Quais licenças os consultores financeiros precisam ter?

Embora os consultores financeiros não precisem ser licenciados para prestar consultoria, geralmente eles precisam ter várias licenças de títulos para vender produtos de investimento. Os produtos específicos que um consultor planeja vender, bem como o método pelo qual eles recebem compensação, determina quais licenças devem ser obtidas.

Aqui está uma visão geral de várias licenças comuns mantidas por consultores financeiros nos Estados Unidos. Isso inclui as licenças das séries 6, 7, 63 e 65.

Licença Série 6

Administrada pela Autoridade Reguladora do Setor Financeiro, ou FINRA, a Série 6 permite que os consultores financeiros vendam valores mobiliários, como fundos mútuos e anuidades variáveis. Um consultor financeiro com apenas uma Série 6 não pode vender ações ou títulos individuais.

Muitos consultores começam obtendo uma Série 6 antes de passar para a Série 7. mais abrangente e difícil de obter. Ao fazer isso, eles podem obter experiência prática e até vender uma gama limitada de produtos enquanto estudam para a Série 7.

Licença Série 7

A Série 7 é o padrão-ouro das licenças de consultor financeiro. Também administrada pela FINRA, essa licença permite que um consultor venda quase todos os tipos de produtos de investimento. Um licenciado da Série 7 pode vender ações, títulos, opções e futuros. A licença também autoriza a venda de títulos empacotados, mesmo que você não possua uma licença ativa da Série 6. Os únicos valores mobiliários que a Série 7 não cobre são mercadorias, que requerem uma licença da Série 3, bem como seguros imobiliários e de vida, ambos com licença.

Como a Série 7 confere uma autoridade tão ampla, é de longe a licença mais difícil para um consultor financeiro obter.

A partir de outubro de 2018, a FINRA está criando um novo exame SIE (Securities Industry Essentials) que se tornará um co-requisito para o exame Série 7 revisado. Os candidatos serão obrigados a passar no exame Série 7 e no SIE para obter seu registro geral de valores mobiliários.

Licença Série 63

Todo estado exige uma licença da Série 63 para consultores financeiros realizarem negócios dentro de suas fronteiras. Este é um exame que você deve passar além das Séries 7 ou 6. É mais curto e fácil, com duração de apenas 75 minutos, mas abrange muitas minúcias em relação a leis e regulamentos, alguns dos quais são conhecidos por fazer testes. tomadores.

Licença Série 65

Os Estados também exigem a Série 65, mas apenas para consultores financeiros compensados ​​com taxas e não comissões. Assim como a série 63, esse exame é pesado em regras e regulamentos, pois as regras diferem bastante para consultores que não são pagos em comissão. Notavelmente, indivíduos que possuem uma designação profissional como o CFA ou CFP podem ser elegíveis para ter seu requisito da Série 65 dispensado pela FINRA.

Dito isto, grande parte do material da Série 65 é uma repetição do que um consultor já viu na Série 7 e, portanto, o teste é considerado bastante fácil de passar quando realizado posteriormente. A maioria dos consultores que fazem os dois exames faz a Série 7 primeiro. A Série 65 pode ser difícil para a pequena porcentagem de consultores que a aceitam sem ter passado na Série 7.