O que o mercado aberto diz

A negociação antecipada geralmente determina o que provavelmente ocorrerá ao longo da sessão. Isso não significa que um trader possa saber exatamente para onde o mercado irá, mas as informações fornecidas próximo do mercado podem ajudar a determinar se o dia provavelmente está variando, tendendo, calmo ou volátil. Ao coletar certos tipos de informações, um profissional pode se preparar melhor para o resto do dia.

Por que os assuntos abertos

A abertura é a primeira chance do comerciante de dar uma olhada no que o dia de negociação pode ter (o pré-mercado também fornece pistas). As informações dos mercados noturno e internacional estão sendo absorvidas e exercidas por grupos de traders enquanto os mercados se abrem. Os investidores leram as notícias da noite para o dia e fizeram seus pedidos com os corretores. Os traders profissionais estão calculando como isso afetará os primeiros minutos da negociação, e os traders de fundos de hedge e de fundos mútuos estão ativamente envolvidos ou estão em segundo plano.

Para os comerciantes diurnos, a interação desses grupos fornece informações valiosas, que podem ajudá-los à medida que o dia avança. Os comerciantes do dia precisam assistir:

• Quanta atividade está ocorrendo (quem, quanto e em que direção)
• Se houver confiança na mudança
• Onde residem pontos prováveis ​​de falha ou aumento no preço

Volume

O volume de abertura pela manhã é sempre alto em comparação com o resto do dia, geralmente apenas rivalizado pelo volume de fechamento. Portanto, o volume da manhã em comparação com o volume intra-dia explica pouco, deve ser comparado a outros volumes de abertura. O aumento de volume geralmente significa maior volatilidade e uma provável mudança maior de preço. O alto volume de um índice ou ação no início do dia indica que as instituições estão envolvidas e há uma maior probabilidade de tendências sustentáveis ​​diárias. O baixo volume próximo à abertura de uma ação indica que são principalmente os negociantes de curto prazo envolvidos e, portanto, o clima diário provavelmente será um dia mais variado.

Para obter mais informações, um trader pode querer filtrar o volume por tamanho. Enquanto os pedidos pequenos compõem a maioria das negociações de um estoque, os pedidos grandes respondem pela maior parte do volume total. Se as grandes encomendas se sustentam em uma direção específica, é provável que seja um sinal de tendência. Ordens grandes mínimas indicam movimentos mais variados. Grandes encomendas de ambos os lados do mercado indicam um limite de intervalo a curto prazo, mas que um movimento de tendência (possivelmente agressivo) ocorrerá quando um lado vencer o outro. (Para leitura relacionada, consulte: Como usar informações privilegiadas e propriedade institucional .)

Lacunas e mercados internacionais

Os traders podem começar a assistir ao pré-mercado e ver os índices e as ações já se afastarem do fechamento anterior em notícias ou correlações com outros mercados. Alguns mercados locais e globais são fortemente negociados antes da abertura oficial do mercado de ações. Movimentos agressivos nesses mercados fornecem informações sobre o que é possível à medida que o mercado de ações se abre. As ações levaram em consideração os movimentos nos mercados de ouro, prata, títulos, petróleo, moedas e bolsas internacionais? Esses mercados tiveram surtos ou quedas graves? Nesse caso, é altamente provável que as ações sejam ajustadas de acordo com a correlação com esses mercados. Pouca ação da noite para o dia ou em outros mercados indica passividade e, a menos que algo drástico ocorra durante o dia, é provável que o dia de negociação seja dominado por ambientes com limites de alcance.

Confirmação de movimentos

Um trader deseja poder ter uma ideia sobre se um movimento inicial do mercado é sustentável ou se é provável que ocorra, e existem várias maneiras de ajudar a determinar isso. Isso não só ajudará o comerciante a fazer negócios com esses movimentos, mas também ajudará a determinar como é provável o tom geral do dia. Alguns traders podem olhar para $ TICK, que é uma medida das ações da NYSE negociadas em sua oferta menos as ações negociadas pelo preço de oferta. É um bom indicador do número de ações que participam de uma mudança e mudanças de sentimento extremamente a curto prazo.

Indicadores um pouco menos sensíveis que os comerciantes podem usar são o volume em balanço (OBV), o fluxo monetário Chaikin ou o índice de fluxo monetário. Esses indicadores usam cálculos ligeiramente diferentes, mas ajudam a determinar se um movimento de preço tem força subjacente. Movimentos agressivos fora do aberto, não acompanhados de alto volume ou confirmação de sinais do (s) indicador (s), sugerem uma eventual falha no movimento. Se os indicadores estiverem em grande parte dentro das faixas anteriores, espere que os movimentos de preços sejam restritos. (Para leitura relacionada, consulte: Como usar o oscilador Chaikin .)

O nível específico do indicador não é importante nesse caso; é como o indicador está agindo em relação à atividade recente. Pouca mudança nos indicadores, ou um movimento na direção oposta, com uma grande mudança de preço, significa uma provável correção. Se a mudança de preço for confirmada - ou seja, se os indicadores mudarem com o preço - há uma chance melhor de que a mudança seja sustentável e uma tendência tenha uma probabilidade maior de continuar.

Níveis Técnicos

Antes mesmo do dia começar, um profissional deve desenhar linhas de suporte e resistência, incluindo linhas horizontais e linhas de tendência (inclinadas). A bolsa ou o mercado estão em uma faixa ultimamente ou estão em alta? Estamos perto de apoio e resistência? Ao traçar as linhas de suporte e resistência de antemão, um trader terá uma melhor compreensão de como é provável que o dia se desdobre quando a negociação começar. (Para leitura relacionada, consulte: Fundamentos de suporte e resistência .)

Se o mercado estiver em uma faixa e abrir a faixa intermediária, mais do mesmo poderá ser esperado. Se o mercado abrir perto ou mesmo acima ou abaixo da resistência ou do suporte, as confirmações e o volume se tornarão muito importantes.

A plotagem de níveis técnicos também ajudará ao longo do dia. À medida que os níveis são aproximados, os comerciantes podem determinar se outros fatores de mercado estão apontando para uma fuga legítima ou se o preço recuará do nível com base nos métodos mencionados acima.

A linha inferior

Nenhuma peça fornece todas as informações de que precisamos; todos esses elementos trabalham juntos para nos ajudar a determinar o tipo de dia em que os mercados provavelmente estarão. Observando os mercados internacionais, bem como outras classes de commodities e ativos fortemente negociados, podemos ver se já houve movimentos dignos de nota. Os primeiros momentos de negociação fornecem muitas informações. Se um trader analisar essas informações de perto, ele obterá uma ideia sobre se é provável que o dia seja estável ou tendencioso, volátil ou sedativo. (Para leitura adicional, consulte: Uso de indicadores técnicos para desenvolver estratégias de negociação .)