10 das principais empresas do mundo são americanas

Todas as 10 maiores empresas do mundo, medidas pela capitalização de mercado, são americanas. Capitalização de mercado é o valor total de todas as ações compradas de uma empresa. Embora essas empresas tenham suas raízes nos EUA e sejam a personificação de qualidades “totalmente americanas”, como inovação e indústria, seu alcance é mundial e seu mercado global.

A maioria dessas empresas é de capitalização máxima ou com capitalização de mercado acima de US $ 300 bilhões, com uma exceção, a partir do início de maio de 2019.

Metade dos dez principais rankings são empresas de tecnologia, enquanto dois negociam em finanças, dois em serviços ao consumidor e um em energia.

O número desproporcional de empresas americanas nas fileiras de titãs globais pode ser atribuído a uma combinação de fatores favoráveis ​​nos últimos anos. Mas esse domínio também traz uma lição desconcertante, ocorrendo nos últimos três décadas. Antes de nos aprofundarmos nesses pontos, aqui estão as 10 principais empresas do mundo (os limites de mercado são 2 de maio de 2019 e baseiam-se no Google Finance e no YCharts).

Apple (AAPL) - A Apple foi a primeira empresa a superar um valor de mercado de US $ 1 trilhão em 2 de agosto de 2018, mas desde então caiu em valorização graças, em parte, às dificuldades nas vendas do iPhone. Ele agora está no início de maio de 2019 por US $ 974, 74 bilhão. Seus dispositivos e serviços como a App Store ainda colhem bilhões de dólares. A certa altura, a fabricante de computadores quase enfrentou falência, mas evoluiu para uma gigante de tecnologia de sucesso desde que foi fundada em 1976.

Principais Takeaways

• Todas as 10 maiores empresas do mundo, medidas pela capitalização de mercado, são americanas.
• As empresas de tecnologia continuam superando outras indústrias e continuam a forte sequência de 2018 no início de 2019, de acordo com a Market Review da Nasdaq.
• Um mercado em alta, um dólar forte dos EUA e avaliações de prêmios concedidas aos mega-caps dos EUA ajudaram a presença dos EUA a dominar.

Alfabeto (GOOGL & GOOG ) - Com dois símbolos, o valor de mercado combinado é de US $ 822, 96 bilhões. A holding Holding, Alphabet, foi criada em agosto de 2015 para separar os principais negócios do Google, como pesquisa e publicidade, de uma série de novos projetos que são arriscados. Isso inclui empreendimentos como Verily Life Sciences (cujos projetos incluem lentes de contato com sensor de glicose), Calico (focado em biotecnologia), carros sem motorista e o secreto laboratório Google X, além das unidades de investimento CapitalG e GV. O Google cresceu significativamente desde que foi lançado em 2004.

Microsoft (MSFT) - o valor de mercado da Microsoft é de US $ 987, 74 bilhões. A Microsoft era a maior empresa do mundo na virada do milênio e continua a ser uma presença constante nas fileiras dos gigantes. A empresa de software continua a fazer uma transição bem-sucedida de seus pilares tradicionais para produtos e serviços baseados em nuvem, como os serviços em nuvem do Azure e o Office 365. Produz constantemente novos softwares e atualizações de seus sistemas operacionais Windows e software de cliente e servidor.

Amazônia (AMZN) - limite de mercado de US $ 795, 18 bilhões. As ações da Amazon atingiram US $ 2.000 por ação em agosto de 2018 pela primeira vez. Pouco depois, os analistas do Morgan Stanley aumentaram sua meta de preços de 12 meses na Amazon para US $ 2.500, de US $ 1.850, colocando em um valor de mercado esperado de US $ 966, 18 bilhões. O estoque subiu dramaticamente desde que foi aberto em 1997.

Berkshire Hathaway (BRK.A) - limite de mercado de US $ 537, 50 bilhões. A holding de Warren Buffett registrou lucro líquido recorde de US $ 12 bilhões no segundo trimestre de 2018, contra US $ 4, 26 bilhões no mesmo período de 2017. Warren Buffett, seu famoso CEO, também é conhecido como um dos investidores de maior valor em estilo de valor em investir história.

Facebook (FB) - Atualmente, o valor de mercado desse gigante da mídia social é de US $ 557, 97 bilhões. O Facebook tem a distinção de se tornar a empresa mais rápida a atingir US $ 250 bilhões em valor de mercado, tendo o feito em cerca de três anos e meio desde sua oferta pública inicial em maio de 2012. No entanto, em meio ao escândalo de privacidade, desinformação, preconceito da Cambridge-Analytica, dados do usuário e potencial regulamentação, a empresa recusou. O valor de mercado do Facebook era de US $ 629 bilhões em 25 de julho de 2018 e terminou em US $ 510 bilhões no dia seguinte. Os dados da Thomson Reuters indicaram que a perda de US $ 120 bilhões em valor de mercado foi a maior queda de um dia na história de qualquer empresa de capital aberto.

JPMorgan Chase (JPM) - Este banco atualmente possui um valor de mercado de US $ 377, 087 bilhões. Sobrevivendo à crise econômica que começou em 2008, agora detém o título de maior banco do mundo. O JPMorgan Chase teve um rápido crescimento e é considerado um dos principais players nos espaços de banco de varejo, banco de investimentos, banco de transações, banco de transações, banco de custódia e gerenciamento de ativos do país, construindo constantemente esses negócios ao longo do tempo.

Bank of America (BAC) - Este banco possui um valor de mercado de US $ 292, 00 bilhões. Os lucros do segundo trimestre de 2018 excederam as expectativas dos analistas de US $ 5, 92 bilhões, chegando a US $ 6, 8 bilhões. O banco aumentou empréstimos, depósitos e ativos para consumidores e comerciais em seus negócios no Merrill Edge, contratou mais novas famílias líquidas no Merrill Lynch e apoiou mais atividades institucionais de clientes, o que contribuiu para sua ascensão geral.

Johnson & Johnson (JNJ) - Com um valor de mercado atual de US $ 377, 04 bilhões, este fabricante de dispositivos médicos, produtos farmacêuticos e bens de consumo registrou ganhos acima do esperado no quarto trimestre de 2018, apesar de enfrentar um escândalo público relacionado a alegações de amianto em seu popular produto em pó para bebês. A empresa negou as acusações.

Exxon Mobil Corp (XOM) - Esta corporação internacional de petróleo e gás, formada pela fusão da Exxon e da Mobil em 1999, atualmente possui uma capitalização de mercado de US $ 327, 776 bilhões.

De acordo com a Análise de mercado da Nasdaq no primeiro trimestre de 2019, a tecnologia continua a superar o desempenho, que é a maior razão pela qual os titãs da tecnologia compõem metade da lista dos 10 melhores.

Por que as empresas americanas dominam

Os EUA representam uma porcentagem desproporcional das maiores empresas do mundo por três razões:

(a) o desempenho superior relativo das ações dos EUA neste mercado em alta

(b) a força do dólar americano

(c) as avaliações de prêmios concedidas aos mega-caps dos EUA

Outra razão para a presença dominante dos EUA nas fileiras dos gigantes é a força atual do dólar.

Finalmente, os mega-caps dos EUA negociam em múltiplos que se expandiram substancialmente nos últimos anos e também em avaliações premium em comparação com seus concorrentes globais. Isso significa que um dólar de lucro líquido provavelmente alcançará um valor de mercado mais alto para uma mega-capitalização americana, em comparação com uma empresa européia ou asiática.

Lições do passado

No final dos anos 80, as empresas japonesas dominaram as fileiras das maiores empresas globais à medida que o iene disparou e o índice Nikkei atingiu níveis estratosféricos. Mas a espiral deflacionária e o colapso do mercado nos anos subsequentes que resultaram nas décadas perdidas do Japão derrubaram centenas de bilhões no valor de mercado das empresas japonesas.

No final dos anos 90, o ponto.com e o boom da tecnologia resultaram em empresas americanas representando uma parcela desproporcional das maiores empresas do mundo. O mercado em baixa que se seguiu de 2000 a 2002 resultou no S&P 500 em queda de 45%, enquanto o Nasdaq Composite despencou quase 80% em seus mínimos. Como resultado, muitos ex-titãs valiam uma fração do seu valor máximo no momento em que o urso foi derrotado.

Em 2007, foi a vez da Europa. Com o euro em alta no momento em que os mercados atingiram o pico em outubro de 2007, a Europa estava desafiando os EUA pelo maior número de mega-caps. E então a Grande Recessão chegou.

O fato de as empresas americanas representarem 80% das 10 maiores empresas do mundo sugere "exuberância irracional", para citar as palavras imortais de um banqueiro central? Poderia essa preponderância de titãs dos EUA pressagiar um topo iminente do mercado e talvez até uma correção do mercado selvagem? Só o tempo irá dizer.

A linha inferior

Em parte devido às tarifas e às tensões da guerra comercial que começaram no verão de 2018, as empresas chinesas que apareceram no top 10 em março de 2018 caíram da lista. A história mostra que esse domínio nas fileiras dos titãs globais não dura muito tempo.