Quem é Nelson Peltz?

Nelson Peltz é um dos investidores ativistas de maior sucesso no mundo financeiro. Ele é co-fundador da Trian Fund Management. LP junto com Peter May e Edward Garden.

Peltz nasceu em 1942 no Brooklyn, Nova York. Ele estudou na Wharton School of Business da Universidade da Pensilvânia, mas desistiu em 1963. Por US $ 100 por semana, começou a dirigir caminhões de entrega para o negócio de alimentos congelados de seu pai, onde transformou os US $ 2, 5 milhões em uma empresa pública com US $ 140 milhões. em receitas ao longo de um período de 15 anos.

Junk Bond Mania

Nelson Peltz aproveitou o valor de aquisição de títulos de alto rendimento (lixo eletrônico) vendidos por Michael Milken na década de 1980. Ao realizar aquisições alavancadas financiadas com esses títulos indesejados, ele transformou sua renda modesta em uma fortuna de vários milhões de dólares. Em 1983, Nelson Peltz adquiriu uma participação na Triangle Industries, que foi avaliada em cerca de US $ 80 milhões. Em 1988, a Triangle Industries foi avaliada em aproximadamente US $ 4 bilhões e foi vendida ao conglomerado francês estatal Pechiney SA. As ações da Triangle saltaram de US $ 10, 37 por ação para US $ 46, 25 depois que o acordo de venda foi anunciado publicamente.

A Peltz, através do uso de títulos não desejados, comprou a National Can Corporation em 1985 por US $ 460 milhões e a divisão de embalagens da American Can Company em 1986 por US $ 570 milhões. Ambas as empresas de latas foram fundidas para formar a American National Can Corp, que se tornou a maior empresa de embalagens do mundo.

Perdas e Recuperação

Em 1989, Peltz comprou uma incorporadora britânica, Mountleigh Group PLC, por US $ 150 milhões. Seu plano de transformar a empresa em um veículo de controle para empresas européias não deu certo como planejado com a crise do mercado imobiliário de 1991 na Grã-Bretanha. Mountleigh entrou em falência, tendo incorrido em US $ 900 milhões em dívidas. Peltz perdeu todo o seu investimento no rescaldo.

Em 1993, a Peltz adquiriu uma participação na Triarc Companies, Inc., uma holding com dificuldades financeiras avaliada em aproximadamente US $ 700 milhões. Em 1997, ele fez uma grande aquisição da Snapple da Quaker Oats por US $ 300 milhões, transformou a empresa com sucesso e vendeu a empresa de bebidas três anos depois para a Schweppes da Cadbury por mais de US $ 1 bilhão.

Trian Fund Management e Ativismo

Em 2005, ele co-fundou a Trian Fund Management, uma empresa de investimentos alternativos e fez investimentos em empresas como Wendy's, BNY Mellon, Ingersoll Rand, Legg Mason Inc., Heinz, Kraft Foods, Family Dollar, Tiffany & Co., e Domino's Pizza, em alguns casos usando técnicas de compra alavancada. O Trian Fund Management agora supervisiona mais de US $ 10 bilhões em ativos sob gerenciamento (AUM), a partir de 2017. Como invasor corporativo, Nelson Peltz busca gerar valor melhorando as operações da empresa-alvo. Ele realiza suas aquisições e aquisições nos mercados de capital aberto, onde os acionistas comuns podem se beneficiar de participações positivas nas operações revisadas.

Peltz perdeu uma votação para garantir um assento no conselho da gigante de consumo Proctor & Gamble (PG), quase três meses depois de fazer uma oferta por ela. Em 17 de julho de 2017, Trian havia apresentado um relatório preliminar por procuração à Securities Exchange Commission (SEC) para a eleição de Nelson Peltz para o conselho de administração da PG. Este anúncio ocorreu depois que o fundo aumentou sua participação na empresa para 3, 3 bilhões de ações, representando 1, 5% da propriedade da empresa. Peltz mencionou um atraso no preço das ações como o motivo da tentativa de abalar a empresa. Dado que a P&G é a maior posição da Trian no fundo, composta por 25% do portfólio da Trian, fazia sentido que a Peltz desejasse que o preço das ações da empresa fizesse melhor. De fato, de 2013 a outubro de 2017, a P&G negociou apenas entre US $ 70 e US $ 93, e durante esse período teve uma alta de US $ 93, 89 no final de 2014. Desde o início de 2015 até outubro de 2017, as ações perderam 1, 4%.

A P&G não foi o primeiro gigante que Peltz adotou. Em 2013, uma vez ele disputou um assento no conselho da gigante de alimentos e bebidas Pepsico, que ele queria separar ao separar sua unidade de bebidas da divisão de lanches com melhor desempenho. Depois de quase dois anos de luta, Pepsico elegeu o conselheiro da Trian, William R. Johnson, para seu conselho. Embora a empresa não tenha implementado a cisão, ela implementou um plano estratégico que viu seu preço das ações subir acentuadamente nos três anos seguintes à divulgação pela Trian de sua participação na empresa. Em 2016, quando Peltz vendeu sua participação de quase US $ 2 bilhões na Pepsico, ele se afastou com um retorno de 50% de seu investimento.

Nelson Peltz Legacy

Em março de 2017, a Forbes listou Nelson Peltz como um dos 25 gestores de fundos de hedge com maior lucro em 2016. O fundo de hedge, Trian Partners Master Fund, administrado pela Trian Fund, retornou 11% líquido de taxas em 2016, de acordo com a Forbes.

O patrimônio líquido da Peltz em outubro de 2017 é superior a US $ 1, 7 bilhão.

Peltz é casado com Claudia Heffner e tem 10 filhos. Ele e sua esposa fundaram a Nelson & Claudia Peltz Family Foundation em 2003.