Que tipo de trader você é?

Você sabe que o mercado de ações oferece uma oportunidade de ganhar dinheiro, mas não sabe ao certo como os investidores sabem quando comprar e vender. Ou talvez você tenha ouvido termos como "trader de ruído" ou "trader de arbitragem" e queira saber mais sobre eles. De qualquer maneira, uma visão geral de alguns dos tipos mais comuns de estratégias de negociação fornecerá informações sobre a terminologia e as estratégias de negociação usadas por diferentes investidores que tentam gerar riqueza nos mercados.

A compreensão dessas estratégias pode ajudá-lo a encontrar uma que melhor corresponda à sua personalidade.

Operador Fundamental

A negociação fundamental é um método pelo qual um profissional se concentra em eventos específicos da empresa para determinar quais ações comprar e quando comprá-las. Para colocar isso em perspectiva, considere uma viagem hipotética a um shopping center. No shopping, um analista fundamental ia a cada loja, estudava o produto que estava sendo vendido e depois decidia se comprava ou não.

Embora a negociação de fundamentos possa ser vista de perspectivas de curto e de longo prazo, a análise fundamental é frequentemente mais associada à estratégia de compra e manutenção de investimentos do que à negociação de curto prazo. Com isso observado, a definição de "curto prazo" é uma consideração importante.

Existem algumas estratégias de negociação baseadas em decisões de fração de segundo e outras baseadas em tendências ou fatores que se desenrolam ao longo de um dia. Os fundamentos podem não mudar por meses ou até anos. No extremo mais curto do espectro, por exemplo, o lançamento das demonstrações financeiras trimestrais de uma empresa pode fornecer informações sobre se a empresa está ou não melhorando sua saúde ou posição financeira no mercado. Mudanças (ou falta de mudanças) podem servir como sinais para o comércio. Obviamente, um comunicado de imprensa anunciando más notícias pode mudar os fundamentos em um instante.

O comércio fundamental tem um apelo real para muitos investidores, porque é baseado em lógica e fatos. Evidentemente, desenterrar e interpretar esses fatos é um esforço demorado e intensivo em pesquisa. Outro desafio vem na forma dos próprios mercados financeiros, que nem sempre se comportam de maneiras lógicas (especialmente no curto prazo), apesar de vários dados sugerindo que deveriam.

Noise Trader

Negociação com ruído refere-se a um estilo de investimento no qual as decisões de compra e venda são tomadas sem o uso de dados fundamentais específicos da empresa que emitiu os valores mobiliários que estão sendo comprados ou vendidos. Os comerciantes de ruído geralmente fazem negócios de curto prazo, em um esforço para lucrar com várias tendências econômicas.

Enquanto a análise técnica das estatísticas geradas pela atividade de mercado, como preços e volumes passados, fornece algumas dicas sobre padrões que podem sugerir atividade e direção futuras do mercado, os negociadores de ruídos geralmente têm um tempo ruim e reagem demais a boas e más notícias.

Embora essa descrição possa não parecer muito lisonjeira, na realidade, a maioria das pessoas é considerada comerciante de ruídos, pois muito poucas realmente tomam decisões de investimento usando apenas análises fundamentais. Para colocar esse estilo em perspectiva, vamos revisitar nossa analogia anterior sobre uma ida ao shopping. Ao contrário do analista fundamental, um analista técnico se sentava em um banco no shopping e observava as pessoas entrarem nas lojas. Desconsiderando o valor intrínseco dos produtos na loja, a decisão do analista técnico seria baseada nos padrões ou na atividade das pessoas que entram em cada loja.

A análise técnica, como outras estratégias que envolvem a análise de dados, pode consumir tempo e exigir reações rápidas para aproveitar as oportunidades percebidas.

Tradiment de sentimentos

Os traders de sentimentos procuram identificar e participar de tendências. Eles não tentam superar o mercado encontrando ótimos títulos. Em vez disso, eles tentam identificar valores mobiliários que estão se movendo com a dinâmica do mercado.

Os traders de sentimentos combinam aspectos da análise fundamental e técnica em um esforço para identificar e participar dos movimentos do mercado. Há uma variedade de abordagens de negociação de sentimentos, incluindo traders que procuram captar movimentos de preços importantes, evitando tempos ociosos e traders contrários que tentam usar indicadores de sentimentos positivos ou negativos excessivos como indícios de uma possível reversão de sentimentos.

Os custos de negociação, a volatilidade do mercado e a dificuldade em prever com precisão o sentimento do mercado são alguns dos principais desafios enfrentados pelos traders. Embora os traders profissionais tenham mais experiência, alavancagem, informações e comissões mais baixas, suas estratégias de negociação são restritas pelos títulos específicos que estão negociando. Por esse motivo, grandes instituições financeiras e traders profissionais podem optar por negociar moedas ou outros instrumentos financeiros, em vez de ações.

O sucesso como comerciante de sentimentos exige, muitas vezes, manhã cedo, estudando tendências e identificando possíveis títulos para compra ou venda. A análise dessa natureza pode ser demorada e as estratégias de negociação podem exigir um tempo rápido.

Market Timer

Os temporizadores do mercado tentam adivinhar em qual direção (para cima ou para baixo) um título se moverá para lucrar com esse movimento. Eles geralmente procuram indicadores técnicos ou dados econômicos para prever a direção do movimento. Alguns investidores, especialmente acadêmicos, não acreditam que seja possível prever com precisão a direção dos movimentos do mercado. Outros, particularmente aqueles envolvidos em negociações de curto prazo, adotam a posição exatamente oposta.

O histórico de longo prazo dos cronômetros de mercado sugere que alcançar o sucesso é um desafio. A maioria dos investidores descobrirá que não é capaz de dedicar tempo suficiente a esse esforço para alcançar um nível confiável de sucesso. Para esses investidores, as estratégias de longo prazo costumam ser mais satisfatórias e lucrativas.

Evidentemente, os traders do dia argumentariam que o timing do mercado poderia ser uma estratégia lucrativa, como ao negociar ações de tecnologia em um mercado altista. Os investidores que compraram e inverteram imóveis durante um boom do mercado também argumentariam que o momento do mercado poderia ser lucrativo. Lembre-se de que nem sempre é fácil saber quando sair do mercado, como podem atestar os investidores que se queimaram no acidente de queda de tecnologia e na crise imobiliária. Embora os lucros a curto prazo sejam certamente possíveis, a longo prazo, existem poucas evidências que sugiram que essa estratégia tenha mérito.

Operador de arbitragem

Os negociadores de arbitragem compram e vendem ativos simultaneamente, em um esforço para lucrar com diferenças de preço de instrumentos financeiros idênticos ou similares, em diferentes mercados ou de diferentes formas. A arbitragem existe como resultado de ineficiências do mercado - fornece um mecanismo para garantir que os preços não se desviem substancialmente do valor justo por longos períodos de tempo. Esse tipo de negociação geralmente é associado a fundos de hedge e pode ser uma maneira bastante fácil de ganhar dinheiro quando funciona.

Por exemplo, se um título negocia em várias trocas e é menos caro em uma troca, pode ser comprado na primeira troca pelo preço mais baixo e vendido na outra troca pelo preço mais alto.

Parece bastante simples, mas, dado o avanço da tecnologia, tornou-se extremamente difícil lucrar com os preços incorretos no mercado. Muitos negociadores têm sistemas de negociação computadorizados configurados para monitorar flutuações em instrumentos financeiros similares. Quaisquer configurações de preços ineficientes geralmente são tratadas rapidamente e a oportunidade é frequentemente eliminada em questão de segundos.

A linha inferior

Então, talvez nenhuma dessas estratégias de negociação pareça ser adequada à sua personalidade? Há uma série de outras estratégias a serem consideradas e, com apenas um pouco de pesquisa, você poderá encontrar uma estratégia que seja perfeita para você. Ou talvez a proximidade com seus objetivos de investimento, em vez de fatores específicos da empresa ou indicadores de mercado, seja o principal fator que impulsiona suas decisões de compra / venda. Tudo bem.

Algumas pessoas se envolvem em negociações para tentar alcançar seus objetivos financeiros. Outros apenas compram, retêm e esperam o tempo passar e os valores dos ativos aumentam. De qualquer forma, conhecer seu estilo e estratégia pessoais ajudará a dar a você tranquilidade e firmeza para permanecer confortável com o caminho escolhido quando a volatilidade do mercado ou as tendências quentes chegarem às manchetes e levar os investidores a questionar suas decisões de investimento.