O que você precisa saber sobre ganhos de capital e impostos

Um elemento crucial do investimento é gerenciar quanto imposto você deve sobre seus ganhos. Às vezes, os impostos são negligenciados ou considerados após o fato, mas os ganhos de capital (dependendo do tipo de segurança e do período de retenção) podem ter um grande impacto nos resultados do investimento. Diferentes tipos de ganhos de capital são tributados a taxas diferentes. Isso precisa ser levado em consideração ao tomar decisões de investimento. A seguir, é apresentado um guia rápido sobre os diferentes tipos de mais-valias e o que precisa ser levado em consideração ao tomar futuras decisões de investimento.

Tributação e Ações

Os ganhos de capital em ações são divididos em ganhos de longo e curto prazo. Nas ações dos EUA, o longo e o curto prazo são diferenciados pelo fato de o investidor ter mantido as ações há mais de um ano. Os ganhos de capital de longo prazo são tributados a uma taxa mais baixa que os ganhos de curto prazo. Isso é para oferecer mais incentivo ao investimento nas empresas que constroem a economia, em vez de tentar obter lucros rápidos, especulando sobre as ações. Isso lembra a filosofia de Warren Buffett: investir em boas empresas a longo prazo. Isso contrasta com a noção de comprar uma ação com a simples esperança de vendê-la a outra pessoa em alguns meses (ou mesmo dias) a um preço mais alto.

A partir de 2018 e 2019, os ganhos de capital de curto prazo (ganhos em ações mantidas por menos de um ano) são tributados a taxas de renda regulares, enquanto a maioria dos ganhos de capital de longo prazo é tributada em não mais que 15% ou 20%. Isso pode ter um grande impacto nos lucros.

Os impostos sobre ganhos de capital também precisam ser separados dos impostos sobre dividendos e investimentos. Dividendos de uma ação são distribuições dos ganhos de uma empresa. Essas distribuições aos investidores têm leis tributárias separadas aplicadas a eles.

Tributação e Títulos

A tributação dos ganhos com títulos compartilha algumas características com as ações, mas também muitas diferenças. Se um investidor compra um título pelo valor nominal e o mantém até o vencimento, não haverá ganho de capital na transação. No entanto, se um investidor vender antes do vencimento e gerar lucro com o título, haverá um ganho de capital, de curto ou longo prazo, igual ao de uma ação.

A grande diferença com os títulos é o pagamento de cupons (juros) que são pagos aos detentores de títulos. Estes parecem semelhantes aos dividendos - ambos são comumente citados nos rendimentos do preço dos títulos - mas os juros dos títulos são tributados de maneira muito diferente, dependendo do tipo de título. Os pagamentos de juros de títulos corporativos estão sujeitos a impostos federais e estaduais. Os pagamentos de juros de títulos federais estão sujeitos a impostos federais, mas não estaduais.

Os títulos municipais são o verdadeiro vencedor no jogo da tributação. Os pagamentos de juros de títulos municipais qualificados não estão sujeitos a quaisquer impostos federais, estaduais ou locais e geralmente são considerados "isentos de impostos triplos". Os dólares que um investidor recebe em juros de um título municipal são os dólares que ele ou ela pode colocar no banco. Esse fator deve ser considerado quando se olha para os rendimentos nos mercados. O mercado ajusta esses rendimentos para que os títulos municipais geralmente paguem rendimentos mais baixos do que os títulos tributáveis ​​comparáveis, mas um investidor com alto escalão de impostos pode ser melhor atendido se persistir em questões isentas de impostos.

Tributação e fundos mútuos

Os fundos mútuos e outros fundos merecem algumas considerações especiais. As ações do fundo agem da mesma forma em termos de ganhos de capital de curto e longo prazo que as ações e títulos. Dividendos ou juros que são repassados ​​são tributados, como seria normalmente. A principal diferença está nos ganhos de capital internos do fundo. Se o fundo distribuir ganhos de capital de seus investimentos subjacentes, o ganho do investidor será por capricho do administrador do fundo. Um investidor tributável seria melhor esperar para investir se um fundo mútuo estiver prestes a fazer uma distribuição de ganhos de capital.

Compensando ganhos com perdas

Ganhos de capital não são a única preocupação; perdas de capital também precisam ser contabilizadas.

Exemplo - compensando ganhos de capital Se um investidor faz uma má escolha e perde US $ 2.000 em uma ação e mais tarde no mesmo ano, o investidor faz um bom investimento e ganha US $ 3.000, essas duas transações se compensarão parcialmente. Após compensar as duas transações, o investidor enfrentará apenas impostos sobre US $ 1.000 do ganho de US $ 3.000. Se as perdas excederem os ganhos durante o ano, elas poderão compensar até US $ 3.000 em receita tributável. Após o total de todos os ganhos e US $ 3.000 da receita serem compensados, se as perdas persistirem, elas podem ser transferidas para compensar a receita do próximo ano.

Os ganhos e perdas de curto e longo prazo também são fatores aqui. Ao compensar ganhos de capital com perdas, os investidores devem primeiro compensar quaisquer ganhos de longo prazo com perdas de longo prazo, antes de compensar quaisquer ganhos de curto prazo.

Tributável ou isento de impostos?

A próxima grande consideração ao pensar em ganhos de capital e tributação de investimentos é se a conta é tributável ou isenta de impostos. Para indivíduos, o melhor exemplo disso é uma conta de aposentadoria individual (IRA). Na maioria das vezes, os ganhos em IRAs são isentos de impostos enquanto permanecem na conta; portanto, os fatores que você precisa considerar acima podem ser jogados pela janela. No nível institucional, o mesmo pode ser dito para os fundos de pensão, que podem investir sem impostos.

Pode não ser aconselhável negociar ativamente o seu IRA, mas se você perceber um ganho, poderá obtê-lo sem se preocupar com considerações fiscais. O principal item de cima que ainda se aplica é com títulos. As contas de investimento isentas de impostos devem evitar títulos isentos de impostos. Se você não precisa pagar impostos, por que não comprar os títulos com rendimentos mais altos?

Lembre-se de que, na maioria dos casos, suas contas e investimentos serão tributáveis. Isso lança uma chave adicional no processo de investimento. Um ativo com expectativa de retorno de 10% normalmente pareceria mais atraente do que um com retorno de 8%; no entanto, se o retorno de 10% será tributado em 40%, enquanto o ativo de 8% será tributado em 15%, o retorno de 8% deixará você com mais dinheiro no bolso depois que tudo estiver dito e feito.

A linha inferior

Lembre-se dos efeitos de ganhos de capital ao tomar decisões de investimento, e não apenas após o fato. Preste atenção ao tipo de investimento que está fazendo, quanto tempo você planeja realizá-lo e suas implicações fiscais antes de investir. Gerenciar os efeitos tributários, conhecendo como e de onde vêm seus ganhos, pode produzir ganhos ainda maiores no final.