Onde posso encontrar o relatório anual da empresa e seus arquivos na SEC?

As empresas de capital aberto que têm suas ações listadas nas bolsas de valores são obrigadas a apresentar demonstrações financeiras e divulgações regulares junto aos reguladores, como a comissão de valores mobiliários (SEC) nos Estados Unidos. Entre as mais lidas, estão o relatório anual da empresa, que informa aos investidores e analistas o desempenho da empresa no ano fiscal anterior (AF), como seus negócios estão avançando e resumindo as finanças corporativas para uso em análises fundamentais ou de proporção através da análise do balanço patrimonial, demonstração de resultados e demonstração dos fluxos de caixa.

Antigamente, os acionistas recebiam o relatório anual por correio ou por meio de seu corretor. Graças à Internet, encontrar relatórios financeiros é mais fácil e rápido do que nunca. Hoje em dia, quase todas as empresas conceituadas têm em seu site uma seção fácil de acompanhar de relações com investidores, que é uma riqueza de informações, incluindo um arquivo de seus relatórios anuais, geralmente voltando há vários anos.

A Walt Disney Co. (NYSE: DIS) é um excelente exemplo de empresa que usa seu site para obter informações de seus acionistas, analistas e possíveis investidores. É muito fácil encontrar um link direto para a seção de relações com investidores. Esta parte do site da Disney contém uma versão para download de seu relatório anual, além de cotações de ações, um boletim para investidores, teleconferências arquivadas e até a oportunidade para os atuais acionistas de se inscreverem em relatórios eletrônicos. A melhor parte dessas seções de relações com investidores on-line são suas pepitas extras de informações difíceis de encontrar. Por exemplo, a maioria das empresas usará esses espaços para oferecer informações detalhadas sobre aquisições anteriores e desdobramento de ações nem sempre disponíveis em outros portais financeiros.

Se você quiser aprofundar e ir além da versão de marketing esperta do relatório anual encontrado nos sites corporativos, precisará pesquisar os arquivos necessários feitos à Securities and Exchange Commission. Todas as empresas de capital aberto nos EUA devem enviar relatórios financeiros regulares à SEC. Esses documentos incluem o relatório anual (conhecido como 10-K), o relatório trimestral (10-Q) e uma infinidade de outros formulários contendo todos os tipos de dados financeiros.

Os relatórios são arquivados por meio de um sistema conhecido como EDGAR (sistema de coleta, análise e recuperação de dados eletrônicos). A EDGAR realiza coleta, validação, indexação, aceitação e encaminhamento automatizados de envios por empresas e outras pessoas exigidas por lei para enviar formulários à SEC. Informações sobre EDGAR podem ser encontradas no site da SEC, onde você pode pesquisar formulários e se familiarizar com o sistema usando o tutorial EDGAR .

Esteja avisado, as ferramentas no site da SEC ainda são difíceis na melhor das hipóteses. Para sites mais amigáveis, tente o seguinte:

O EDGAR Online é um site baseado em assinatura que oferece dezenas de produtos em qualquer tipo de informação arquivada na SEC. Você não encontrará nada de graça, mas se precisar de serviços sofisticados, a EDGAR Online é o site para você.