao aumento do risco financeiro assumido pelos indivíduos, e não à própria recessão.

Atualmente, um em cada dez idosos vive na pobreza. Muitos dos outros 90% morrerão com mais riqueza do que tinham quando deixaram a força de trabalho.